Når det er fornuftig å konvertere en Roth IRA til en tradisjonell IRA

En av grunnene til at Roth IRA er så populære er skattefordelene: Penger på kontoen vokser skattefrie og kvalifiserte uttak ved pensjonering er også skattefrie.Likevel er det tider når det kan være økonomisk fornuftig å konvertere din Roth IRA til en tradisjonell IRA. Her er fem overbevisende grunner.

Noter det karakteriserer på nytt fra en Roth tilbake til en tradisjonell IRA har stort sett blitt utestengt på grunn av skattelettelser og stillingsloven fra 2017 (TCJA).

Tradisjonelle IRAer har forhåndsskatt

Den enkleste, om ikke den dystereste, grunnen til å konvertere din Roth IRA til en tradisjonell IRA er at du er kontantfattig, i det minste akkurat nå. Det betyr at du kanskje ikke komfortabelt kan betale inntektsskatten på grunn av pengene du bidrar til en Roth IRA.

Å bidra til en tradisjonell IRA er mindre økonomisk, fordi de pengene er hentet fra bruttolønn, ikke hjemmelønn. Med andre ord får du en forhåndsskattelettelse på bidragene dine. Når du tar ut pengene under pensjon, skylder du inntektsskatt på bidragene og investeringsavkastningen.

"I en situasjon der noen er stramme for kontanter, vil et tradisjonelt IRA -bidrag gi flere fradrag, og derfor mer penger i hånden etter skattemelding," bemerker David S. Jeger, CFP®, president for Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, N.C.

Roth -kontoen din gjorde det dårlig

Hvis din Roth IRA -konto plutselig har mistet verdi på grunn av markedskrefter, Onkel Sam vil ikke kutte deg en pause. Du blir fortsatt beskattet av pengene du satte inn på kontoen det året.

Du kan spare på skatteregningen din ved å konvertere Roth IRA til en tradisjonell IRA. Med bryteren utsetter du i det minste regningen til etter at du blir pensjonist. Selv da blir du bare beskattet av det du tar ut - ikke av hele saldoen.

Du har gjort for mye til å bidra til en Roth

Du må møte spesifikke endret justert bruttoinntekt (MAGI) nivåer til bidra til en Roth IRA. For 2021 må inntekten din være mindre enn $ 125 000 som en enkelt fil ($ 124 000 for 2020) for å gi hele bidraget, som er:

• $ 6000 hvis du er under 50 år
• 7 000 dollar hvis du er 50 år eller eldre

Grensen for ektepar som sender inn i fellesskap er mindre enn $ 198 000 for 2021 ($ 196 000 for 2020). Det er reduserte bidragsnivåer hvis din MAGI er noen få tusen dollar over disse grenseverdiene.

Hvis din MAGI overskrider maksimumsnivået - eller svever i nærheten av det - kan det være lurt å konvertere Roth IRA til en tradisjonell IRA. På den måten kan du fortsatt bidra til en IRA: Det er ingen inntektsgrenser for å bidra til en tradisjonell IRA.

Likevel, hvis du tjener for mye penger kan det hende at du ikke kan ta full forhåndsskatt- så gjør noen numre før du tar noen beslutninger.

Du forventer at inntekten din vil falle

Si at du knuser tallene på den anslåtte årlige inntekten din etter at du blir pensjonist, og innser at du sannsynligvis vil være betydelig lavere skatteklasse. Det er ikke nødvendigvis en katastrofe hvis du har bestemt at levekostnadene dine også vil bli lavere.

Det betyr imidlertid at du ikke vil dra så mye nytte av de skattefrie distribusjonene som er nøkkelen til en Roth IRA. Hvis du konverterer til en tradisjonell IRA nå, får du den umiddelbare skattefordelen med bidrag før skatt. Det kan gi deg mer penger til å investere andre steder, eller gi ekstra penger du trenger nå.

"Hvis du forventer å være i en lavere skatteklasse i pensjon, noe som er vanlig, så er det mer fornuftig å bruke en tradisjonell IRA," sier Mark Hebner, grunnlegger og president for Indeksfondsrådgivere i Irvine, California.

"Du gir avkall på å betale skatt på bidrag til din nåværende høyere skattesats og deretter betale skatt ved pensjonering med en lavere skattesats på utdelinger."

Bare husk det nødvendige minimumsfordelinger (RMD) begynner i en alder av 72 år for en tradisjonell IRA. Roth IRA har ingen RMD -er i løpet av den opprinnelige kontoeierens levetid.

En Roth -konvertering stødte deg opp i en skattebrakett

Hvis du gjør en tradisjonell IRA til en Roth IRA, betaler du inntektsskatt av beløpet du konverterer - og det kan være betydelig.

Hvis du konverterer en tradisjonell IRA, si, 100 000 dollar til en Roth IRA, din skattepliktig inntekt øker med $ 94 000. Det er saldoen på kontoen minus 6000 dollar du får som et årlig bidrag til Roth for 2020 og 2021. Du kan bidra med ytterligere $ 1000 hvis du er 50 år eller eldre.

Det kan støte deg inn i en høyere brakett. Innenfor pensjonskontoer er dette scenariet et sant paradoks, men det kan være fornuftig å reversere konverteringen (kalt en omkarakterisering). Du har til oktober 15 av året etter at du har gjort en Roth IRA -konvertering for å gå tilbake til en tradisjonell IRA.

Bunnlinjen

Det er en siste fordel med konverteringen: Du vil sannsynligvis få en refusjon av inntektsskatt du har allerede betalt for Roth -kontoen.

Uansett årsak til å konvertere en konto, må du huske på kalenderfristene som IRS pålegger. Konverteringer må være fullført innen den siste datoen for innlevering eller endring av forrige års skatter. Standarddatoen er 15. oktober.

Roth IRAs gir deg en investeringskonto som er helt skattefri ved pensjonering. Men dine personlige forhold kan diktere at det er fornuftig å konvertere Roth til en tradisjonell IRA.