Hvordan kan jeg finansiere en Roth IRA hvis inntekten min er for høy?

Høye inntekter som overstiger årlige inntektsgrenser fastsatt av skattemyndighetene, kan ikke gi direkte bidrag til a Roth IRA.

Den gode nyheten er at det er et smutthull for å komme rundt grensen og høste skattefordelene som Roth IRA tilbyr. Denne strategien, kjent som en bakdør Roth IRA lar de med høye inntekter yte indirekte bidrag.

Roth IRA inntektsgrenser

Roth IRA gir unike skattefordeler for pensjonister. Pengene som tilføres kontoen beskattes det året. Men når kontoeieren tar ut pengene, antagelig etter pensjonisttilværelsen, betales det ikke ytterligere skatter på verken pengene som er bidratt eller veksten oppnådd.

Men de med endret justert bruttoinntekt (MAGI) over visse nivåer er begrenset i beløpene de kan bidra med, eller helt utestengt fra Roth -eierskap. Inntektsgrensene oppdateres årlig.

• For skatteåret 2020 kan enslige og leder for husholdningsfiler bidra med begrensede beløp hvis de har MAGI -er på $ 124 000 til $ 139 000. Gift skattebetalere som sender inn i fellesskap, kan bidra med begrensede beløp hvis MAGI -ene deres er fra $ 196 000 til $ 206 000.
• For skatteåret 2021 er grensene som følger: Singel og leder for husholdningsfiler med MAGI -er på $ 125 000 til 140 000 dollar kan bidra med begrensede beløp, det samme kan gifte skattebetalere som innleverer i fellesskap med inntekter fra 198 000 dollar til $208,000.

Skattebetalere med inntekter over de høyeste tallene kan ikke i det hele tatt bidra til en Roth. Alt er imidlertid ikke tapt for de som overskrider grensen.

Backdoor Roth IRA -strategien

Fjerning av en $ 100.000 MAGI -grense for Roth -konverteringer i 2010 opprettet en smutthull i skattekode som gjør at filtre med høy inntekt lovlig kan yte indirekte bidrag til Roth-kontoer ved å bruke Roth IRA-strategien bakdør.

For å bruke Roth IRA -strategien bakdør må du ta følgende trinn:

1. Åpne a tradisjonell IRA med din IRA foresatte av valg.Det er vanligvis lettest, men ikke nødvendig, å bruke den samme depotmottakeren som har din Roth -konverterings -IRA eller der du planlegger å åpne Roth -en.
2. Gi et helt fradragsberettiget bidrag til din tradisjonelle IRA. Bidragsgrensen for skatteårene 2020 og 2021 er $ 6000, pluss ytterligere $ 1000 innhentingsbidrag for de som er 50 år og eldre. Det betyr at du ikke rapporterer ditt tradisjonelle IRA -bidrag som et fradrag for MAGI på din 1040, selv om du ellers kan være kvalifisert til å trekke det.
3. Deretter konverterer du tradisjonell IRA -balanse til en Roth IRA. Fordi MAGI -terskelen for bidrag ikke gjelder for konverteringer, hindres inntektsbegrensningen effektivt.
4. Gjenta denne prosessen hvert år med at din MAGI er for høy til at du kan gi et direkte bidrag til din Roth IRA.

Skattescenarier og andre hensyn

Bakdørstrategien fungerer best hvis du ikke allerede har en tradisjonell IRA fordi den ikke gir deg noen skatt på bidraget. Hvis du har en tradisjonell IRA som du har finansiert med bidrag som du tok fradrag for, vil imidlertid skattefordel vil bli redusert, og beregningen av skattene dine blir mer komplisert.

Å forstå dette tar tid, men det er verdt å ta hensyn til de følgende tre situasjonene eller diskutere dem med din skatterådgiver.

Eksempel 1: Du skylder null skatt

Du er 40 år og tjener 200 000 dollar i året. Du åpner en ny IRA og gir et fradrag på 6000 dollar. Du konverterer deretter denne $ 6000 til en Roth IRA. Du har ingen andre tradisjonelle IRAer. Skatteregningen din for konverteringen er null fordi du ikke har trukket fra bidraget.

Eksempel 2: Du skylder skatt på alle tidligere IRA -saldo

Dine handlinger og omstendigheter er identiske med den første situasjonen, bortsett fra at du også har en tradisjonell IRA rull over konto som ble finansiert helt med fradragsberettigede bidrag. Du har en skattefradrag da du ga disse bidragene.

Hvis du prøver å konvertere hele beløpet du har i IRAer-både ditt ikke-fradragsberettigede bidrag på $ 6000 og resten av IRA-saldoen-vil du ha en skatteregning. Hvor mye du skylder avhenger av hvor stor den rollover IRA er.

