Акции Under Armour могут упасть на 14% в краткосрочной перспективе

(Примечание: автор этого фундаментального анализа — финансовый писатель и управляющий портфелем.)

Under Armour, Inc. (УАА, UA) технический график предполагает снижение на 14% в краткосрочной перспективе. Кроме того, опционы оцениваются с огромным уровнем волатильности после результатов компании за первый квартал 1 мая. Аналитики медленно повышали свои средние целевые цены на Under Armour, но в то же время оценки на текущий квартал снижались. (Подробнее см. также: Сможет ли Under Armour вернуться?)

Аналитики ожидают, что компания сообщит о выручке в первом квартале, которая останется неизменной по сравнению с прошлым годом на уровне 1,118 миллиарда долларов, при этом потеря 0,05 доллара на акцию также соответствует результатам предыдущих лет. Но опционы подразумевают, что акции могут вырасти или упасть на целых 12,3% к моменту истечения срока действия 18 мая.

14% снижение

Технический график Under Armour показывает, что акции достигли уровня сопротивления на уровне 16,75 доллара, а также перешли к нисходящему тренду. Относительная сила имеет тенденцию к снижению с момента достижения уровня перекупленности, выше 70, еще в середине февраля, в то время как акции торговались в боковом тренде, что является медвежьим расхождением. Если Under Armour упадет, она может упасть на целых 14% до 14,40 доллара, следующего уровня поддержки на биржевом графике.

Большая волатильность

Стратегия длинных стрэдл-опционов предполагает рост или падение более чем на 12% к моменту экспирации 18 мая от цены исполнения 17 долларов с минимальным открытым интересом по этой цене исполнения. Но опционы показывают некоторые бычьи сигналы при цене исполнения $17,5. Существует почти 7300 открытых колл-контрактов против только 2000 открытых пут-контрактов, но количество открытых колл-контрактов по этой цене исполнения увеличилось более чем вдвое с начала апреля. Между тем, еще 9000 контрактов с открытым коллом имеют страйк-цену в 20 долларов, и с 18 апреля в этих контрактах наблюдался значительный скачок открытого интереса.

Повышение целевых цен

Аналитики начали повышать свои целевые цены на Under Armour с начала года в среднем до 14,76 доллара, используя данные Ycharts, что означает скачок на 11,5%. Но количество аналитиков с рейтингом «покупать» или «превосходить» невероятно мало: только 21% из 34 аналитиков освещают акции. Между тем, 50% оценивают его как «удерживающий», а 29% - как «неудовлетворительный». (Подробнее см. также: Under Armour — «бренд в опасности»: Саскуэханна.)

Аналитики также снижают свои прогнозы доходов и прибыли с начала года, при этом оценки доходов снизились почти на 2% до 1,118 млрд долларов с 1,138 млрд долларов.

Оценка доходов UAA за текущий квартал данные по YCharts

Кажется очевидным, что то, куда пойдет Under Armour после получения результатов, будет сильно зависеть от результатов и рекомендаций.

Майкл Крамер, основатель ООО «Мотт Капитал Менеджмент», зарегистрированный консультант по инвестициям и управляющий активно управляемым тематическим портфелем роста компании. Kramer обычно покупает и держит акции на срок от трех до пяти лет. Нажмите здесь, чтобы просмотреть биографию Крамера и активы его портфолио.. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или ходатайства о продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантируются. Обязательно сначала проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и/или специалистом по налогам, прежде чем внедрять какую-либо стратегию, обсуждаемую здесь. По запросу советник предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты.