Signet Jewelers-lager har blitt "for billig til å ignorere"

Signet Jewellers Limited (SIG) slo analytikere inntjeningsanslag før åpningsklokke i morges, men aksjen holdt seg mellom sitt kvartalsvise verdinivå på $26,87 og det ukentlige risikonivået på $29,33. Aksjen er nå "for billig til å ignorere" av både fundamentale og tekniske årsaker.

Mer spesifikt har Signet en lav P/E-forhold på 7,20 og tilbyr en utbytteavkastning på 5,35 %, ifølge Macrotrends. I midten av februar hadde aksjen ukeblad stokastisk lesing på 5,40, godt under 10,00, som er nivået der jeg anser en aksje for å være "for billig til å ignorere."

Signet er verdens største forhandler av diamantsmykker. Selskapet har hovedkontor i Akron, Ohio, men er hjemmehørende i Bermuda. Selv om det slo anslagene i kvartalsrapporten, tilbød gullsmeden konservativt veiledning. Signet fortsetter å være i kostnadsbesparende modus samtidig som det øker annonseringen, og miljøet inkluderte en nedgang i salg i samme butikk. Kundens etterspørsel for eldre samlinger var skuffende.

Aksjen stengte tirsdag 2. april på $27,65, ned 13% hittil i år og i et bjørnemarkedsområde på 61,1% under 2018-høyden på $71,07 satt i august. 30. Aksjen er imidlertid nå i gjenopprettingsmodus, opp 17 % siden handlet så lavt som $23,64 i januar. 22.

Det daglige diagrammet for Signet 

Signet lager har vært under en "dødskors"siden des. 19, når 50-dagers enkelt glidende gjennomsnitt falt under det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet, noe som indikerer at lavere priser ville følge. Dette negative signalet var i spill da aksjen satte sin januar. 22 laveste av $23,64.

Slutten på $31,77 i desember. 31 var input til min proprietære analyse. Dette etablerte et halvårlig verdinivå på $16,80 og et årlig risikonivå på $100,08. Stengningen 29. mars på $27.16 var det siste innspillet til analysene mine, og dette resulterte i kvartalsvise og månedlige verdinivåer på henholdsvis $26.87 og $26.14, og et ukentlig risikonivå på $29.33.

Ukentlig diagram for Signet

Det ukentlige diagrammet for Signet er positivt, med aksjen over sitt fem ukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $27,84. Aksjen er godt under sitt 200-ukers enkle glidende gjennomsnitt, eller "tilbakevending til gjennomsnittet" til $76,84. Signet har vært under dette gjennomsnittet siden uken 3. juni 2016, da gjennomsnittet var $97,55.

Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen er anslått å stige til 23,66 denne uken, opp fra 21,01 den 29. mars. Merk at avlesningen i midten av februar var 5,40, under 10,00, som jeg definerer som en aksje som er "for billig til å ignorere."

Handelsstrategi: Kjøp Signet Jewellers-aksjen på grunn av svakhet til sine kvartalsvise og månedlige verdinivåer på henholdsvis $26,87 og $26,14. Reduser beholdningen på styrke til den ukentlige pivoten på $29,33 og deretter til det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet på $46,91.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Verdinivåer og risikonivåer er basert på de siste ni ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige avslutningene. Det første settet med nivåer var basert på avslutningene i desember. 31. De originale halvårlige og årlige nivåene forblir i spill. Det ukentlige nivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar, februar og mars. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen allerede er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, investorer bør kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikonivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Valget mitt om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske leseskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med målinger over 80.00 vurdert overkjøpt og målinger under 20.00 vurderes oversolgt. Nylig la jeg merke til at aksjer har en tendens til å toppe og synke 10% til 20% og mer kort tid etter at en avlesning stiger over 90,00, så jeg kaller det en "oppblåsende parabolsk boble", ettersom en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til avlesninger under 10.00 som "for billig til å ignorere."

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.