Definícia straty podľa predvoleného nastavenia (LGD)

Čo je strata vzhľadom na predvolenú hodnotu (LGD)?

Strata pri zlyhaní (LGD) je množstvo peňazí, ktoré banka alebo iná finančná inštitúcia stratí, keď je dlžník predvolené hodnoty o pôžičke, znázornené ako percento z celkovej expozície v čase zlyhania. Celková LGD finančnej inštitúcie sa vypočíta po preskúmaní všetkých nesplatených pôžičiek pomocou kumulatívnych strát a expozície.

Pochopenie straty v predvolenom nastavení (LGD)

Banky a iné finančné inštitúcie určujú kreditné straty analýzou skutočných nesplácaných úverov. Kvantifikácia strát môže byť zložitá a vyžaduje si analýzu niekoľkých premenných. Analytik tieto premenné berie do úvahy pri skúmaní všetkých úverov poskytnutých bankou na stanovenie LGD. Spôsob, akým sa kreditné straty účtujú v účtovnej závierke spoločnosti, zahŕňa určenie účtovnej závierky opravná položka na straty z úveru a opravná položka na pochybné účty.

Uvažujte napríklad o tom, že banka A požičiava spoločnosti XYZ 2 milióny dolárov a spoločnosť zlyhá. Strata banky A nemusí byť nevyhnutne 2 milióny dolárov. Je potrebné zvážiť aj ďalšie faktory, ako napr množstvo aktív, ktoré môže banka držať ako kolaterál, či už boli zaplatené splátky na zníženie neuhradeného zostatku a či banka využíva súdny systém náhrad od spoločnosti XYZ. Keď vezmeme do úvahy tieto a ďalšie faktory, banka A v skutočnosti mohla utrpieť oveľa menšiu stratu ako pôvodná pôžička vo výške 2 milióny dolárov.

Stanovenie výšky straty je dôležitým a celkom bežným parametrom vo väčšine rizikových modelov. LGD je základnou súčasťou bazilejského modelu (Bazilej II), súbor medzinárodných bankových predpisov, ako sa používa pri výpočte ekonomický kapitál, očakávaná strata a regulačný kapitál. Očakávaná strata sa vypočíta ako LGD pôžičky vynásobená jej obidvomi pravdepodobnosť zlyhania (PD) a finančných inštitúcií predvolená expozícia (EAD).

Ako vypočítať LGD

Aj keď existuje niekoľko spôsobov výpočtu LGD, medzi mnohými analytikmi a účtovníkmi je najobľúbenejší hrubý výpočet. Dôvodom je predovšetkým jeho jednoduchý vzorec, ktorý nezohľadňuje hodnotu zabezpečenia pôžičky.

Tento výpočet LGD porovnáva dolárovú čiastku potenciálnej alebo skutočnej straty s celkovou sumou expozície v čase, keď sa pôžička dostane do zlyhania. Táto metóda je tiež najpopulárnejšia, pretože akademickí analytici majú spravidla prístup iba k údajom o dlhopisových trhoch, čo znamená, že hodnoty kolaterálu sú nedostupné, neznáme alebo nedôležité.

Strata pri predvolenom nastavení (LGD) vs. Predvolená expozícia (EAD)

Expozícia v prípade zlyhania je celková hodnota úveru, ktorému je banka vystavená v prípade zlyhania dlžníka. Ak si napríklad dlžník vezme pôžičku vo výške 100 000 dolárov a o dva roky neskôr, suma, ktorá zostane na pôžičke, je 75 000 dolárov a dlžník zlyhá, predvolená expozícia je 75 000 dolárov.

Pri analýze riziko zlyhania, banky často vypočítajú EAD z pôžičky, pretože jej cieľom je predpovedať sumu, ktorej bude banka vystavená, keď dlžník nesplatí. Expozícia pri zlyhaní (EAD) sa neustále mení, keď dlžník spláca svoj úver.

