Inntekt, verdi og vekstbeholdninger

Investorer som kjøper aksjer gjør det vanligvis av en av to grunner: De tror at prisen vil stige og tillate det dem til å selge aksjen med fortjeneste, eller de har til hensikt å samle utbytte betalt på aksjen som investering inntekt. Selvfølgelig kan noen aksjer tilfredsstille begge målene, i hvert fall til en viss grad, men de fleste aksjer kan klassifiseres i en av tre kategorier: vekst, inntekt eller verdi. De som forstår egenskapene til hver type aksjer kan bruke denne kunnskapen til å utvide porteføljene sine mer effektivt.

Vekstbeholdninger

Som navnet tilsier, er vekstselskaper per definisjon de som har stort potensial for vekst i overskuelig fremtid. Vekstbedrifter kan for øyeblikket vokse raskere enn de generelle markedene, og de bruker ofte det meste av nåværende inntekt til ytterligere ekspansjon. Hver sektor i markedet har vekstselskaper, men de er mer utbredt på noen områder som teknologi, alternativ energi og bioteknologi.

Mest vekstaksjer pleier å være nyere selskaper med innovative produkter som forventes å ha stor innvirkning på markedet i fremtiden, men det er unntak. Noen vekstbedrifter er ganske enkelt veldig veldrevne enheter med gode

forretningsmodeller som har utnyttet etterspørselen etter produktene sine. Vekstaksjer kan gi betydelig avkastning på kapitalen, men mange av dem er mindre, mindre stabile selskaper som også kan oppleve alvorlige prisfall.

Et eksempel på en vekstselskap:

• Amazon. Com Inc (AMZN) – Denne Net juggernaut fortsetter å legge til funksjoner, åpne nye markeder og ta kunder fra andre detaljhandelsorienterte selskaper. 2018 etterfølgende P/E av 83 gjenspeiler dette forbløffende vekstpotensialet, sammenlignet med SP-500 etterfølgende P/E på 24,6.

Verdi Aksjer

Undervurderte selskaper kan ofte gi langsiktig fortjeneste til de som gjør leksene sine. EN verdi lager handler til en pris under det den ser ut til å være basert på dens økonomiske status og tekniske handelsindikatorer. Den kan ha høy utbytteforhold eller lave økonomiske forhold som f.eks pris til bok eller pris-inntjening forholdstall. Aksjekursen kan også ha falt på grunn av offentlig oppfatning av faktorer som har lite å gjøre med selskapets nåværende virksomhet.

For eksempel kan aksjekursen i et veldrevet, økonomisk forsvarlig selskap falle betydelig i en kort periode hvis selskapets administrerende direktør blir involvert i en alvorlig personlig skandale. Smarte investorer vet at dette er et godt tidspunkt å kjøpe aksjen, ettersom publikum snart vil glemme hendelsen, og prisen sannsynligvis vil gå tilbake til forrige nivå.

Selvfølgelig er definisjonen av hva som er en god verdi for en gitt aksje noe subjektiv og varierer i henhold til investorens filosofi og synspunkt. Verdiaksjer anses vanligvis å ha mindre risiko enn vekstaksjer fordi de vanligvis er de av større, mer etablerte selskaper. Prisene deres går imidlertid ikke alltid tilbake til sine tidligere høyere nivåer som forventet.

Et eksempel på en god verdi -aksje:

• Cardinal Health Inc (CAH) –Aksjen så undervurdert ut 2019 fordi den handlet på et lavt 4 år selv om EPS økt betydelig fra $ 3,84 i 2014 til en estimert $ 5,00 i regnskapsåret 2018.Dette er bedre enn det brede markedets estimerte 3,14% årlige inntjeningsvekst i de neste 7 til 10 årene.

Inntektsandeler

Investorer ser til inntektsaksjer å styrke sine renteporteføljer med utbytteutbytte som vanligvis overstiger de for garanterte instrumenter som f.eks Statspapirer eller CDer.

Det er to hovedtyper av inntektsaksjer. Bruksaksjer er vanlige aksjer som historisk sett har holdt seg ganske stabile i pris, men vanligvis betaler konkurransedyktig utbytte. Foretrukne aksjer er hybrid verdipapirer som oppfører seg mer som obligasjoner enn aksjer. De ringer ofte eller setter funksjoner eller andre egenskaper, men betaler også konkurransedyktige avkastninger.

Selv om inntektsaksjer kan være et attraktivt alternativ for investorer som ikke er villige til å risikere hovedstolen, kan verdiene synke når renten stiger.

Et eksempel på en god inntektsbestand:

• AT&T(T) – Selskapet er økonomisk forsvarlig, har en rimelig mengde gjeld og betaler for tiden et årlig utbytte på 6,2%.

Hvordan finne aksjer i disse kategoriene

Det er ingen riktig måte å oppdage spesifikke typer aksjer. De som ønsker vekst, kan lese investere nettsteder eller oppslagstavler for lister over vekstselskaper, og deretter gjøre sine egne lekser om dem. Mange analytikere publiserer også blogger og nyhetsbrev som viser aksjer i hver av de tre kategoriene.

Investorer som leter etter inntekt kan beregne utbytteutbytte på vanlige og foretrukne tilbud, og deretter evaluere risikomengden i verdipapiret. Det er også aksjescreeningsprogrammer tilgjengelig som investorer kan bruke til å søke etter aksjer i henhold til spesifikke kriterier, for eksempel utbytteutbytte eller økonomiske forhold.

Bunnlinjen

Aksjer kan gi avkastning på kapital fra fremtidig vekst, nåværende undervurdering eller utbytteinntekt. Mange aksjer (for eksempel AT&T) tilbyr en kombinasjon av disse, og smarte investorer vet at utbytte kan gjøre en vesentlig forskjell i total avkastning de mottar.