Общий фонд акций Определение

Что такое общий фондовый фонд?

Общий фондовый фонд - это паевой фонд или биржевой фонд которая содержит все акции на выбранном рынке. Общий фондовый фонд стремится воспроизвести широкий рынок, удерживая акции каждой торгуемой ценной бумаги. на определенной бирже, инвестирует в определенную страну или превышает базовые пороги размера, или торгует объем. Общие фонды акций идеальны для инвесторов, которые хотят иметь доступ к общему рынку акций по невысокой цене.

Как работает общий фондовый фонд

Общие фонды акций также называются общими фондовыми индексами фондового рынка или общими рыночными фондами. Эти фонды предназначены для отслеживания широкого индекса, такого как

Уилшир 5000 или Рассел 2000. Инвесторы не могут покупать акции индекса напрямую, поскольку индекс является просто представлением или мерой рынка. Вместо этого некоторые паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) предназначены для отражения инвестиций в рамках определенного индекса.

Диверсификация

Общий фонд акций, связанный с индексом, называемый ориентир- предназначен для отражения акции в базовом индексе. Портфель общего рыночного фонда обычно диверсифицирован, поскольку он включает в себя акции многих типов компаний из крупных, устоявшихся корпораций, средних и небольших компаний.

Пассивно управляемый

Общие рыночные фонды пассивный инвестиции, что означает, что в портфеле фонда мало покупок и продаж акций. И наоборот, активно управляемый фонд обычно будет включать в себя управляющего портфелем или менеджер по инвестициям покупка и продажа акций для получения дохода от инвестиций, превышающего общий фондовый рынок.

Инвестиционная стратегия

Общие фонды акций позволяют получить доступ к общему рынку акций, который включает в себя несколько сектора или отрасли. Общие фондовые фонды часто используются как часть купить и держать инвестиционная стратегия, которая обычно согласуется с инвесторами, стремящимися к долгосрочной выгоде.

Общие фонды акций также можно использовать в тандеме с покупкой отдельных акций. Например, инвестор может купить в общий рыночный фонд, получив широкую долю на рынке акций. при одновременном инвестировании в отдельные акции лучших в своем классе компаний в рамках определенных секторов.

Преимущества общих фондовых фондов

Эти сверхширокие индексные фонды, как правило, имеют меньше непостоянство- или колебания цен - чем даже крупные индексы, такие как S&P 500 потому что они владеют акциями многих компаний. В результате общие фонды фондового рынка могут помочь снизить риск инвестора потерять все свои деньги.

Например, если инвестор купил равное количество акций двух компаний, а одна из них потерпела крах, 50% основной суммы инвестиций будет потеряно. И наоборот, инвестиционные доллары в рамках общего рыночного фонда распределяются по сотням или тысячам акций, а это означает, что в случае банкротства одной компании большая часть инвестированной суммы не будет потеряна.

Поскольку общие фонды акций управляются пассивно, они, как правило, имеют более низкие коэффициенты комиссий или расходов. Пассивные фонды обычно отражают базовый индекс, и без того, чтобы управляющий портфелем активно покупал и продавал акции, взимаются более низкие комиссии, связанные с общими фондами акций.

Общие фонды акций также обеспечивают прозрачность, что означает, что инвесторы знают, какими акциями они владеют, поскольку фонд отражает базовый индекс.

Взвешивание рыночной капитализации

Паевые инвестиционные фонды и индексные фонды могут быть организованы по-разному. Возможно, наиболее распространенный способ - рыночная капитализация, сокращенно от рыночная капитализация. Рыночная капитализация относится к стоимости непогашенной компании. акции на складе. Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения общего количества акций компании в обращении на текущую рыночную цену одной акции.

Компания с большим количеством акций в обращении и высокой ценой акций будет иметь большую рыночную капитализацию, в то время как меньшая компания с меньшим количеством акций в обращении и более низкой ценой акций будет иметь меньший рынок шапка. Как правило, у крупных, хорошо зарекомендовавших себя компаний рыночная капитализация выше, чем у крупных компаний. средняя капитализация или маленькая кепка компании.

Фонды с большой капитализацией обычно инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов и более. Инвестиции в отдельные компании неравномерны: более крупные компании получают больше долларов инвестиций. Фонды средней капитализации обычно инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов.

Общие фонды акций могут иметь веса портфеля, каким-то образом основанные на рыночной капитализации, но они не обязательно являются взвешенными только на основе рыночной капитализации. Фонды с малой капитализацией обычно инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов. Некоторые паевые инвестиционные фонды даже предлагают микро-колпачок фонды, которые инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией менее 50 млн долларов США.

Пример общего фонда акций

Одним из крупнейших и старейших общих фондовых фондов является фонд Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), который управляет активами на сумму около 1,2 триллиона долларов США. По состоянию на 31 марта 2021 г. VTSAX владеет более 3500 крупнейших компаний, торгующих на бирже. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Nasdaq. По состоянию на 30 апреля 2021 года VTSAX Vanguard имел 10-летнюю годовую доходность 14,02%.

Для тех, кто не может позволить себе начальные инвестиции в размере 3000 долларов, необходимые для VTSAX, Vanguard также предлагает торгуемый на бирже фонд (ETF), называемый Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Версия ETF аналогична VTSAX и стоит одной акции.

Есть прочие индексные фонды общего рынка доступны, в том числе от Schwab и BlackRock Inc.