Expunerea financiară și modul în care o puteți reduce

Ce este expunerea financiară?

Expunerea financiară este suma pe care un investitor trebuie să o piardă investiție dacă investiția eșuează. De exemplu, expunerea financiară implicată în achiziționarea unei mașini ar fi suma inițială a investiției minus partea asigurată. Cunoașterea și înțelegerea expunerii financiare, care este un nume alternativ pentru risc, este o parte crucială a procesului de investiții.

Expunerea financiară explicată

De regulă, investitorii caută întotdeauna să-și limiteze expunerea financiară, ceea ce ajută la maximizarea profiturilor. De exemplu, dacă 100 de acțiuni achiziționate la 10 USD pe acțiune apreciate la 20 USD, vânzarea a 50 de acțiuni ar elimina expunerea financiară. Achiziția inițială a costat investitorului 1.000 de dolari. După cum apreciază acțiunile, vânzarea a 50 de acțiuni la 20 USD returnează pachetul inițial al investitorilor. Prin această metodă se înțelege prin „scoaterea banilor de pe masă”.

Singurul risc în viitor ar fi profitul realizat, deoarece investitorul a recuperat deja suma principalului. În schimb, dacă stocul ar scădea de la prețul inițial de achiziție de 10 USD la 5 USD pe acțiune, investitorul ar fi pierdut jumătate din suma inițială a principalului.

Expunerea financiară se aplică nu numai investițiilor pe piața de valori, ci există ori de câte ori o persoană își pierde valoarea principală cheltuită. Achiziționarea unei case este un exemplu excelent de expunere financiară. Dacă valoarea imobilelor scade și proprietarul casei vinde la un preț mai mic decât prețul inițial de achiziție, proprietarul casei recunoaște o pierdere din investiție.

Reducerea expunerii financiare

Cea mai simplă modalitate de a minimiza expunerea financiară este de a pune bani în investiții protejate de principal, cu un risc redus sau deloc. Certificate de depozit (CD-urile) sau conturile de economii sunt două modalități de a reduce drastic expunerea financiară. Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) garantează atât investiția în CD-uri, cât și contul de economii până la sumele calificate de acoperire de 250.000 USD. Cu toate acestea, fără risc, o investiție oferă un randament redus. De asemenea, dacă există o expunere financiară redusă, acest lucru lasă un investitor conservator vulnerabil la alte riscuri, cum ar fi inflație.

O altă modalitate de a reduce expunerea financiară este de a diversifica printre multe investiții și clase de active. Pentru a construi un portofoliu mai puțin volatil, un investitor ar trebui să aibă o combinație de acțiuni, obligațiuni, proprietăți imobiliare și alte clase de active. În cadrul acțiunilor, ar trebui să existe o diversificare suplimentară între valorificări de piață și expunerea la piețele interne și internaționale. Atunci când un investitor își diversifică cu succes portofoliul între multe clase de active, ar trebui să reducă volatilitatea generală. În cazul în care piața devine descendentă, clasele de active necorelante vor minimiza dezavantajul.

Exemplu real de expunere financiară

Hedging este un alt mod de a reduce expunerea financiară. Există multe modalități de acoperire a unui portofoliu sau a unei investiții. New York Times a raportat în 2007 că Southwest Airlines a cumpărat contracte viitoare de petrol la prețuri mai mici, anticipând ca acoperire. Mai târziu, când prețurile petrolului au crescut și au determinat industria aeriană să crească prețurile biletelor și să reducă marjele, Southwest și-a menținut prețurile mai mici ale biletelor. Această disponibilitate a prețurilor mai mici ale biletelor a determinat consumatorii să cumpere biletele din sud-vest, indiferent de loialitatea față de marcă.

Un investitor se poate acoperi pe piața bursieră utilizând opțiuni, fonduri negociate la schimb sau fonduri orientate spre urs. Aurul este una dintre cele mai frecvente acoperiri și se apreciază de obicei cu un dolar umflat sau piețe volatile.