Definícia negatívneho goodwillu (NGW)

Čo je negatívny goodwill?

V podnikaní je negatívny goodwill (NGW) termín, ktorý označuje výhodný nákup množstvo zaplatených peňazí, keď spoločnosť získa inú spoločnosť alebo jej aktíva za výrazne nižšie hodnoty, ako sú ich reálne trhové hodnoty. Negatívny goodwill vo všeobecnosti naznačuje, že predávajúca je v núdzi alebo vyhlásila konkurz a nemá inú možnosť, ako vyložiť svoje aktíva za zlomok ich hodnoty.

V dôsledku toho negatívny goodwill takmer vždy zvýhodňuje kupujúceho. Negatívny goodwill je opakom goodwillu, kde jedna spoločnosť platí prémiu za aktíva inej spoločnosti.

Pochopenie negatívnej dobrej vôle

Negatívny goodwill spolu s goodwillom sú účtovné koncepty vytvorené s cieľom uznať výzvu kvantifikácie hodnoty nehmotného majetku, ako je povesť spoločnosti, patenty, zákazníckej základne a licencií. Tento nehmotný majetok sa líši od hmotného majetku, ako je zariadenie alebo zásoby. Vo väčšine prípadov akvizície transakcie zahŕňajú goodwill, kde kupujúci zaplatia väčšiu sumu, ako je hodnota hmotného majetku predávajúcej spoločnosti. Ale v zriedkavejších prípadoch dochádza k negatívnemu goodwillu, kde hodnota nehmotného majetku musí byť zaznamenaná ako zisk vo výkaze ziskov a strát kupujúceho.

Tento mandát na vykazovanie goodwillu/negatívneho goodwillu spadá pod všeobecne uznávané účtovné štandardy (GAAP) - konkrétne podľa vyhlásenia rady pre finančné účtovné štandardy (FASB) č. 141, o podnikaní kombinácie. Ak hodnota celého majetku nadobudnutej spoločnosti presiahne kúpnu cenu spoločnosti, údajne došlo k „výhodnému nákupu“. FASB definuje výhodný nákup ako „podnikovú kombináciu, pri ktorej sa dátum nadobudnutia rovná identifikovateľné čisté aktíva nadobudnuté, s výnimkou goodwillu, presahujú súčet hodnoty protiplnenia prenesené. "

V prípade výhodného nákupu je kupujúci podľa GAAP povinný vykázať zisk na účely finančného účtovníctva. Účinok tohto zisku je okamžitý nárast čistého príjmu.

Negatívny goodwill je obzvlášť dôležité sledovať, pretože dáva investorom komplexnejší prehľad o hodnote spoločnosti. Akvizícia, ktorá zahŕňa negatívny goodwill, zvyšuje vykázaný majetok, príjem a vlastný kapitál, čo môže potenciálne narušiť výkonnostné metriky, ako napr. návratnosť aktív (ROA) a návratnosť vlastného kapitálu (ROE), ktoré by vo výsledku vyzerali nižšie.

Príklady negatívneho goodwillu

Ako fiktívny príklad negatívneho goodwillu predpokladajme, že spoločnosť ABC kupuje aktíva spoločnosti XYZ za 40 miliónov dolárov, ale tieto aktíva v skutočnosti stoja 70 miliónov dolárov. K tejto dohode dôjde len preto, že XYZ súrne potrebuje hotovosť a ABC je jediným subjektom, ktorý je ochotný zaplatiť túto čiastku. V takom prípade musí ABC zaznamenať rozdiel 30 miliónov dolárov medzi nákupnou cenou a férovým trhom vo svojom výkaze ziskov a strát ako negatívny goodwill.

Zvážte tento skutočný príklad negatívneho goodwillu: V roku 2009 britská retailová a komerčná banka Lloyds Banking Group (predtým Lloyds TSB) získala bankovú a poisťovaciu spoločnosť HBOS plc za kúpnu cenu, ktorá bola podstatne nižšia ako hodnota čistého zisku HBOS plc aktíva. V dôsledku toho táto transakcia priniesla záporný goodwill vo výške približne 11 miliárd GBP, ktorý Lloyds Banking Group pridala k svojmu čistému zisku v tom roku.