ETF-uri pe acțiuni preferate vs. ETF-uri de obligațiuni (PGX, PFF)

Alegerea investiției fonduri preferate tranzacționate la bursă sau legătură ETF-urile ar trebui să se bazeze pe mediul economic actual, precum și pe strategia dvs. de investiții. Dacă sunteți în căutarea unui nivel ridicat Randament, ia în considerare ETF-urile preferențiale. Acesta este cazul mai ales la scăzut rata dobânzii medii. În ceea ce privește calitatea, multe vor depinde de ETF, dar, în general, ETF-urile preferate sunt văzute ca fiind mai bune decât stoc comun dar junior la obligațiuni corporative. ETF-urile preferențiale sunt de calitate mai bună decât ETF-urile obișnuite, deoarece veți avea prioritate față de acționarii obișnuiți dividende și creanțe asupra activelor. Cu toate acestea, ETF-urile preferențiale pe acțiuni sunt de obicei sub ETF-uri pe acțiuni în timpul piețe de tauri. În măsura în care nu este la fel de înaltă ca obligațiunile, aceasta se referă pur și simplu la risc.

Majoritatea ETF-urilor de obligațiuni oferă un portofoliu diversificat de obligațiuni, excelent

lichiditate și cheltuieli reduse. Unul dintre ETF-urile de obligațiuni acoperite mai jos ar trebui să ofere în mod clar cel mai mare potențial pe termen lung, indiferent de performanța pieței de valori mai largi.

ETF-uri preferențiale pe acțiuni

Să începem cu o privire rapidă la două dintre cele mai populare ETF-uri preferate pe acțiuni.

ETF preferat Invesco (PGX)

Urmărește indicele ICE BofAML Core Plus cu rate fixe preferențiale. Date financiare din 13 mai 2021.

• Total active: 6,91 miliarde dolari
• Volumul mediu pe 30 de zile: 2.615.032
• Cheltuieli: 0,52%
• Rată de distribuție pe 12 luni: 5,01%
• Data începerii: ian. 31, 2008
• Performanță pe un an: 11,42%

iShares stoc preferat SUA (PFF) ETF

Urmărește indicele de stoc preferat S.U.A. Date financiare din 13 mai 2021.

• Total active: 18,74 miliarde dolari
• Volumul mediu pe 30 de zile: 4.047.818
• Cheltuieli: 0,46%
• Randament final pe 12 luni: 4,66%
• Data lansării: 26 martie 2007
• Performanță pe 1 an: 17,52%

Aprecierea și randamentul ridicat pentru cele două ETF-uri preferențiale de mai sus ar putea fi tentante, dar atunci când ratele dobânzilor cresc, este puțin probabil să se comporte la fel de bine. Ambele s-au comportat slab în timpul Criza financiară, demonstrând o lipsă de rezistență.

ETF-uri de obligațiuni

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

Urmărește indicele foarte lichid Bloomberg Barclays High Yield. Date financiare din 13 mai 2021.

• Total active: 9,25 miliarde dolari
• Volumul mediu: 10.257.268
• Cheltuieli: 0,40%
• Randament pe 12 luni: 4,79%
• Data inițierii: nov. 28, 2007
• Performanță pe un an: 17,38%

iShares Obligație de trezorerie de peste 20 de ani (TLT)

Urmărește indicele Bloomberg Barclays Long al Trezoreriei SUA. Date financiare din 13 mai 2021.

• Total active: 12,48 miliarde dolari
• Volumul mediu pe 30 de zile: 15.108.887
• Cheltuieli: 0,15%
• Randament final pe 12 luni: 1,59%
• Data inițierii: 22 iulie 2002
• Performanță pe 1 an: -16,08%

Aceasta este una dintre multele situații în care randamentul sau lipsa acestuia pot fi înșelătoare. Majoritatea investitorilor urmăresc randament ridicat, fără să-și dea seama că de multe ori își asumă mai multe riscuri depreciere. Un randament ridicat nu înseamnă nimic dacă acțiunile unui ETF alunecă. Aceasta este frumusețea TLT. Randamentul s-ar putea să nu fie extraordinar (încă relativ generos) și tinde să se aprecieze în perioadele dificile, deoarece banii mari se grăbesc spre siguranță.

Linia de fund

ETF-urile preferențiale sunt mai atrăgătoare în medii cu rate scăzute ale dobânzii, datorită randamentului ridicat, dar este puțin probabil să aprecieze la fel de mult ca ETF-urile care urmăresc acțiunile comune pe piețele bull. ETF-urile de obligațiuni au reputația de a oferi mai multă siguranță, dar depinde de ETF-urile de obligațiuni. De exemplu, JNK oferă un randament ridicat, dar nu este un loc, dacă implicitele sunt mai probabil din cauza condițiilor economice precare. TLT s-ar putea să nu ofere atât de mult randament, dar oferă rezistență, iar raportul scăzut al cheltuielilor este un bonus suplimentar.