Чарльз Шваб vs. Авангард

Charles Schwab и Vanguard - две крупнейшие инвестиционные компании в мире. Schwab имеет 14,3 миллиона активных брокерских счетов, 1,7 миллиона участников корпоративного пенсионного плана, 1,5 миллиона банковских счетов и 4,5 триллиона долларов в клиентских активах (по состоянию на 30 июня 2020 г.).Vanguard еще больше: более 30 миллионов инвесторов и 6,2 триллиона долларов глобальных активов под управлением.

Основанная в 1971 году, Charles Schwab помогла произвести революцию в брокерской индустрии всего четыре года спустя, когда она стала одной из первых фирм, предлагающих скидки на акции. Сегодня компания предлагает несколько торговых платформ и набор инструментов и услуг, предназначенных для всех уровней инвестирования.

Компания Vanguard была представлена ​​в 1975 году ее покойным основателем Джоном К. Богле,Кому приписывают создание первого индексного фонда в 1976 году. Интересно, что фонд высмеивали как «антиамериканский» и «верный путь к посредственности». Сегодня фонд (ныне индексный фонд Vanguard 500) является одним из крупнейших в отрасли.

В наших обзорах лучших онлайн-брокеров 2020 года Charles Schwab получил более высокие оценки, чем Vanguard, во всех оцениваемых нами категориях, в том числе в лучших. В целом, Лучшее для начинающих, Лучшее приложение для торговли акциями, Лучшее для дневной торговли, Лучшее для международной торговли, Лучшее по низкой цене и Лучшее для ETF.

Тем не менее, это не означает, что Charles Schwab - лучший вариант для каждого инвестора. В целом мы обнаружили, что Schwab - отличный выбор для самостоятельных инвесторов и трейдеров, которым нужен доступ к нескольким платформам, множеству инструментов и полным банковским возможностям. Vanguard хорошо подходит для инвесторов, предпочитающих покупать и удерживать, которые могут быть не такими технически подкованными и которые хотят получить доступ к профессиональным советам.

Юзабилити

Charles Schwab предлагает три веб-платформы, включая Schwab.com, StreetSmart Edge (его главная торговая платформа) и StreetSmart Central. Два мобильных приложения - Schwab Mobile и StreetSmart Mobile - завершают предложение платформы. Открыть и пополнить счет легко, и вы можете сделать это онлайн, через мобильное приложение, по телефону или лично в одном из более чем 300 отделений. 

Вы можете открыть учетную запись онлайн в Vanguard, но нужно ждать несколько дней, прежде чем вы сможете войти в систему. И, как и большинство брокеров, если вы хотите торговать опционами или иметь доступ к марже, вам нужно заполнить больше документов. Веб-сайт немного устарел по сравнению со многими крупными брокерами, хотя компания заявляет, что работает над обновлением в этом году. Вы можете торговать акциями, ETF, фондами и некоторыми продуктами с фиксированным доходом в Интернете, а также можете позвонить брокеру, чтобы разместить заказы на другие доступные классы активов Vanguard.

Что касается мобильных устройств, Charles Schwab предлагает простое и интуитивно понятное приложение. Вы можете торговать всеми доступными классами активов Schwab в приложении и даже размещать условные ордера. Новость хороша, но фундаментальные исследования и графики ограничены по сравнению со стандартными платформами. Мобильное приложение Vanguard отличается простотой навигации и вводом заказов на покупку и продажу. Он легкий с точки зрения функций и, кажется, лучше всего подходит для инвесторов, предпочитающих покупать и держать, которые хотят проверять позиции и вводить простые торговые ордера.

Торговый опыт

Рабочий стол

Интуитивно понятный универсальный торговый билет Schwab работает на всех платформах. На веб-сайте не так много вариантов настройки, но вы можете установить значения по умолчанию для торговли с помощью горячих клавиш по классам активов в StreetSmart Edge. Потоковая передача котировок в реальном времени является стандартной для всех платформ. Вы можете размещать заказы и отправлять несколько заказов на Schwab.com. В StreetSmart Edge вы можете сохранить несколько заказов, чтобы упростить их быструю отправку.

Платформа Vanguard является базовой по сравнению с ней, но имейте в виду, что она предназначена для инвесторов, предпочитающих покупать и держать, а не для активных трейдеров. Вам нужно перепрыгнуть через несколько обручей, чтобы размещать сделки, и вы должны открыть торговый тикет, чтобы получать котировки в реальном времени (и даже в этом случае вам нужно обновить экран, чтобы обновить котировку). В целом торговая платформа работает для инвесторов, которые покупают и держат, но она предсказуемо не подходит для трейдеров и инвесторов, которым нужен надежный и настраиваемый опыт.