Hvis IRA er verdt $ 49.500, vil $ 5.352 av dine $ 6000 være skattepliktig:

• Ufradragsberettiget bidrag til tradisjonell IRA = $ 6000
• IRA rollover balanse = $ 49 500
• Total bidrag pluss IRA -saldo = $ 55.500 ($ 6000 + $ 49.500)
• $6,000/$55,500 = 0.108 = 10.8%
• $ 6000 x 10,8% = $ 648 ikke -avgiftsbelagt konverteringsbalanse
• $ 6000 - $ 648 = $ 5 352 avgiftspliktig konverteringsbalanse
• Bare $ 648 blir trukket fra det totale bidraget som ikke kan belastes

Hvis IRA er verdt $ 3000, ville bare $ 1.980 være avgiftspliktig:

• Ufradragsberettiget bidrag til tradisjonell IRA = $ 6000
• IRA rollover balanse = $ 3000
• Total bidrag pluss IRA -saldo = $ 9000 ($ 6000 + $ 3000)
• $5,500/$8,500 = 0.666 = 67%
• $ 5.500 x 65% = $ 4.020 ikke -skattepliktig konverteringsbalanse
• $ 6000 - $ 4,020 = $ 1,980 skattepliktig konverteringsbalanse
• 4020 dollar blir trukket fra det totale bidraget som ikke kan belastes

Hvis du har en eller flere IRAer som du finansierte med fradragsberettigede bidrag, kan ikke selv bakdørstrategien hindre deg i å betale skatt på en Roth -konvertering. Du kan ikke åpne en andre IRA og bare rulle over den andre kontoen og ikke skylder skatt, som i den tidligere situasjonen.

Roth IRA, forresten, vil bare ha $ 6000 i den. Dine andre IRAer vil ikke bli brettet inn i det; de vil bare bli inkludert i regjeringens skatteberegninger. Skatteregningen vil bli vurdert uavhengig av om en ny eller eksisterende konto brukes.

Eksempel 3: Du skylder bare skatt på noen IRAer

For en bakdør -Roth -konvertering vil regjeringen bare beregne skatter ved bruk av IRA -saldo finansiert med fradragsberettigede bidrag. Disse vil ikke bli inkludert hvis du har IRA-saldoer du finansierte med etter skatt (ikke-fradragsberettigede) bidrag.

Tenk deg at du er på samme alder med samme inntekt som i de foregående eksemplene. Du kan ha flere IRAer som ble finansiert delvis med fradragsberettigede bidrag og delvis med ikke -fradragsberettigede bidrag. For enkelhets skyld, tenk deg imidlertid at du bare har to tradisjonelle IRAer, en finansiert hver vei:

• IRA 1 ($ 60 000): Finansiert med fradragsberettigede bidrag
• IRA 2 ($ 40 000): Finansiert med ikke -fradragsberettigede bidrag

Du åpner en tredje tradisjonell IRA med et ikke-fradragsberettiget bidrag på $ 6000 og konverterer den saldoen til en Roth IRA. Skatteberegningen din vil bare inkludere IRA 1, fradragsberettigede bidrag IRA.

• Ufradragsberettiget bidrag til tradisjonell IRA = $ 6000
• IRA 1 = $ 60 000 (total IRA -balanse gjort med fradragsberettigede bidrag)
• $6,000 + $60,000 = $66,000
• $5,500/$65,500 = 0.9= 9%
• $ 6000 x 9% = $ 540 ikke -avgiftsbelagt konverteringsbalanse
• $ 6000 - $ 540 = $ 5 460 avgiftspliktig konverteringsbalanse

Bakdørsstrategien og kvalifiserte pensjonsplaner

Hvis du eller din ektefelle deltar i en tradisjonell kvalifisert pensjonsordning på jobben som godtar velt av IRA-saldo før skatt (fradragsberettiget), så har du en annen vei som du kan unngå skatt på når du bruker bakdørstrategien til å finansiere en Roth. Dette er hvordan:

Rull over alle fradragsberettigede IRA -er til en tradisjonell 401 (k) på jobb før du starter konverteringsprosessen. Deretter åpner du en ny IRA med et ikke-fradragsberettiget bidrag på $ 6000 og konverterer beløpet til en Roth IRA. Skatteregningen din vil være null fordi regjeringen ikke inkluderer kvalifiserte saldo i beregningen av skatten på en bakdør-Roth-konvertering. Det utelukker også IRAer med ikke -fradragsberettigede bidrag fra beregningen.

Bidra til en Roth 401 (k) Hvis du kan

Bakdørstrategien er unødvendig hvis arbeidsgiveren tilbyr en Roth 401 (k), og du gir ikke maksimalt mulig bidrag. Med Roth 401 (k) -planer kan du bidra med opptil 19 500 dollar i 2020 og 2021 i dollar etter skatt som du kan samle inn skattefritt når du blir pensjonist.

Hvis du bare har bidratt med $ 5000 til Roth -kontoen din i planen, ville det være enklest å bidra med de resterende $ 14 500 i 2020 før du åpner en bakdørs IRA. Hvis du er 50 år og eldre, kan du bidra med ytterligere $ 6000 til en Roth 401 (k).

Et mulig unntak fra denne regelen kan være hvis du er misfornøyd med investeringsvalgene som tilbys inne i planen og ønsker å utforske alternative alternativer andre steder.

Bunnlinjen

Høye inntekter kan omgå bidragsgrenser til Roth IRA ved å bruke bakdørstrategien. Du sparer mest hvis du ikke har eksisterende tradisjonelle IRA -saldo som må tas med i skatteregningen eller hvis arbeidsgiverens kvalifiserte plan tillater overføring av fradragsberettigede IRA -saldo.