Principais razões pelas quais os consultores devem fazer RIA

Conselheiros financeiros hoje tem várias plataformas diferentes para escolher quando se trata de gerenciar seus negócios. Alguns cobram apenas comissões, enquanto outros cobram uma combinação de taxas e comissões por seus serviços. Mas muitos consultores hoje estão optando por descartar seus corretoras completamente e executar uma prática paga apenas. Algumas empresas ainda oferecem seguros e anuidades com base em comissões, mas outros evitaram até mesmo essa abordagem e adotaram uma estrutura holística de apenas taxas para todos os produtos e serviços que oferecem.

Taxas Versus Comissões

O planejamento baseado em taxas pode fornecer aos planejadores financeiros e clientes várias vantagens importantes sobre o planejamento baseado em comissão. Um dos benefícios mais óbvios para os clientes é que eles sabem exatamente o que estão pagando e recebendo em troca de seu dinheiro.

A maioria dos consultores com base em honorários cobra uma taxa por hora ou uma taxa fixa pelos serviços prestados. Há pouca ou nenhuma letra miúda que eles devem tentar encontrar e ler em entediante

prospectos ou outros materiais de vendas que podem revelar taxas adicionais substanciais ou penalidades que o consultor pode deixar de mencionar no momento da compra.

Vários consultores de investimento registrados (RIAs) também estruturam suas taxas como uma porcentagem de activos sob gestão (AUM), que alinha diretamente seus interesses financeiros com os do cliente, visto que sua porcentagem aumentará proporcionalmente à medida que os fundos de seus clientes crescem ao longo do tempo. Os consultores que trabalham por comissão muitas vezes se deparam com a tentação de negociar excessivamente as contas de seus clientes para gerar receita adequada.

Porque RIAs normalmente sempre serão pagos para fornecer o que oferecem, independentemente de sua estrutura de taxas, eles também estão mais inclinados a fornecer serviços adicionais para clientes, como planejamento financeiro abrangente e Seguro Social análise.

Muitos planejadores baseados em comissão não têm inclinação para oferecer esse tipo de serviço não transacional porque não podem gerar receita direta para eles. Os clientes também podem ficar mais tranquilos sabendo que os RIAs são mantidos em um rígido fiduciário padrão que exige que eles coloquem incondicionalmente os interesses de seus clientes acima dos seus próprios, independentemente de todos os outros fatores.

Mesmo RIAs que também oferecem seguro e anuidades com base em comissões são obrigados a aderir a esse alto padrão ao usar esses produtos. Os planejadores que são pagos exclusivamente com base em comissão devem atender a um valor muito mais baixo aptidão padrão, que apenas examina a adequação de um determinado produto ou investimento para um cliente em uma transação individual.

Além disso, a mídia tem promovido entusiasticamente consultores pagos apenas para o público nos últimos anos, apregoando-os como um porto seguro para consumidores sem educação que não querem ser vítimas de predadores inescrupulosos vendedores.

Uma estrutura baseada em taxas também pode muitas vezes fornecer aos clientes uma vantagem fiscal adicional, já que qualquer coisa que eles paguem do bolso pode ser listada como uma despesa de investimento diversa no Anexo A para aqueles que são capazes de discriminar. As comissões são usadas para reduzir a base de custo de ganhos de capital mas não pode ser listado separadamente em um 1040 Formato.

Deve-se notar que pode haver momentos em que os investidores realmente perceberão uma maior economia com os custos de comissão do que com as taxas pagas com bolso, dependendo do tipo de conta que é usada, o número de transações realizadas, o valor do ganho realizado e o imposto do investidor suporte.

Os RIAs também costumam ser mais fáceis quando se trata de ficar em conformidade com os reguladores. Departamentos de conformidade em corretoras são exigidos pelo Autoridade reguladora do setor financeiro (FINRA) para monitorar os representantes registrados com registros originais tão de perto quanto aqueles que acumularam um histórico disciplinar impressionante de uma miríade de violações que eles têm empenhado.

Mas esse tipo de comportamento renegado é muito mais difícil de se safar de acordo com os estatutos fiduciários, e aqueles que tentarem fazer isso podem rapidamente ter sua licença RIA revogada. Os RIAs também podem ter muito mais facilidade para obter a aprovação dos materiais de vendas e marketing e, muitas vezes, gozam de muito mais liberdade no que lhes é permitido apresentar. O modelo RIA também costuma apresentar maior simplicidade burocrática, o que permite que os planejadores dediquem mais tempo ao crescimento de seus negócios e ao atendimento de seus clientes.

Millennials

Como aqueles no Milenar geração começou a terminar seus estudos e à procura de empregos, está se tornando evidente que eles desejam um diferentes tipos de serviço financeiro de seus planejadores e são muito mais abertos a uma estrutura baseada em taxas do que seus pais.

Os investidores mais velhos que sempre pagaram comissões podem se sentir confortáveis ​​com esse acordo, mas pode haver uma redução substancial no essa forma tradicional de negócio nos próximos anos, à medida que a geração mais jovem começa a expulsar os mais velhos da força de trabalho moderna.

M&A

As firmas de consultoria que cobram apenas taxas (mesmo que também ofereçam seguro e anuidades) são logisticamente muito mais fáceis de comprar e vender do que aquelas que estão vinculadas a uma corretora. A mudança de contas de clientes e o rebranding podem acontecer com empresas de RIA muito mais rapidamente e com muito menos disputas jurídicas e corporativas do que quando um corretor está envolvido. Essa vantagem, por sua vez, torna as empresas de RIA mais atraentes para compradores em potencial, que podem estar dispostos a pagar um preço muito mais alto por elas.

NAPFA

Embora não tenham uma corretora a quem recorrer para obter ajuda na gestão de seus negócios, os consultores com base em taxas não precisam agir sozinhos. O Associação Nacional de Consultores Financeiros Pessoais (NAPFA) foi fundado em 1983 para fornecer suporte profissional para o público pago. Esta organização exige que seus membros sigam um código de ética específico e façam um juramento fiduciário anual que reflete seu compromisso de administrar uma prática que divulga conflitos de interesse, fornece divulgações por escrito adequadas e, é claro, emprega uma estrutura de compensação baseada exclusivamente em tarifas.

O NAPFA também fornece aos seus membros suporte de rede e marketing, oportunidades de educação continuada e profissional desenvolvimento e conferências anuais onde os membros podem trocar ideias e aprender sobre novos produtos e serviços e indústria inovações. Os clientes que buscam uma abordagem puramente baseada em taxas para seu planejamento também podem encontrar um planejador de membros em sua área no site da organização.

The Bottom Line

Embora a venda de produtos financeiros com base em comissões não vá desaparecer tão cedo, os consultores com base em taxas estão ampliando seu segmento do mercado financeiro e continuam a ganhar força na corrida por novos clientes. Consultores que procuram saber mais sobre as vantagens de se tornar um RIA e cobrar apenas taxas dos clientes devem visitar Site da NAPFA.