Distribuție: cunoașteți ceea ce aveți la voi

Ce este distribuția?

Cuvântul „distribuție” are mai multe semnificații în lumea financiară, majoritatea referitoare la plata activelor dintr-un fond, cont sau garanție individuală către un investitor sau beneficiar.

Distribuțiile contului de pensionare sunt printre cele mai frecvente și sunt necesare după ce titularul contului atinge o anumită vârstă. O distribuție se referă, de asemenea, la plata unei acțiuni, numerar și alte plăți către acționari a unei companii sau a unui fond mutual.

Distribuțiile provin din mai multe produse financiare diferite. Cu toate acestea, indiferent de sursă, plata de distribuție merge de obicei direct la beneficiar, fie electronic, fie prin cec.

Înțelegerea distribuțiilor

În finanțe, o distribuție poate însemna multe lucruri. Cu toate acestea, termenul este folosit cel mai frecvent pentru a descrie următoarele situații:

1. Atunci când un fond mutual distribuie câștiguri de capital, dividende sau venituri din dobânzi proprietarilor de fonduri
2. Atunci când o companie tranzacționată public distribuie dobânzi sau returnează capital acționarilor
3. Atunci când un proprietar de cont de pensionare ia distribuții sub formă de venit impozabil

Indiferent de situație, distribuțiile pot fi în general considerate ca „numerar” care intră direct în buzunar.

Distribuții din fonduri mutuale

Cu fonduri comune, distribuțiile reprezintă alocarea câștigurilor de capital și a dividendelor sau veniturilor din dobânzi generate de fond pentru investitori periodic pe parcursul unui an calendaristic.

Un tip comun este distribuția câștigurilor nete de capital care provin din profiturile din vânzarea participațiilor unui fond mutual. De exemplu, dacă un stoc este cumpărat cu 75 USD și ulterior vândut cu 150 USD, câștigurile de capital sunt de 75 USD minus cheltuielile de funcționare ale fondului. Valoarea exactă a distribuției se calculează după scăderea acestor cheltuieli de funcționare.

Odată plătite dividendele și distribuțiile, prețul acțiunilor fondului scade cu totalul distribuției pe acțiune către acționarii fondului. Prețul scade deoarece distribuția este retrasă din activele fondului, ceea ce scade valoarea activului net (NAV).

Distribuții de acțiuni și obligațiuni

În cazul valorilor mobiliare, cum ar fi acțiuni sau obligațiuni, o distribuție este o plată a dobânzii, a principalului sau a dividendului de către emitentul titlului către acționari sau deținătorii de obligațiuni.

Atunci când o corporație câștigă un profit, poate reinvesti fondurile în afacere, dar poate plăti și o parte din profit acționarilor sub formă de dividend. Uneori, compania oferă un plan de reinvestire a dividendelor, în care suma poate fi aplicată la cumpărarea de acțiuni suplimentare ale acțiunii sau fondului.

Fără un plan de reinvestire, fondurile se varsă în contul investitorului sub formă de numerar.

Distribuții de încredere de investiții

Veniturile generate de un trust de investiții sunt acordate investitorilor, de obicei ca distribuție lunară sau trimestrială.

Din acest motiv, distribuțiile funcționează similar cu dividende de stoc. Cu toate acestea, distribuțiile oferă de obicei randamente mai mari, care pot ajunge până la 10% pe an.

Distribuțiile primite sunt mai mici decât un trust venitul impozabil și, ca urmare, se plătește puțin sau deloc impozit pe venit.

Distribuții în cont de pensionare

Distribuții dintr-un tradițional cont individual de pensionare (IRA) se poate întâmpla în orice moment după crearea contului. Distribuțiile contului de pensionare se împart în două categorii.

1. Distribuțiile înainte de vârsta de 59½ ani sunt supuse unei penalități IRS și impozitului pe venit obișnuit. Mulți proprietari IRA se pot confrunta cu aceste taxe dacă folosesc fondurile IRA pentru a face achiziții mari sau pentru o situație de urgență, deoarece fondurile nu au fost impozitate atunci când au fost depuse în cont.
2. În timpul sau după ce o persoană atinge vârsta de 59½ ani, distribuțiile apar fără penalizare. Cu toate acestea, contribuabilii vor plăti în continuare impozitul pe sumele retrase la nivelul curentului de impozite.

