412 (i) Definiția planului

Ce a fost un plan 412 (i)?

Un plan 412 (i) era un plan de pensii cu beneficii definite care a fost conceput pentru proprietarii de întreprinderi mici din S.U.A. A fost clasificat ca fiind calificat fiscal plan de pensie, astfel încât orice sumă pe care proprietarul a contribuit la aceasta ar putea fi luată imediat ca o deducere fiscală de către companie. Anuități garantate sau o combinație de anuități și asigurările de viață erau singurele lucruri care puteau finanța un plan 412 (i). Planul 412 (i) a fost înlocuit cu planul 412 (e) (3) după dec. 31, 2007.

Înțelegerea unui plan 412 (i)

În special, planurile 412 (i) au fost dezvoltate pentru proprietarii de întreprinderi mici, cărora le-a fost adesea dificil să investească în compania lor în timp ce încercau să economisească pentru pensionarea angajaților. Planul 412 (i) a fost unic prin faptul că a oferit beneficii de pensionare pe deplin garantate.

O companie de asigurări a trebuit să sponsorizeze planul 412 (i) și numai produsele de asigurare, cum ar fi anuitățile și polițele de asigurare de viață, l-ar putea finanța. Contribuțiile la acesta oferă cea mai mare deducere fiscală posibilă.

O anuitate este un produs financiar pe care o persoană îl poate cumpăra printr-o sumă forfetară sau rate. La rândul său, compania de asigurări plătește proprietarului un flux fix de plăți la un moment dat în viitor. Anuitățile sunt utilizate în principal ca flux de venituri pentru pensionari.

Datorită marelui prime care trebuia plătit în plan în fiecare an, un plan 412 (i) nu era ideal pentru toți proprietarii de întreprinderi mici. Planul a avut tendința de a beneficia de întreprinderile mici, care erau mai stabilite și mai profitabile.

De exemplu, o pornire care a trecut prin mai multe runde de finanțare ar fi fost într-o poziție mai bună pentru a crea un plan 412 (i) decât unul care a fost bootstrapat și / sau a avut înger sau finanțarea inițială.

De asemenea, aceste companii nu generează suficient flux de numerar gratuit (FCF) să renunțe în mod constant la pensionarea angajaților. În schimb, membrii echipei fondatoare reinvestesc adesea orice profit sau finanțare externă înapoi în produsul sau serviciul lor pentru a genera noi vânzări și pentru a actualiza ofertele lor de bază.

412 (i) Planuri și probleme de conformitate

În august 2017, Serviciul de Venituri Interne (IRS) a identificat planurile 412 (i) ca fiind implicate în diferite tipuri de neconformitate. Acestea includeau, de asemenea, probleme abuzive de evaziune fiscală. Pentru a ajuta organizațiile cu planuri 412 (i) să se conformeze, IRS a dezvoltat următorul sondaj. Au întrebat:

• Aveți un plan 412 (i)?
• Dacă da, cum finanțați acest plan? (adică, anuități, contracte de asigurare sau o combinație?)
• Care este suma ajutor de moarte în raport cu valoarea prestației de pensionare pentru fiecare participant la plan?
• Ați avut o tranzacție listată în conformitate cu Regulamentul de venituri 2004-20? Dacă da, ați depus formularul 8886, Declarație de divulgare a tranzacțiilor raportabile?
• În cele din urmă, cine a vândut rentele și / sau contractele de asigurare sponsorului?

Un sondaj pe 329 de planuri a condus la următoarele:

• 185 de planuri trimise spre examinare
• 139 de planuri considerate a fi „suficiente pentru conformitate”
• Trei planuri în cadrul „examinării actuale”
• Un plan a fost notat ca fiind „verificat conformitatea” (ceea ce înseamnă că nu a fost necesar un contact suplimentar)
• Un plan etichetat ca nu un plan 412 (i)

412 (e) (3)

Datorită abuzurilor planului 412 (i) care au condus la scheme de evitare a impozitelor, Serviciul de venituri interne (IRS) a mutat dispozițiile 412 (i) la 412 (e) (3), aplicabile pentru planurile care încep după dec. 31, 2007. 412 (e) (3) funcționează similar cu 412 (i), cu excepția faptului că este scutit de regula de finanțare minimă. Conform IRS, cerințele pentru 412 (e) (3) sunt următoarele:

• Planurile trebuie finanțate exclusiv prin achiziționarea unei combinații de anuități și contracte de asigurări de viață sau anuități individuale,
• Contractele planului trebuie să prevadă plățile anuale ale primelor care trebuie plătite până la vârsta de pensionare pentru fiecare persoană care participă la plan și începând cu data la care individul a devenit participant la plan (sau, în cazul unei creșteri a prestațiilor, începând cu momentul în care această creștere devine efectiv),
• Beneficiile oferite de plan sunt egale cu beneficiile acordate în temeiul fiecărui contract la vârsta normală de pensionare conform planului și sunt garantat de un transportator de asigurări (licențiat conform legilor unui stat pentru a face afaceri cu planul) în măsura în care primele au fost plătit,
• Primele plătibile în temeiul unor astfel de contracte pentru anul planului și pentru toți anii anteriori ai planului au fost plătite înainte de expirare sau există o reintegrare a poliței,
• Niciun drept în temeiul unor astfel de contracte nu a fost supus unei garanții în niciun moment pe parcursul anului planului și
• Niciun împrumut de politică nu este în circulație în niciun moment pe parcursul anului planului