O que saber antes de se tornar um gerente de portfólio

Uma das carreiras mais cobiçadas do setor financeiro é a de gerente de portfólio. Os gerentes de portfólio trabalham com uma equipe de analistas e pesquisadores e são os responsáveis ​​finais por tomar as decisões finais de investimento para um fundo ou veículo de gestão de ativos. Embora um gerente de portfólio seja uma posição, uma pessoa deve trabalhar seu caminho até ao longo de um carreira, há algumas partes do trabalho que você deve saber antes de considerar mover-se para o gerenciamento de um portfólio.

Histórico dos gerentes de portfólio

Se você ainda é um estudante de graduação e está considerando um carreira como gerente de portfólio, faça cursos de negócios, economia, finanças, contabilidade e matemática. Um MBA grau, além de um diploma de graduação, é limítrofe essencial. Firmas de investimento privado ou bancos de investimento vêem com bons olhos o tempo gasto no estudo de gestão de risco, contabilidade e finanças. Alguns programas de mestrado oferecem cursos específicos para o mercado de ações.

Dentro de uma empresa, os gerentes de portfólio são frequentemente promovidos do posto de analista de pesquisa depois de trabalhar nessa posição por dois a quatro anos. Trabalhar como analista é um ótimo treinamento para se tornar um gerente de portfólio. Ele fornece uma estrutura para a tomada de decisões cruciais de portfólio, como comprar ou vender um título e determinar as condições econômicas subjacentes que afetam esses títulos.

Tipos de cargos de gerente de portfólio

Há uma grande variedade de cargos no domínio do gerente de portfólio. As posições dependem dos seguintes critérios:

1. Tamanho do fundo: Um gestor de carteira pode gerenciar ativos para um fundo independente relativamente pequeno ou um grande gestão de ativos instituição. Um gerente de portfólio também pode gerenciar o capital de uma grande empresa, como um banco ou uma organização com um grande fundo patrimonial, como uma faculdade ou universidade.
2. Um gestor que administra ativos de uma grande instituição de gestão de dinheiro é comumente referido como gestor de carteira, enquanto alguém que administra ativos de fundos menores é normalmente denominado gestor de fundos. Alguém que gerencia ativos para uma grande organização empresarial ou faculdade é comumente referido como diretor de investimentos (CIO).
3. Tipos de veículos de investimento: todos os tipos de gestores de dinheiro desempenham virtualmente a mesma função: gerenciamento de ativos para seus respectivos veículos de investimento, que variam amplamente. A gama de veículos de investimento inclui fundos de varejo ou mútuos, fundos institucionais, produtos de fundos de hedge, fundos fiduciários e de pensão e pools de investimento em commodities e alto patrimônio líquido. Os gestores de carteiras podem administrar veículos de investimento em ações ou renda fixa e, muitas vezes, especializar-se em um ou outro.
4. Estilo de investimento: além de se especializar em investimentos em ações ou renda fixa, os gerentes de portfólio tendem a se especializar quando se trata de estilos de investimento. Os estilos de investimento incluem: técnicas de hedge, estilo de gestão de crescimento ou valor, especialidades de pequena ou grande capitalização e doméstico ou fundo internacional investindo.

Licenciamento e Certificação

Trabalhar no gerenciamento de portfólio requer licenças profissionais da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). O conjunto específico de FINRA as licenças variam de acordo com os tipos de títulos e outros ativos de investimento.

Os gestores de carteiras, ao contrário dos gestores de fundos, freqüentemente assumem o controle de carteiras muito grandes de grandes instituições financeiras. Se o seu trabalho potencial envolve gerenciamento de ativos superior a US $ 25 milhões, você deverá se registrar com o Securities and Exchange Commission (SEC).

Para aspirantes a gerentes de portfólio, as qualificações mais importantes são as certificações profissionais. Com experiência anterior suficiente, a melhor opção pode ser um analista financeiro credenciado (CFA) designação. Outras certificações - presumindo que estejam relacionadas a economia, finanças, investimentos ou contabilidade - podem reforçar um currículo, mas não são garantia. Como é lamentável com muitas outras posições, o jogo pode ser mais sobre quem você sabe o quê.

Um dia na vida de um gerente de portfólio

Embora um dia na vida de um gerente de portfólio seja diversificado, uma constante é verificar o status do mercados financeiros e ficar por dentro dos eventos atuais. Um gerente de portfólio se reunirá regularmente com a equipe de analistas para discutir os desenvolvimentos do mercado e as tendências de eventos atuais relevantes.

Um gerente de carteira dirige todas as negociações que o fundo de investimento ou carteira faz durante o dia, tomando as decisões finais sobre os títulos envolvidos. Eles também se reúnem com analistas que realizaram pesquisas sobre vários valores mobiliários e as instituições que os emitiram. Com base em suas recomendações, o gerente de portfólio toma a decisão final sobre quais títulos comprar ou vender. Alguns estilos de gestão de ativos, como carteiras de crescimento ou fundos, têm um giro de segurança maior do que outros, como gerenciamento de valor.

Além de se reunir com os analistas da equipe e monitorar os mercados e eventos atuais, um gerente de portfólio tem muitas outras responsabilidades. Os gerentes de portfólio costumam se reunir com investidores de alto nível e investidores em potencial pessoalmente ou por telefone. Além disso, os gerentes de portfólio de grandes fundos muitas vezes conduzem entrevistas com a mídia financeira, como The Wall Street Journal, The Financial Times, ou CNBC. Embora muitas vezes dêem apenas uma visão geral das condições econômicas atuais, aparecer na mídia financeira fornece publicidade para os veículos de investimento que administram, bem como para as empresas que representam.

The Bottom Line

Um dia na vida de um gerente de portfólio é repleto de desafios, mas também oferece uma recompensa financeira e intelectual. Começa cedo e geralmente termina tarde, mas no meio estão muitos desafios e oportunidades interessantes. Se você é altamente analítico e adora os mercados financeiros e o mundo em constante mudança dos eventos atuais, uma carreira como gerente de portfólio pode ser para você.