Мобильный опыт

Schwab предлагает надежные мобильные приложения, которые предлагают потоковое воспроизведение котировок в реальном времени, торговые билеты и множественные заказы. типы (включая условные заказы), исследования в приложении и графики - включая индикаторы, но без рисования инструменты. Вы можете торговать одними и теми же классами активов на любой из платформ, и ваши списки наблюдения в Интернете и мобильное устройство (если вы не используете загружаемую версию StreetSmart Edge и не сохраняете список наблюдения на своем локальном устройство).

Vanguard также предлагает мобильное приложение, но оно устарело и имеет более легкий функционал по сравнению с Schwab. Вы не найдете никаких вариантов для построения графиков, а котировки откладываются до тех пор, пока вы не дойдете до тикета заказа. Тем не менее, вы можете отслеживать свои позиции, анализировать свой портфель, читать новости и размещать базовые ордера, чего может быть достаточно для инвесторов, предпочитающих покупать и держать.

Диапазон предложений

Charles Schwab предлагает все инвестиции, которые вы ожидаете от крупного брокера, включая акции, облигации, фьючерсы, Forex, опционы и доступ к криптовалюте (только через фьючерсы на биткойны). Предложения Vanguard сравнительно ограничены, но они должны быть достаточными для большинства инвесторов, предпочитающих покупать и держать.

Чарльз Шваб vs. Диапазон предложений Vanguard
Актив	Чарльз Шваб	Авангард
Короткие продажи	да	да
Паевые инвестиционные фонды без нагрузки и комиссии	4,246	3,630
ETF без комиссии	Все	Все
Облигации	да	да
Фьючерсы / товары	да	Нет
Будущие варианты	да	Нет
Комплексные варианты	да	да
Робо-Консультации	да	Да (с 2020 г.)
Криптовалюта	Да (фьючерсы на биткойны)	Нет
Международные биржи	да	да
Форекс	да	Нет
Дробные акции	Нет	да
OTCBB и Penny Stocks	да	да

Типы заказов

Schwab поддерживает широкий спектр заказов на веб-сайте, StreetSmart Edge и на мобильных устройствах, включая условные заказы, такие как один-отменяет-другой и один-запускает-другой. Вы можете размещать заказы для более позднего ввода и выбирать налоговый пакет при закрытии части позиции (например, средняя стоимость, FIFO, LIFO и т. Д.). Vanguard, как и ожидалось, поддерживает только те типы ордеров, которые обычно используют инвесторы по принципу «покупай и держи»: рыночные, лимитные и стоп-лимитные ордера. Он не поддерживает постановку заказов на более поздний ввод; однако вы можете выбрать определенные налоговые лоты (включая частичные доли в лоте) для продажи.

Торговые Технологии

Charles Schwab использует запатентованный маршрутизатор на колесной основе для управления заказами, например, для обработки сбоев обмена, выполнения проверок качества исполнения в реальном времени и работы с нестабильными рынками. Большинство заказов на акции и опционы направляются сторонним оптовикам (это обеспечивает баланс между качеством исполнения и экономией Schwab). Ежеквартальная информация о качестве исполнения публикуется на сайте Schwab.

Базовая технология маршрутизации заказов Vanguard имеет единственную цель: повышение цен. Компания сообщает о повышении цен на заказы на акции на 0,85 доллара за акцию - очень высокий показатель для отрасли. Ни один из брокеров не предлагает симулятор торговли и не поддерживает возможности тестирования на истории.

Расходы

Charles Schwab и Vanguard предлагают комиссию в размере 0 долларов США за онлайн-сделки с акциями, опционами и ETF для клиентов из США, при этом комиссия за опционы за контракт составляет 0,65 и 1 доллар соответственно. Вы можете заплатить больше в Schwab, чтобы покупать паевые инвестиционные фонды за пределами списка бесплатных комиссий (49,95 долларов США по сравнению с скользящей комиссией Vanguard в размере от 0 до 50 долларов США, в зависимости от баланса вашего счета). Торговля с участием брокера составляет 25 долларов США для Schwab и от 0 до 25 долларов США (в зависимости от баланса вашего счета) в Vanguard.

Эти два брокера получают процентный доход от разницы между тем, что вам платят за неиспользованные деньги, и тем, что они зарабатывают на балансах клиентов. С любым брокером вы можете перевести свои деньги в фонд денежного рынка, чтобы получить более высокую процентную ставку. В настоящее время вы будете зарабатывать значительно больше в Vanguard: 1,55% по сравнению с 0,30% в Schwab. Однако у Schwab есть программы ссуды на акции, в которых вы можете разделить доход, который он генерирует от ссуды акций, хранящихся на вашем счете, другим трейдерам или хедж-фондам (обычно для коротких продаж). Vanguard не разделяет получаемые доходы.

