JD.com Traders satser på at aksjen vil falle 12 % når inntektene faller

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

JD.com Inc. sine (JD) aksjen har hatt en forferdelig 2018-nedgang med 46%, men nå opsjoner handelsmenn satser på at aksjen faller med 12%. Teknisk analyse støtter også at aksjen faller ytterligere de kommende ukene.

Årsaken til de bearish utsiktene er det som er spådd å bli et svakt tredje kvartal for selskapet når det rapporterer resultater 19. november. Analytikere har kuttet sine prognoser for selskapet de siste ukene samtidig som de har redusert sine kursmål.

JD data av YCharts

Bearish spill

Opsjonsmarkedet for utløp den 15. mars viser at antallet bearish sette innsatser til $22-utløsningsprisen oppveier sterkt de bullish anrop spill i forholdet 16 til 1, med 16 000 åpne kontrakter. En kjøper av disse putene vil trenge at aksjen faller 12% til $19,85 for å tjene penger.

Svak diagram

Diagrammet antyder også aksjenedganger de kommende ukene. Foreløpig faller det under teknisk Brukerstøtte

 til $22,80. Det neste støttenivået på diagrammet ville ikke komme før $20, en nedgang på 11% fra dagens aksjekurs på rundt $22,50.

Anslagsfall

Analytikere spår at inntjeningen vil falle med imponerende 50 % i tredje kvartal til 0,11 dollar per aksje. Det til tross for at inntektene steg med 22 % til 15,4 milliarder dollar. Men disse estimatene har falt dramatisk de siste ukene.

Enda verre er det at analytikere ser at inntjeningen for hele året faller med 39 % til 0,32 dollar per aksje i 2018. I mellomtiden forventes inntektene å stige med 17 % til 66,9 milliarder dollar. Disse estimatene har falt jevnt siden september.

JD EPS-estimater for neste regnskapsår data av YCharts

Inntekter og inntektsestimater for neste år og 2020 har også falt. Som et resultat har det gjennomsnittlige kursmålet på aksjen falt med 35% til $34,74 og vil sannsynligvis falle ytterligere.

Aksjen fortsetter å slite, og den er høy i 2019 PE-forhold av 30 hjelper heller ikke aksjenes nåværende situasjon. For at JD.com skal begynne å stige igjen, må den publisere bedre enn forventet resultater og gi positive utsikter.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.