IRA-urile Roth solicită, de asemenea, ca fondurile să rămână în cont până la vârsta de 59½ ani înainte de distribuire.

După ce contul există de un anumit număr de ani, deținătorii de cont pot retrage fonduri mai devreme, dar vor plăti taxe de penalizare dacă retrag o sumă mai mare decât contribuțiile lor - dacă distribuția include câștigurile contului, în alt mod cuvinte.

Alte conturi de pensionare au, de asemenea, limitări de vârstă pentru retragerile fără penalități.

Distribuții din planuri calificate, cum ar fi 403 (b) conturi și 457 planuri, sunt două exemple de astfel de planuri. Anumiți angajați ai școlilor publice, membrii ordinelor religioase și alte grupuri scutite de impozite au planuri 403 (b). Cele 457 de planuri conțin contribuții salariale amânate și sunt utilizate în principal de către guvernele de stat și locale.

Distribuții necesare din planurile de pensionare

Cu excepția Roth IRA, toate planurile de pensionare menționate anterior impun titularului să înceapă retragerea de fonduri odată cu împlinirea vârstei de 72 de ani. Suma exactă a acestei anuale distribuție minimă necesară (RMD) depinde de vârsta titularului de cont și de valoarea fondurilor din cont, conform cu Liniile directoare IRS.

Toate distribuțiile din aceste conturi de pensionare sunt impozitate în funcție de nivelul fiscal al persoanei în momentul retragerii. Evaluarea impozitului reflectă faptul că contribuțiile la cont au fost făcute cu dolari pretax.

Rețineți că numai distribuțiile de la Roth IRAs sau Roth 401 (k) s pot fi efectuate fără ca impozitul pe venit să fie datorat asupra acestora deoarece contribuțiile Roth se fac cu dolari după impozitare - investitorul nu a primit deducere fiscală sau credit la timpul. Mai mult, conturile Roth nu au distribuțiile minime necesare la orice vârstă.

Exemplu real de distribuții

Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), care încearcă să dubleze performanța S&P 500, plătește distribuțiile de dividende trimestrial (în aprilie, iulie, octombrie și decembrie).

Pentru 2020, investitorii au primit 2,08 USD pentru fiecare acțiune din fondul pe care îl dețineau. Cu excepția cazului în care un client specifică altfel, Fidelity reinvestește automat aceste distribuții, mărind numărul de acțiuni ale fondului deținut.

Întrebări frecvente despre distribuție

Ce este o distribuție a câștigurilor de capital?

O distribuție a câștigurilor de capital este o plată în numerar efectuată de către un fond mutual sau un fond tranzacționat la bursă (ETF) către proprietarii de fonduri. Dacă un fond mutual deține un activ de capital mai mult de un an și apoi îl vinde, fondul vă transmite de obicei profitul ca distribuție a câștigurilor de capital.

Ce este un act de distribuire?

Un act de distribuire este o metodă de transfer legal a proprietății atunci când destinatarul legitim nu poate fi determinat din voința descendentului.

Ce este o distribuție forfetară?

O distribuție forfetară este o plată în numerar care se plătește simultan, spre deosebire de plata în rate fixe. Distribuțiile forfetare pot proveni din planuri de pensionare, comisioane câștigate sau anumite instrumente de creanță.

Ce este o distribuție neimpozabilă?

O distribuție neimpozabilă este o plată către acționarii săi care este clasificată ca „returnare a capitalului”. Aceste distribuțiile nu sunt plătite din veniturile companiei și nu sunt impozitate până când investitorul nu vinde acțiuni în companie.

Linia de fund

În lumea finanțelor, o distribuție se referă în general la debursare de active dintr-un fond, cont sau garanție individuală către un investitor.

Înțelegând detaliile diferitelor tipuri de distribuții - scopul lor, modul în care sunt utilizate și cum funcționează - nu veți rămâne zgâriind în cap când veți auzi termenul aruncat în timpul investiției viaţă.