Ações do Facebook podem cair 8% no curto prazo

(Nota: O autor desta análise fundamental é um escritor financeiro e gerente de portfólio.)

Facebook Inc. (FB) se recuperaram mais de 8% desde a divulgação dos resultados do primeiro trimestre em 24 de abril e mais de 13% desde que atingiram uma baixa intradiária de aproximadamente US$ 149 em 27 de março. Mas a gigante da mídia social pode estar pronta para devolver grande parte desses ganhos e cair cerca de 8% em relação ao preço atual de cerca de US$ 172,50.

O Facebook divulgou resultados do primeiro trimestre que superaram as estimativas dos analistas em 27%, de acordo com Ycharts, enquanto a receita superou a previsão em quase 5%, uma batida monstruosa, que enviou ações do Facebook subindo. Os fortes resultados lembraram os investidores dos enormes ganhos e potencial de receita que a empresa tem após semanas de sentimentos negativos após as consequências da Cambridge Analytica.

^SPX dados por YCharts

Queda de 8%

O gráfico técnico do Facebook mostra uma ação que recentemente atingiu níveis de resistência técnica em aproximadamente US$ 177, enquanto também atinge uma tendência de baixa que já está em vigor desde o final de Janeiro. Ambos provavelmente farão com que as ações do Facebook revertam, empurrando o estoque para baixo, de volta para US$ 159,50. Esse é o preço em que a ação saltou mais alto após os fortes resultados, criando uma lacuna. É provável que também seja o preço pelo qual a ação cairá na tentativa de preencher a lacuna.

O gráfico acima também mostra como as ações do Facebook caíram em meados de março para níveis não vistos em mais de um ano, antes de finalmente encontrar suporte técnico em torno de US$ 149. As ações se recuperaram bem até atingir a resistência técnica em torno de US$ 166. Mas foi a robusta divulgação de resultados que fez as ações subirem acima da resistência de volta a US$ 177. (Para mais, veja também: Ações do Facebook pressionadas na tendência #DeleteFacebook.)

Força Relativa Fraca

O índice de força relativa (RSI) do Facebook também tem tendência de queda desde maio de 2017, à medida que o preço das ações aumentou, uma divergência de baixa. O RSI atingiu níveis de sobrecompra, bem acima de 70 há um ano, enquanto recentemente atingiu condições de sobrevenda abaixo de 30, no final de março. Por enquanto, o RSI sinaliza que mais quedas estão à frente para a ação.

Falta de Volume

O volume tem sido relativamente fraco desde que o estoque começou a subir em meados de abril, ao compará-lo com os níveis de volume enquanto o estoque estava caindo. Isso serve como uma indicação de que os compradores não têm uma forte convicção sobre a ação, ou os vendedores simplesmente afrouxaram na tentativa de obter melhores preços.

Por enquanto, as ações do Facebook não estão fora de perigo. No entanto, se as ações do Facebook subirem acima de US$ 178, resultando em uma fuga, o sentimento rapidamente se tornará otimista.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e fundador do Portfólio de Crescimento Temático de longo prazo e ativamente gerenciado da empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de dois a três anos. Clique aqui para a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer valores mobiliários específicos, investimentos ou estratégias de investimento. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro qualificado e/ou profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. Desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.