5 companii deținute de Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), un gigant conglomerat și una dintre cele mai mari companii din lume, a fost fondată de actualul său președinte și CEO, miliardar Warren Buffett. Creat inițial prin fuziunea din 1955 a doi producători de textile din New England, Berkshire Hathaway a fost achiziționată de Buffett în 1965. Acum este un holding pentru numeroasele achiziții și investiții pe care Buffett le-a făcut de-a lungul deceniilor. Cu o capitalizare de piață de aproape 640 miliarde de dolari, este una dintre cele mai mari companii cotate la bursă din lume și a șasea cea mai mare companie din S&P 500. Diversele grupuri de companii din Berkshire Hathaway au generat venituri totale de 245,5 miliarde de dolari în 2020 și câștiguri nete de 42,5 miliarde de dolari atribuibile acționarilor Berkshire Hathaway.

Buffett, considerat unul dintre cei mai de succes investitori din lume, a vândut afacerea cu textile în 1985. El a continuat să achiziționeze o gamă largă de companii din industrii precum asigurările, căile ferate, industria prelucrătoare, serviciile de gaze și electricitate și logistica. Buffett a spus că îi place să investească în companii cu un „

șanț economic, "adică corporații care posedă un mediu durabil avantaj competitiv permițându-le să își protejeze afacerea de rivali. De exemplu, căile ferate și utilitățile comerciale au un șanț datorită capitalului uriaș de pornire necesar pentru a stabili calea ferată sau pentru a înființa linii electrice. Unii producători, precum Precision Castparts (a se vedea mai jos) au un număr mare de produse sofisticate și specifice care pot fi greu de replicat, o altă formă de șanț. Asigurarea este specială, deoarece implică una dintre inovațiile majore ale lui Buffett, utilizarea plutitor de asigurare ca capital de investiții.

A lui Warren Buffett succesorul neoficial va fi Greg Abel, CEO al Berkshire Hathaway Energy și vicepreședinte responsabil cu operațiunile de neasigurare, potrivit unui anunț al vicepreședintelui Charlie Munger la 1 mai 2021. Nu a fost sugerată nicio dată pentru succesiune.

Mai jos, ne uităm în detaliu la 5 dintre cele mai mari achiziții ale companiei. În plus, enumerăm primele 5 participații din portofoliul de acțiuni al Berkshire, de 281 miliarde USD, pe care Buffett le consideră achiziții parțiale.

GEICO

• Tipul afacerii: asigurare
• Cost de achiziție: 2,3 miliarde de dolari
• Data achiziției: 2 ianuarie 1996
• Venituri (exercițiul financiar 2020): 35,1 miliarde de dolari
• Venituri înainte de impozite (exercițiul financiar 2020): 3,4 miliarde de dolari

GEICO, acronimul pentru „Compania de asigurări a angajaților guvernamentali”, a deservit inițial angajații federali și armata. GEICO a avut un avantaj competitiv, fiind primul asigurător major care a comercializat direct clienții. Warren Buffett a achiziționat aproximativ jumătate din acțiunile GEICO pe parcursul a câteva decenii până în 1996, când a cumpărat jumătatea rămasă a companiei. GEICO a fost doar una dintre ofertele de asigurări ale lui Buffett, după ce a cumpărat pentru prima dată despăgubiri naționale în 1967. Deoarece primele de asigurare sunt colectate în avans și se plătesc doar când și dacă se întâmplă ceva, companiile de asigurări dețin o sumă imensă de bani pentru a acoperi plățile viitoare. Buffett a folosit acest „float de asigurare” pentru a face investiții majore, care este una dintre cheile succesului său. Flotarea totală pentru toate companiile de asigurări din Berkshire a fost de 138 miliarde de dolari la sfârșitul anului 2020.

Burlington Northern Santa Fe Corporation (BNSF)

• Tipul de activitate: calea ferată de marfă
• Preț de achiziție: 34,5 miliarde de dolari
• Data achiziției: 12 februarie 2010
• Venituri anuale (exercițiul financiar 2020): 20,2 miliarde de dolari
• Venituri înainte de impozite (exercițiul financiar 2020): 6,8 miliarde de dolari

BNSF a fost creat în septembrie 1995, când Burlington North Inc. și Santa Fe Pacific Corp. fuzionat. Ambele companii au fost rezultatul unor fuziuni feroviare anterioare, iar BNSF are acum 32.500 mile de cale ferată, în principal peste SUA centrală și occidentală transportă produse agricole, bunuri de larg consum, produse industriale și cărbune.

