Fundos mútuos: vantagens e desvantagens

Os fundos mútuos são atualmente um dos mais populares veículos de investimento para a maioria dos investidores, mas antes de investir em um, é fundamental entender as vantagens que eles oferecem, bem como as desvantagens.

Fundos mútuos: uma visão geral

Há uma variedade de fundos cobrindo diferentes setores e diferentes classes de ativos acessível. Algumas das vantagens desse tipo de investimento incluem gerenciamento avançado de portfólio, reinvestimento de dividendos, redução de risco, conveniência e preço justo.

As desvantagens incluem alto relações de despesas e encargos de vendas, abusos de gestão, ineficiência fiscal e execução comercial deficiente.

Aqui está uma visão mais detalhada das vantagens e desvantagens dessa estratégia de investimento.

Vantagens de fundos mútuos

Existem muitas razões por que os investidores optam por investir em fundos mútuos com tanta frequência. Vamos analisar os detalhes de alguns.

Gestão Avançada de Portfólio

Quando você compra um fundo mútuo, você paga uma taxa de administração como parte de sua relação de despesas, que é usada para contratar um gerente de portfólio profissional que compra e vende ações, títulos, etc. Este é um preço relativamente pequeno a pagar por obter ajuda profissional na gestão de uma carteira de investimentos.

Reinvestimento de dividendos

Como os dividendos e outras fontes de receita de juros são declarados para o fundo, eles podem ser usados ​​para comprar cotas adicionais do fundo mútuo, ajudando assim o seu investimento a crescer.

Redução de risco (segurança)

O risco de portfólio reduzido é alcançado através do uso de diversificação, já que a maioria dos fundos mútuos investirá em algo entre 50 e 200 títulos diferentes - dependendo do foco. Vários fundos mútuos de índices de ações possuem 1.000 ou mais posições de ações individuais.

Conveniência e preço justo

Os fundos mútuos são fáceis de comprar e entender. Eles normalmente têm investimentos mínimos baixos e são negociados apenas uma vez por dia no valor patrimonial líquido de fechamento (NAV). Isso elimina a flutuação de preços ao longo do dia e vários arbitragem oportunidades que os day traders praticam.

Desvantagens dos fundos mútuos

No entanto, também existem desvantagens em ser um investidor em fundos mútuos. Aqui está uma visão mais detalhada de algumas dessas preocupações.

Altas taxas de despesas e taxas de vendas

Se você não está prestando atenção às taxas de despesas de fundos mútuos e despesas de vendas, eles podem sair do controle. Tenha muito cuidado ao investir em fundos com taxas de despesas superiores a 1,50%, pois são considerados como tendo custos mais elevados. Ter cuidado com 12b-1 taxas de publicidade e despesas de vendas em geral. Existem várias empresas de bons fundos por aí que não cobram taxas de vendas. As taxas reduzem o retorno geral do investimento.

Abusos de gestão

Agitação, rotatividade e fachada podem acontecer se seu gerente estiver abusando de sua autoridade. Isso inclui negociações desnecessárias, reposição excessiva e venda dos perdedores antes do final do trimestre para consertar os livros.

Ineficiência Fiscal

Goste ou não, os investidores não têm escolha quando se trata de ganhos de capital pagamentos em fundos mútuos. Devido ao giro, resgates, ganhos e perdas em segurança propriedades ao longo do ano, os investidores normalmente recebem distribuições do fundo que são um evento fiscal incontrolável.

Má execução comercial

Se você realizar a operação de seu fundo mútuo a qualquer momento antes do horário limite para o NAV do mesmo dia, receberá o mesmo NAV do preço de fechamento pela compra ou venda do fundo mútuo. Para investidores que buscam tempos de execução mais rápidos, talvez por causa de horizontes de investimento curtos, day trading ou timing do mercado, os fundos mútuos oferecem uma estratégia de execução fraca.