Cum afectează corelația bursa?

Corelația, de la sine, nu poate afecta piața de valori, deoarece este pur și simplu gradul în care două lucruri se comportă în același mod. Însă corelație între activitatea a două stocuri sau între un stoc și performanța unui anumit indice, sector sau industrie, poate fi un factor foarte important în dezvoltarea unei strategii de investiții prudente. Analiștii de acțiuni utilizează o măsură numită coeficient de corelație să facă predicții despre cum se va comporta un stoc pe baza performanței anterioare și a activității unui alt titlu cu care s-a dovedit că corelarea stocului respectiv.

Care este coeficientul de corelație?

Coeficientul de corelație este utilizat pentru a măsura atât gradul, cât și direcția corelației dintre oricare două stocuri. Poate fi oriunde între -1 și 1, deși este aproape întotdeauna între. Orice două valori mobiliare care au un coeficient din 1 se spune că sunt „perfect” corelate. Aceasta înseamnă că atunci când un stoc se ridică cu cinci puncte, celălalt face exact același lucru, în același timp. O corelație de -1 este o corelație negativă „perfectă”, ceea ce înseamnă că atunci când un stoc crește cu cinci puncte, celălalt pierde cinci puncte. Acest tip de comportament este incredibil de rar pe piața de valori, astfel încât corelațiile perfecte sunt aproape în întregime teoretice.

Cum și de ce se corelează stocurile?

Majoritatea acțiunilor au o corelație undeva la mijlocul intervalului, cu un coeficient 0 care nu indică nicio relație între cele două valori mobiliare. Un stoc în spațiul de vânzare cu amănuntul online, de exemplu, probabil nu are nicio corelație cu stocul unui magazin de anvelope și caroserii auto. Acest lucru se datorează faptului că afacerile au operațiuni foarte diferite, iar produsele și serviciile magazinului auto nu sunt lucruri care pot fi furnizate virtual.

Cu toate acestea, un comerciant de cărți cu cărămidă și mortar are probabil corelație negativă cu stocul Amazon.com, deoarece popularitatea retailerului online este de obicei o veste proastă pentru librăriile tradiționale. Stocul popularului procesor de plăți PayPal este probabil corelat pozitiv cu stocurile comercianților cu amănuntul online care își folosesc serviciile. Dacă stocurile eBay, Amazon și Best Buy cresc din cauza creșterii veniturilor online, este probabil ca PayPal va experimenta o creștere similară pe măsură ce veniturile sale bazate pe comisioane vor crește și rapoartele privind câștigurile pozitive încurajează investitori.

Utilizarea coeficientului de corelație

Atunci când dezvoltați o strategie de investiții și selectați acțiuni pentru portofoliul dvs., coeficientul de corelație poate fi un instrument foarte util. Poate fi folosit pentru a selecta acțiuni din diferite industrii care tind să se deplaseze în tandem sau pentru a vă acoperi pariurile prin selectarea stocurilor cu un coeficient negativ, astfel încât dacă un stoc eșuează, celălalt este probabil să obțină un impuls. Când stocurile au un coeficient de corelație 0, nu înseamnă că nu se comportă niciodată în același mod; mai degrabă, înseamnă că este la fel de probabil să se miște diferit pe cât sunt împreună, făcându-i imprevizibili. Totuși, acest lucru înseamnă, de asemenea, că este mai puțin probabil ca multe stocuri necorelate să eșueze simultan.

Alegerea unei varietăți de stocuri cu diferite grade și direcții de corelație este una dintre cele mai comune și eficiente diversificare strategii. Rezultatul este un portofoliu care afișează o tendință generală ascendentă, întrucât, la un moment dat, cel puțin o securitate ar trebui să funcționeze bine chiar dacă alții eșuează.