4 grunner til ikke å refinansiere hjemmet ditt

Du har låst en 30-årig fastrente boliglån med en rente på 5%. Det hørtes bra ut da du først fikk lånet ditt, ikke sant? Men du hører at rentene vil begynne å falle, noe som gjør deg spent. Selv om du kan holde tritt med boliglånsbetalingen, låser du en lavere rente kan hjelpe deg med å spare penger.

Det er fornuftig å refinansiere og spar med lavere priser, ikke sant? Det kan være sant, men det er mange faktorer du må vurdere før du signerer på den stiplede linjen. Og det er tilfeller hvor refinansiering ikke er det logiske valget fordi det kan ha en innvirkning på din økonomiske situasjon. Du vil kanskje utforske andre eiendomsinvesteringsmuligheter først. Denne artikkelen ser på fire av de vanligste årsakene til at du ikke bør refinansiere boliglånet ditt.

1. En lengre break-even periode

En av de første grunnene til å unngå refinansiering er at det tar for lang tid før du får dekket det nye lånet sluttkostnader. Denne tiden er kjent som break-even-perioden eller antall måneder for å nå punktet når du begynner å spare. På slutten av break-even-perioden kompenserer du fullt ut kostnadene ved refinansiering.

Det er ikke noe magisk tall som representerer en akseptabel break-even-periode. Det er et par forskjellige faktorer du må vurdere for å komme med et levedyktig estimat. Det avhenger av hvor lenge du planlegger å bo i eiendommen og hvor sikker du er på den spådommen.

For å beregne din break-even-periode, må du vite et par fakta. Lukkekostnadene på det nye lånet og renten din er de viktigste. Når du vet renten, kan du finne ut hvor mye du vil spare i renter hver måned. Du bør kunne få et estimat av disse tallene fra a utlåner. Så la oss anta at sluttkostnadene for refinansiering beløper seg til $ 3000, og den potensielle månedlige besparelsen er $ 50. Slik beregner du break-even-perioden:

• Break-even periode = avsluttende kostnader ÷ månedlig besparelse
• $3,000 ÷ $50 = 60

I dette tilfellet vil det ta deg 60 måneder eller fem år å nå break-even-perioden.

2. Høyere langsiktige kostnader

Når du har snakket med banken din eller boliglåner, bør du vurdere hva refinansiering vil gjøre med deg bunnlinjen i det lange løp. Refinansiering for å senke din månedlige betaling er flott, med mindre det setter store hull i lommen din etter hvert som tiden går. Hvis det koster mer å refinansiere, er det sannsynligvis ikke fornuftig.

For eksempel, hvis du er flere år i et 30-årig boliglån, har du betalt mye rente uten å redusere din rektor balansere veldig. Refinansiering til et 15-årig boliglån vil sannsynligvis øke den månedlige betalingen din, muligens til et nivå du ikke har råd til.

Hvis du starter på nytt med et nytt 30-årig boliglån, begynner du med nesten like mye hovedstol som forrige gang. Selv om den nye renten din blir lavere, betaler du den i 30 år. Så dine langsiktige besparelser kan være ubetydelige, eller lånet kan til slutt koste deg mer. Hvis du reduserer den månedlige betalingen, sparer du deg fra misligholdt på en nåværende, høyere betaling, kan du finne denne langsiktige virkeligheten akseptabel.

Du kan også vurdere mulighetskostnad av refinansieringsprosessen. Det tar tid og krefter å refinansiere boliglån. Du kan ha mer moro og tjene mer penger til oppussingsprosjekter, få en sertifisering eller lete etter klienter.

3. Justerbar hastighet vs. Fastforrentede boliglån

Refinansiering til lavere rente gir ikke alltid betydelige besparelser. Anta renten på ditt 30-årige fastforrentet boliglån er allerede ganske lav, si 5%. I så fall ville du ikke spart så mye hvis du refinansierte deg til et annet 30-årig boliglån på 4,5%. Når du regner med sluttkostnadene, vil din månedlige besparelse ikke være betydelig med mindre du har et boliglån flere ganger større enn landsgjennomsnittet.

Så er det et alternativ? Få et boliglån med justerbar rente (VÆPNE) kan virke som en god idé fordi de vanligvis har de laveste rentene. Det kan virke gal å ikke dra fordel av dem, spesielt hvis du planlegger å bevege deg når ARM nullstilles. Når rentene er så lave - etter historiske og absolutte standarder - vil de sannsynligvis ikke bli vesentlig lavere i fremtiden. Det betyr at du sannsynligvis vil få vesentlig høyere rentebetalinger når ARM tilbakestilles.

Anta at du allerede har en lav fast rente og du kan administrere betalingene dine. I så fall er det sannsynligvis en bedre idé å holde seg til det sikre. Tross alt er et boliglån med justerbar rente vanligvis mye mer risikofylt enn et fastforrentet boliglån. Hvis du holder deg til en lav fast rente, kan du spare tusenvis av dollar til slutt.

4. Uoverkommelige sluttkostnader

Det er ikke noe som heter gratis refinansiering. Du betaler enten sluttkostnadene ut av lommen eller betaler en høyere rente. I noen tilfeller har du lov til å rulle sluttkostnadene inn i lånet ditt. Imidlertid må du betale renter på sluttkostnadene så lenge du har det lånet.

Tenk på sluttkostnadene og finn ut hvordan hver av disse sakene passer inn i din situasjon. Har du råd til å bruke flere tusen dollar akkurat nå på å stenge kostnader? Eller trenger du pengene til noe annet? Er refinansieringen fortsatt verdt den høyere renten? Hvis du ser på å rulle sluttkostnadene inn i lånet ditt, bør du vurdere at $ 6000 med en rente på 4,5% vil koste tusenvis av dollar over 30 år.

Bunnlinjen

Den eneste personen som kan bestemme om dette er et godt tidspunkt å refinansiere er deg. Hvis du vil ha en profesjonell mening, er det mest sannsynlig at du får et upartisk svar fra et gebyrbasert finansiell rådgiver. Refinansiering er alltid en god idé for noen som ønsker å selge deg et boliglån. Situasjonen din, ikke markedet, bør være den største faktoren i når skal refinansieres.