Evitarea riscului vs. Reducerea riscului: Care este diferența?
Evitarea riscului vs. Reducerea riscului: o prezentare generală
Evitarea riscului și reducerea riscului sunt două strategii gestionează riscul. Evitarea riscurilor se referă la eliminarea oricărei expuneri la riscuri care prezintă o posibilă pierdere, în timp ce reducerea riscurilor se ocupă de reducerea probabilității și severității unei posibile pierderi. Acest articol va explora diferențele dintre cele două abordări.
Chei de luat masa
- Evitarea riscurilor este o abordare care elimină orice expunere la risc care prezintă o posibilă pierdere.
- Reducerea riscului se ocupă de atenuarea pierderilor potențiale prin reducerea probabilității și severității unei posibile pierderi.
- De exemplu, un investitor care evită riscurile și care are în vedere să investească în stocuri de petrol poate decide să evite participarea la companie din cauza riscului politic și de credit al petrolului.
- Între timp, un investitor cu o abordare de reducere a riscului la aceleași stocuri de petrol ar diversifica portofoliul lor cu păstrându-și stocurile de petrol, în timp ce cumpără stocuri în alte industrii care ar putea ajuta la compensarea oricăror pierderi din petrol acțiuni.
- Pentru a se angaja în gestionarea riscurilor, o persoană sau organizație trebuie să cuantifice și să-și înțeleagă pasivele.
Evitarea riscurilor
Evitarea riscului nu efectuează nicio activitate care poate duce la risc. O metodologie de evitare a riscurilor încearcă să minimizeze vulnerabilitățile care pot reprezenta o amenințare. Evitarea și diminuarea riscurilor pot fi realizate prin politici și proceduri, instruire și educație și implementări tehnologice.
De exemplu, să presupunem că un investitor dorește să cumpere acțiuni la o companie petrolieră, dar prețurile petrolului au scăzut semnificativ în ultimele luni. Există riscul politic asociat producției de petrol și riscul de credit asociat companiei petroliere. Dacă un investitor evaluează riscurile asociate cu industria petrolieră și decide să evite să ia o participație la companie, aceasta este cunoscută sub numele de evitarea riscurilor.
Reducerea riscului
Pe de altă parte, reducerea riscurilor se ocupă de atenuarea pierderilor potențiale printr-o abordare mai mult eșalonată. De exemplu, să presupunem că un investitor deține deja stocuri de petrol. Cei doi factori discutați anterior sunt încă relevanți: există un risc politic asociat cu producția de petrol, iar stocurile de petrol au adesea un nivel ridicat de risc nesistematic. Spre deosebire de o strategie de evitare a riscurilor, acest investitor poate reduce riscul diversificându-și portofoliul păstrându-și stocurile de petrol în același timp cumpărând acțiuni în alte industrii, în special în cele care tind să se deplaseze în direcția opusă petrolului acțiuni.
Pentru a se angaja în gestionarea riscurilor, o persoană sau organizație trebuie să cuantifice și să-și înțeleagă pasivele. Această evaluare a riscurilor financiare este unul dintre cele mai importante și mai dificile aspecte ale unui plan de gestionare a riscurilor. Cu toate acestea, este esențial pentru bunăstarea activelor dvs. să vă asigurați că înțelegeți sfera completă a riscurilor. Dacă aveți mai multe fluxuri de venituri, de exemplu, pierderea unui flux nu va afecta atât de mult dacă doar 25% din veniturile unei persoane provin din acel flux.
Diversificarea financiară este una dintre cele mai fiabile strategii de reducere a riscurilor. Când riscul dvs. financiar este diversificat, efectele secundare adverse se diluează.
Să presupunem că investitorul își diversifică portofoliul și investește în diverse sectoare ale pieței. Cu toate acestea, el se confruntă în prezent risc sistematic din cauza unei recesiuni economice. Investitorul își poate reduce riscul printr-un gard viu. De exemplu, investitorul își poate proteja pozițiile lungi și își poate reduce riscul cumpărând opțiuni put pentru pozițiile sale lungi. Este protejat de o scădere potențială a valorii portofoliului său, deoarece este capabil să-și vândă acțiunile la un preț prestabilit într-o perioadă specificată.
Investitorul care evită riscul pierde orice câștiguri potențiale pe care le poate avea stocul de petrol. Pe de altă parte, investitorul care își reduce riscul are încă câștiguri potențiale. Dacă piața de valori va crește, pozițiile sale lungi vor crește a aprecia În valoare. Cu toate acestea, dacă pozițiile sale scad în valoare, este protejat de opțiunile sale de vânzare.
Evitarea riscului vs. Pro și contra de reducere a riscurilor
Prevenire vs. strategiile de atenuare atunci când vine vorba de un investitor care dorește să evite riscul ar trebui să fie cântărite în mod egal. Se poate reduce la nivelul de risc implicat și la modul în care un investitor își diversifică în cele din urmă portofoliul. Iată câteva argumente pro și contra evitării riscurilor vs. reducerea riscului:
Garantează în siguranță că returnările nu vor fi pierdute sau periclitate
Închide ușa oportunităților pentru câștiguri viitoare, în special rentabilități potențial mai mari ale investițiilor
Mod simplu de a vă concentra asupra fluxurilor constante de venituri
Căutați o abordare „cea mai bună din ambele lumi” pentru a atenua riscul, expunându-vă în același timp la randamente potențial ridicate
Poate fi mai riscant financiar, dacă riscurile se concretizează
Necesită o abordare mai complexă a investițiilor, inclusiv înțelegerea deplină a pasivelor dvs.
Evitarea riscului vs. Întrebări frecvente privind reducerea riscurilor
Care este o mai bună prevenire sau atenuare?
Fiecare investitor ar trebui să cântărească scenariul la îndemână, nivelul de risc și să decidă dacă prevenirea vs. strategiile de atenuare sunt cele mai potrivite pentru stilul și portofoliul de investiții.
Care sunt tipurile de reducere a riscurilor?
Câteva tipuri de strategii de reducere a riscurilor includ diversificarea portofoliului dvs. pentru a echilibra riscurile și reducerea riscului prin acoperire.
Care este relația dintre evitare și eliminare?
Evitarea și eliminarea riscurilor sunt frecvent grupate: spre deosebire de reducerea riscurilor, investitorii care alegeți să evitați cu totul riscul, veți renunța la anumite investiții și alegeți să schimbați strategiile cu totul.