Definição de Custos e Despesas de Fundo Mútuo

O que são custos e despesas de fundos mútuos?

Custos e despesas são as despesas associadas ao funcionamento de um fundo mútuo. Custos e despesas estão entre os principais critérios para julgar a qualidade do investimento de um fundo mútuo. Fundos que são administrado passivamente tendem a ter custos e despesas mais baixos em comparação com seus gerenciado ativamente homólogos. O "fator de despesa" é um fator determinante do retorno de investimento de um fundo para os acionistas.

Compreender custos e despesas

Como em qualquer empresa, administrar um fundo mútuo custa dinheiro. Existem certos custos associados às transações de um investidor, como compra, venda ou troca de cotas de fundos mútuos. Esses custos são comumente conhecidos como "taxas de acionistas". Existem também custos operacionais contínuos do fundo, e "taxas de consultoria de investimento" são cobradas de cobrir o custo de gestão das participações do fundo, marketing, distribuição, custódia, agência de transferência, jurídico, contábil e outros procedimentos administrativos despesas.



Como funcionam os custos e despesas

Alguns fundos podem cobrir os custos associados às suas transações e à sua conta, impondo taxas e encargos diretamente no momento da transação. Além disso, os fundos normalmente pagam seus fundos regulares e recorrentes despesas operacionais fora do fundo ativos. Como essas despesas são pagas com os ativos do fundo, elas são pagas indiretamente pelos acionistas do fundo.

O conselho de administração do fundo é responsável por supervisionar as operações e a gestão do fundo. Os diretores do fundo funcionam como vigilantes e devem proteger os interesses dos acionistas do fundo e manter os custos e despesas ao mínimo. Uma das responsabilidades mais importantes do conselho de administração de um fundo é negociar e revisar o contrato de consultoria entre o fundo e o consultor de investimentos do fundo, incluindo taxas e relações de despesas. O índice de despesas mede quanto dos ativos de um fundo é usado para despesas administrativas e operacionais.

O Impacto de Custos e Despesas

Os custos e despesas variam de fundo para fundo. Um fundo com custos elevados deve ter um desempenho melhor do que um fundo de baixo custo para gerar os mesmos retornos. Mesmo pequenas diferenças nas taxas de um fundo para outro podem resultar em diferenças substanciais em retorno do investimento hora extra.

Quanto mais você paga em taxas e despesas, menos dinheiro você terá em seu carteira de investimentos. E essas taxas e despesas realmente aumentam com o tempo.

Tipos de custos e despesas

Comissões de Acionistas

As seguintes taxas podem aparecer como taxas de acionistas:

• Cargas de vendas
• Uma cobrança de vendas nas compras
• Cobrança de vendas diferida
• Taxa de resgate
• Taxa de câmbio
• Taxa da conta
• Taxa de compra

Despesas operacionais do fundo anual

O seguinte pode aparecer como despesas operacionais anuais do fundo:

• Taxas de gestão
• Taxas de distribuição (e / ou serviço) 12b-1

Outras despesas

O seguinte pode aparecer como outras despesas:

• Despesas operacionais anuais totais (ou a relação de despesas do fundo)