Потенциал роста Square Stock кажется ограниченным после получения прибыли

Квадрат, Inc. (кв.м.) акции торгуются примерно на 2% выше на премаркете в четверг после того, как платежная система превзошла третий квартал прибыль оценивается на 0,05 доллара США на акцию, а выручка оправдала ожидания, увеличившись на 39,7% по сравнению с прошлым годом. квитанции. Нижняя четвертая четверть руководство сдерживал позитивные настроения, вызывая смешанные действия с резкими движениями в обоих направлениях, прежде чем поставщик платежных решений установился выше фиксированной линии.

Компания из Сан-Франциско торгуется в два раза дороже, чем ее конкурент PayPal Holdings, Inc. (ПОПЛ), со здоровенным 67 форвардом соотношение цена/прибыль (Цена/Прибыль). Участники рынка обратили внимание на этот высокий оценка, что привело к падению акций до уровня, на котором они впервые торговались почти 18 месяцев назад. Медвежья лента достигла пяти пунктов от глубокого минимума декабря 2018 года в сентябре 2019 года, подчеркнув уязвимость, которая сохранялась в четвертом квартале.

В последние месяцы аналитики с Уолл-стрит в целом были настроены оптимистично в отношении акций Square, при этом акции Susquehanna, UBS и Wells Fargo были повышены. Однако в некоторых комментариях выражается обеспокоенность по поводу высокой оценки и ухудшения настроений инвесторов. Дополнительные звонки на предстоящих сессиях могут задать позитивный тон ценовому движению в конце года, подкрепленный растущим оптимизмом в отношении экономических перспектив на 2020 год.

Долгосрочный график SQ (2015 – 2019)

Компания стала публичной по цене 11,20 доллара в ноябре 2015 года и остановилась в торговом диапазоне от 8,00 доллара до середины подросткового возраста. Прорыв в феврале 2017 года вспыхнул, породив мощный рост тренда, который удерживался в пределах крутого восходящий канал до исторического максимума октября 2018 года на уровне 101,15 доллара. Акции сократились вдвое в течение следующих трех месяцев, снизившись по прямой линии до семимесячного минимума в верхней части 40 долларов.

Отскок к февралю 2019 года остановился на отметке 0,618. Коррекция распродажи Фибоначчи уровень ниже 80 долларов, что вызвало откат в июне, за которым последовала волна восстановления, которая привела к июльскому прорыву. Ралли потерпело неудачу после прибыли за второй квартал в августе, вызвав большой разрыв в продажах и снижение, которое было обнаружено поддерживать чуть выше декабрьского минимума в сентябре. За последние семь недель акции немного продвинулись вперед, развернувшись в середине 60-х долларов и упав обратно до верхних 50-ти долларов.

Ежемесячный стохастический осциллятор перешла в цикл покупки в январе 2019 г., но бычий сигнал провалился в мае, не достигнув зоны перекупленности. В октябре индикатор впервые с 2016 года обозначил зону перепроданности, но до сих пор не перешел вверх. Это событие послужило бы сигналом к ​​покупке, но предыдущая неудача снижает надежность того, что акция приближается к устойчивому дну или достигла его.

Краткосрочный график SQ (2018 – 2019)

Сетка Фибоначчи, растянутая по восходящему тренду 2016–2018 годов, определяет недавнее движение цены, выделяя поддержку на 50%-ном откате в середине 50-х долларов, который был протестирован трижды в последние 12 месяцев. Между тем, торговый диапазон начертил очертания потенциального симметричный треугольник с поддержкой около 50% восстановления и сопротивление в середине 70-х гг. 50- и 200-дневный экспоненциальные скользящие средние (ЕМА) пересекают эту формацию, подтверждая нейтральную модель, которая может продлиться еще от шести до двенадцати месяцев.

балансовый объем (OBV) индикатор накопления-распределения установил новый максимум в октябре 2018 года и перешел в фазу распределения, которая оставалась высокой в ​​диапазоне, несмотря на значительное снижение. Он протестировал этот пик в марте и июле 2019 года, но не смог пробить его, добавив к нейтральным техническим характеристикам, которые имеют смысл после восходящего тренда на 1200%. На ум приходит классическая рыночная мудрость о том, что «чем больше движение, тем шире база», предсказывая, что этот выпуск не принесет прибыли. акционеры в 2019 году.

Нижняя линия

Акции Square торгуются с повышением после отчета о доходах за третий квартал, но остаются в торговом диапазоне, который, вероятно, будет сдерживать движение цен в 2020 году.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не имел позиций по вышеуказанным ценным бумагам.