Hlavný rozdiel medzi LGD a EAD je v tom, že LGD berie do úvahy akékoľvek obnovenie predvoleného nastavenia. Ak napríklad dlžník nespláca svoje zostávajúce peniaze pôžička na auto, EAD je suma pôžičky, ktorú ponechali v omeškaní. Teraz, ak banka potom môže predať toto auto a získať späť určitú čiastku EAD, bude sa to brať do úvahy pri výpočte LGD.

Príklad straty v prípade zlyhania (LGD)

Predstavte si, že si dlžník vezme pôžičku vo výške 400 000 dolárov na byt. Po niekoľkých rokoch splácania pôžičky sa dlžník stretne s finančnými ťažkosťami a zlyhá, keď má pôžička nevyrovnaný zostatok alebo expozíciu v predvolenom nastavení 300 000 dolárov. Banka zabavuje byt a je schopná ho predať za 240 000 dolárov. Čistá strata banky je 60 000 dolárov (300 000 - 240 000 dolárov) a LGD je 20% (300 000 - 240 000 dolárov)/300 000 dolárov).

V tomto scenári by sa očakávaná strata vypočítala podľa nasledujúcej rovnice: LGD (20%) X pravdepodobnosť zlyhania (100%) X expozícia pri zlyhaní (300 000 dolárov) = 60 000 dolárov. Ak by finančná inštitúcia projektovala potenciálnu, ale nie istú stratu, očakávaná strata by bola iná. Použitím rovnakých údajov zo scenára vyššie, ale za predpokladu iba 50% pravdepodobnosti zlyhania sa očakáva rovnica pre výpočet straty je LGD (20%) X pravdepodobnosť zlyhania (50%) X expozícia pri zlyhaní (300 000 dolárov) = $30,000.

Časté otázky o strate v prípade zlyhania (LGD)

Čo znamená strata v dôsledku predvoleného nastavenia?

Strata pri zlyhaní (LGD) je množstvo peňazí, ktoré finančná inštitúcia stratí, ak dlžník nesplatí a pôžička, po zohľadnení akéhokoľvek vymáhania, predstavovaná ako percento z celkovej expozície v čase strata.

Čo sú PD a LGD?

LGD je strata spôsobená zlyhaním a týka sa sumy peňazí, o ktorú banka príde, ak dlžník nesplatí pôžičku. PD je pravdepodobnosť zlyhania, ktorá meria pravdepodobnosť alebo pravdepodobnosť, že dlžník nesplatí svoju pôžičku.

Aký je rozdiel medzi EAD a LGD?

EAD je expozícia v prípade zlyhania a predstavuje hodnotu pôžičky, o ktorú má banka riziko, že príde v čase, keď dlžník nesplatí svoju pôžičku. Strata v prípade zlyhania je hodnota úveru, ktorému hrozí riziko straty banky po prijatí výnosov z predaja majetku, vyjadrená ako percento z celkovej expozície.

Môže byť strata v dôsledku predvoleného nastavenia nulová?

Strata pri zlyhaní môže byť teoreticky nulová, keď finančná inštitúcia modeluje LGD. Ak model verí, že je možné úplné zotavenie z pôžičky, LGD môže byť nulová. Spravidla to tak však nie je.

Čo je použitie predvolené?

Použitie pri zlyhaní je ďalším termínom pre expozíciu v prípade zlyhania, čo je celková hodnota, ktorá zostane na pôžičke, keď dlžník zlyhá.

Spodný riadok

Banky pri poskytovaní pôžičiek majú tendenciu znižovať svoje riziko, ako sa len dá. Vyhodnocujú dlžníka a určujú rizikové faktory pôžičiek tomuto dlžníkovi vrátane pravdepodobnosti ich zlyhania v súvislosti s úverom a výšky straty banky v prípade zlyhania. Strata pri zlyhaní (LGD), pravdepodobnosť zlyhania (PD) a expozícia pri zlyhaní (EAD) sú výpočty, ktoré pomáhajú bankám kvantifikovať ich potenciálne straty.