Удобства для исследований

Charles Schwab предлагает гибкие скринеры, которые помогут вам изучить вашу следующую сделку, в том числе скринер ETF с более чем 150 критерии, включая класс активов, доходность фонда, доходность распределения, категорию Morningstar, региональные риски и первую десятку холдинги. Вы также найдете калькуляторы, генераторы идей и набор инструментов для построения графиков технического анализа. Программное обеспечение Schwab StreetSmart Edge включает фундаментальные исследования с новостями в реальном времени, доходами компании, дивидендами и рейтингами.

Vanguard предлагает базовые средства проверки для акций, ETF и паевых инвестиционных фондов, и вы можете просматривать продукты с фиксированным доходом в отсортированном списке. Все исследования являются собственностью компании, а новости рынка предоставляются MT Newswires и Associated Press. Есть несколько инструментов, ориентированных на пенсионное планирование. Графики ограничены, а технический анализ недоступен, что ожидается от брокера, который фокусируется в первую очередь на инвестировании по принципу "купи и держи".

Портфельный анализ

Предложения Charles Schwab по анализу портфеля включают доступ к информации о покупательной способности и марже в реальном времени, а также к нереализованной и реализованной прибыли в реальном времени. Вы можете связать холдинги за пределами своей учетной записи, чтобы получить полное представление о своих финансах, рассчитать налоговые последствия будущих сделок и рассчитать внутреннюю норму доходности (IRR). Один недостаток заключается в том, что вы не можете увидеть ожидаемый доход от дивидендов и процентов (вы можете это сделать с Vanguard).

У Vanguard есть аналогичные инструменты анализа портфеля. Вы можете в режиме реального времени получать доступ к информации о покупательной способности и марже, внутренней норме прибыли, нереализованной и реализованной прибыли и налоговым отчетам. Вы можете комбинировать активы вне своей учетной записи, чтобы получить общую финансовую картину. Не хватает одного: Vanguard не позволяет рассчитывать налоговые последствия будущих сделок.

Образование

Schwab предлагает обширное обучение инвесторов с помощью своих ежедневных трансляций Schwab Live Daily и исследований, проведенных Schwab Centre for Financial. Исследования, множество статей на странице Insights & Ideas, а также вебинары и личные мероприятия для инвесторов и трейдеров. В 2019 году компания провела более 1000 живых событий, в том числе 155 трейдеров. Образовательный контент Vanguard направлен на то, чтобы помочь вам установить и достичь своих финансовых целей. Большая часть контента представлена ​​в виде статей, и в 2019 году было добавлено около 250 новых материалов.

Обслуживание клиентов

Charles Schwab предлагает круглосуточную поддержку по телефону без выходных с доступом к реальным брокерам, а также круглосуточный онлайн-чат с живым агентом. Вы также можете посетить одно из 345 отделений, чтобы получить личную помощь. По словам Шваба, для розничных клиентов, обращающихся в службу поддержки, среднее время ожидания на удержании составляло 22 секунды в 2019 году.

В Vanguard вы можете получить доступ к поддержке по телефону (служба поддержки и брокеры) с 8:00 до 20:00. (Восточный) с понедельника по пятницу. Онлайн-чат не поддерживается, но вы можете отправить защищенное сообщение через веб-сайт после входа в свою учетную запись. Vanguard также присутствует в Твиттере и отвечает на запросы в течение часа или около того. Vanguard сообщает, что среднее время ожидания варьируется в зависимости от группы обслуживания клиентов и торгового центра.

Безопасность

Безопасность Charles Schwab и Vanguard соответствует отраслевым стандартам. Вы можете войти в любое приложение, используя биометрическое распознавание (распознавание лица или отпечатка пальца), и оба брокера защищают аккаунт от потери из-за несанкционированных или мошеннических действий. Schwab имеет сверхнормативную страховку Securities Investor Protection Corporation (SIPC), предоставляемую лондонскими страховщиками с совокупный лимит в 600 миллионов долларов США, ограниченный совокупным доходом любому клиенту в размере 150 миллионов долларов США, включая денежные средства в размере до 1,15 доллара США. миллион. Избыточное покрытие SIPC Vanguard, также предоставляемое лондонскими страховщиками, предоставляет каждому клиенту 49,5 млн долларов на ценные бумаги и лимит денежных средств в размере 1,9 млн долларов на каждого клиента.

По ноябрь. В 2019 году ни одна из брокерских компаний не имела серьезных утечек данных, о которых сообщал Исследовательский центр по кражам личных данных.

Наш вердикт

Чарльз Шваб и Vanguard - два крупнейших брокера в бизнесе, но важно отметить, что они обслуживают разные типы инвесторов. Благодаря широкому набору услуг и инструментов Charles Schwab - отличный выбор для самостоятельных инвесторов и трейдеров, которым нужна настраиваемая торговая платформа. Инвесторы, придерживающиеся принципа «покупай и держи», которые ценят простоту выше наворотов и которым нужен доступ к профессиональным советам и одним из лучших (и самых дешевых) фондов в бизнесе, могут предпочесть Vanguard.