McLane Co.

• Tipul de activitate: Serviciile lanțului de aprovizionare
• Preț de achiziție: 1,5 miliarde de dolari
• Data achiziției: 23 mai 2002
• Venituri (exercițiul financiar 2020): 46,8 miliarde de dolari
• Venituri înainte de impozite (exercițiul financiar 2020): 0,3 miliarde de dolari

McLane a fost fondată în 1894 ca un mic magazin alimentar. De-a lungul timpului, a devenit o afacere majoră, specializată în furnizarea de produse către magazine alimentare, magazine de droguri, restaurante cu lanțuri și magazine de proximitate. În 1990 a fost achiziționat de Walmart, unul dintre cei mai mari clienți ai săi. Berkshire a achiziționat-o de la Walmart și operează în prezent peste 80 de centre de distribuție în SUA.

Compania Precision Castparts (PCC)

• Tipul de activitate: Fabricarea componentelor industriale
• Preț de achiziție: 37,2 miliarde de dolari, inclusiv datorii
• Data achiziției: 29 ianuarie 2016
• Venituri (exercițiul financiar 2020): 7,3 miliarde de dolari
• Venituri înainte de impozite (exercițiul financiar 2020): 0,7 miliarde de dolari

Fondată în 1953, PPC realizează piese metalice pentru o varietate de industrii. La momentul achiziției, aproximativ 70% din vânzările sale provin din industria aerospațială, 17% provenind din fabricarea de turbine pentru companiile de producere a energiei electrice. Restul au venit de la alți clienți industriali. Rămâne cea mai mare achiziție pe care Berkshire a făcut-o vreodată.

Lubrizol

• Tipul de activitate: Companie chimică de specialitate
• Cost de achiziție: 9,7 miliarde de dolari
• Data achiziției: 16 septembrie 2011
• Venituri (exercițiul financiar 2020): 6,0 miliarde de dolari
• Venituri înainte de impozite (exercițiul financiar 2020): 1,0 miliarde USD

Lubrizol a fost fondată în 1928 ca companie Graphite Oil Products. Succesul uleiului său de motor "Lubri-Zol" l-a determinat să-și schimbe numele în 1934 în Lubri-zol, renunțând în cele din urmă la cratimă. Lubrizol a devenit public în anii 1960 și s-a extins într-o varietate de companii chimice din întreaga lume înainte de a fi cumpărat de Berkshire în 2011.

După cum sa menționat, Berkshire deține, de asemenea, acțiuni majore de capitaluri proprii în marile companii americane în valoare de sute de miliarde de dolari în total. Iată o privire la primele cinci.

Titluri de participare:

Berkshire Hathaway Top 5 Holdings
Stoc (Ticker)	Dimensiunea deținerii ($ B)	Procentul companiei deținute
Compania Apple. (AAPL)	120.4	5.4
Bank of America Corp. (BAC)	31.3	11.9
Coca-Cola Co. (KO)	21.9	9.3
American Express Co. (AXP)	18.3	18.8
Verizon Communications Inc. (VZ)	8.6	3.5

Apple: Apple este un producător major de produse electronice de larg consum, precum computerul iPhone și Mac. De asemenea, are fluxuri majore de venituri din serviciile digitale, cum ar fi magazinul de aplicații.

Bank of America: Bank of America este o bancă comercială și de investiții majoră.

Coca-Cola: Coca-Cola este cel mai mare producător de băuturi nealcoolice din lume, inclusiv cel mai faimos brand al său, Coca-Cola.

American Express: American Express este o companie de servicii financiare cunoscută mai ales pentru cardul său de credit cu același nume.

Verizon: Verizon este un important operator american de rețea fără fir.

Berkshire Hathaway Transparență pentru diversitate și incluzivitate

Ca parte a efortului nostru de a îmbunătățirea conștientizării importanței diversității în companii, oferim investitorilor o privire asupra nivelului de transparență al Berkshire Hathaway și a modului în care aceasta reflectă angajamentul său față de diversitate, incluzivitate și responsabilitate socială. Am examinat datele lansate de Berkshire Hathaway. Se arată că Berkshire Hathaway nu dezvăluie date despre diversitatea consiliului său de administrație, a C-Suite, a conducerii generale și a angajaților în general. De asemenea, arată că Berkshire Hathaway nu dezvăluie diversitatea prin rasă, sex, abilitate, statut de veteran sau identitate LGBTQ +.