Hva er risikoen ved å ta opp et boliglån?

Å ta ut en boliglån er en måte for de med betydelig egenkapital bygget opp i hjemmene sine til å få tilgang til sårt trengte kontanter på et lavere nivå rente enn andre former for usikret gjeld som kredittkort og personlige lån. Boliglån er billigere fordi de bruker egenkapitalen du har i boligen som sikkerhet. Selv om det er mange risikoer ved å ta opp et egenkapitallån, er den største risikoen å miste boligen din utlegg hvis du ikke har råd til å betale tilbake lånet ditt.

Viktige takeaways

Boliglån bruker boligen din som sikkerhet. Hvis du ikke kan holde tritt med betalinger, kan du miste hjemmet ditt.
Egenkapitallån bør kun brukes for å øke boligens verdi.
Hvis du har tappet for mye egenkapital og boligens verdi faller, kan du gå under vann og ikke være i stand til å flytte eller selge boligen din.

Å ta opp et egenkapitallån av feil grunner

Vi intervjuet flere finansielle rådgivere om boliglån. Deres konsekvente svar var at de bare oppfordrer kunder til å ta opp et egenkapitallån for noe som vil øke boligens verdi. Risikoen ved å ta opp et egenkapitallån er bare for høy for noe annet.

instagram viewer

Thanasi Panagiotakopoulos, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av LifeManaged, fraråder spesifikt å ta opp et egenkapitallån for å betale for college. Marguerita Cheng, en CFP og eier av Blue Ocean Global Wealth, er enig, og legger til at det finnes bedre alternativer, for eksempel studielån, som ikke risikerer hjemmet ditt.

"Hjem egenkapital bør aldri være tilgjengelig for spekulative formål, inkludert kjøp av ekte eiendom, fordi hvis markedet går mot deg, kan du miste verdien du har bygget opp i din hjem," advarer Kimberly Foss, en CFP og grunnlegger av Empyrion Wealth Management,

Selv om du er forsiktig og bare tar opp et egenkapitallån av alle de riktige grunnene, kan du fortsatt havne i en økonomisk klem.

Spiralgjeld

Ligner på en home equity line of credit (HELOC), er det ingen grense for antall boliglån du kan ta opp – så lenge du fortsetter å ha inntekt og kredittscore for å kvalifisere deg og boligens egenkapital øker. Imidlertid kan risikoen for å spiralere lenger og lenger inn i gjeld med boliglån ikke undervurderes.

Mange långivere krever en kombinert lån-til-verdi (CLTV) forhold på 85% eller mindre, men noen långivere vil godkjenne et egenkapitallån med en CLTV så høy som 90%. CLTV tar den totale saldoen på alle lånene dine delt på den nåværende takserte verdien av boligen din.

For eksempel: en person med et hjem verdsatt til $100.000 med en gjeldende boliglånssaldo på $50.000 kan bli godkjent for et boliglånsbeløp på opptil $40.000. Det vil si, $50.000 første boliglånsaldo + $40.000 boliglånsbalanse delt på $100.000 = en CLTV på 90%.

For å fortsette det eksemplet, hvis denne personens boligverdi fortsetter å øke, kan de fortsette å ta opp egenkapitallån med jevne mellomrom. Over tid, i stedet for å øke formuen gjennom økt egenkapital i hjemmet, har de spiralert ytterligere inn i gjeld.

Undervanns-/opp-ned boliglån

En stor risiko ved å ta opp et egenkapitallån er hva som skjer hvis boligverdien din synker betydelig. Hvis saldoen på lånet ditt er høyere enn boligens verdi, kan du ende opp ned eller under vann på boliglånet ditt. Når dette skjer, kan du oppleve at du ikke er i stand til å selge boligen din eller flytte uten å tape penger og ta opp kreditten din i prosessen. Denne uheldige situasjonen skjedde med millioner av huseiere i løpet av Finanskrisen 2007-2008.

Kan boligen din bli utestengt hvis du ikke betaler ned på et boliglån?

Ja. Et boliglån er et andre boliglån på hjemmet ditt. Hvis du har ikke råd til å betale på boliglånet ditt kan hjemmet ditt gå i foreclosure og du kan miste hjemmet ditt.

Har boliglån gebyrer?

Mens noen boliglån har gebyrer som sluttkostnader, er det mange som ikke gjør det. Shoppe rundt for en utlåner og sørg for å sammenligne hver långivers gebyrer, priser og behandlingstider før du registrerer deg for noe.

Hva er alternativer til et boliglån?

Det beste alternativet til et boliglån er et fullt finansiert nødfond, i følge Chloé A. Moore, en sertifisert finansiell planlegger hos Financial Staples. Hvis du ikke allerede har nødsparing, kan du kanskje justere budsjettet ditt og utsette det du trenger boliglånet til. Hvis du befinner deg i en klemme og ikke kan utsette, så a personlig lån er et alternativ med billigere renter enn et kredittkort, men det risikerer ikke hjemmet ditt i prosessen.

Er et boliglån sikrere enn et HELOC?

Hjem egenkapital lån og hjem egenkapital linjer med kreditt (HELOCs) både bruker hjemmets egenkapital som sikkerhet og bærer den samme risikoen for å miste hjemmet ditt til tvangssalg hvis du ikke kan betale dem tilbake. Der de skiller seg er i rentene. Et boliglån har en fast rente, mens et HELOC vanligvis har en variabel rente. På grunn av dette kan et boliglån være tryggere enn et HELOC hvis HELOC har en høy saldo. Med en HELOC er det en ekstra risiko for at prisene kan stige til det punktet at du ikke har råd til den månedlige betalingen. Med et egenkapitallån forblir din rente og betaling fast.

Bunnlinjen

Egenkapitallån brukes best kun til prosjekter som vil føre til en økning i boligens verdi. Hvis du bruker dem useriøst, tærer du på egenkapitalen i din mest verdifulle eiendel. Vær forsiktig når du utnytter boligens egenkapital og husk at du kan miste hjemmet ditt hvis du ikke kan beholde opp med betalinger, eller du kan ende opp med å være ute av stand til å flytte hvis du har tappet det for mye og boligens verdi avtar.