Definícia práv k správe hypotéky (MSR)

Čo sú to práva na správu hypotéky (MSR)?

Práva na hypotekárnu službu (MSR) sa vzťahujú na zmluvnú zmluvu, v ktorej sa pôvodné právo na servis existujúcej hypotéky predáva hypotekárny veriteľ inej strane, ktorá sa špecializuje na rôzne funkcie súvisiace so servisom hypoték.

Pochopenie práv k správe hypotéky (MSR)

MSR majú priebežné administratívne povinnosti, ktoré sú pravidelne spracovávané po celej dĺžke hypotéky. K spoločným právam patrí právo vyberať mesačné splátky hypotéky, odkladať dane a poistné do úschovy a posielať úroky a istinu hypotekárnemu veriteľovi. Na oplátku je obsluhujúci pracovník kompenzovaný špecifickým poplatkom, ktorý je uvedený v zmluve, ktorá bola uzavretá a uzavretá na začiatku zmluvy o servise.

The výška splátky hypotéky, úroková sadzba, typ pôžičky a ďalšie faktory zostávajú rovnaké. Pokiaľ ide o dlžníka, zmení sa iba adresa, na ktorú sa odosielajú platby v prípade akýchkoľvek otázok, ktoré sa vás týkajú, sa obráťte na správcu a nie na pôvodného hypotekárneho veriteľa pôžička. Váš správca sa môže kedykoľvek zmeniť, ale mali by ste dostať upozornenie od svojho pôvodného veriteľa najmenej 15 dní predtým, ako sa to stane, a váš nový správca by vás mal do 15 dní upozorniť aj na prevzatie práv.

Príklad predaja MSR

Sarah si vezme hypotéku 500 000 dolárov od spoločnosti Lender A. Veriteľovi posiela mesačnú splátku istiny a úrokov. O tri roky neskôr sa Lender A rozhodne previesť svoje MSR na hypotéku Sarah na spoločnosť B. Podľa ustanovení zmluvy je spoločnosti B zaplatený veriteľom A poplatok za spracovanie všetky zostávajúce splátky hypotéky Sarah. Hypotekárny veriteľ potom môže stráviť viac času a peňazí poskytovaním nových hypoték, zatiaľ čo spoločnosť za predpokladu, že MSR postúpi hypotekárne platby veriteľovi.

Osobitné úvahy

Veriteľ bude často predávať MSR ako prostriedok na uvoľnenie úverových liniek na požičanie peňazí ďalším dlžníkom. Väčšina hypoték je splatných na 15 až 30 rokov, a banka potrebuje miliardy dolárov na požičanie peňazí iným spotrebiteľom žiadajúcim o hypotéku počas tejto doby. Okruhový predaj MSR znamená, že vlastníkmi bytov sa môže stať viac ľudí, pretože predaj týchto práv prináša príjmy.

Veritelia zarábajú peniaze aj účtovaním poplatkov za pôvodné hypotéky a mesačný úrok z platieb. Hypotéky sú jednoducho dodatočné aktíva, ktoré prinášajú bankám vyššie príjmy.

História MSR

Trh s MSR bol v posledných rokoch silný vďaka zlepšujúcej sa ekonomike, vyššej kvalite hypoték a menšiemu počtu zlyhaní. Zabezpečovacie fondy, banky, a trusty pre investície do nehnuteľností (REIT) považujú tieto aktíva za atraktívne, pretože MSR môžu prinášať vysoké úroky. Napríklad spoločnosť SunTrust kúpila v prvom štvrťroku 2016 MSR v hodnote 8 miliárd dolárov ako spôsob solídneho zárobku návratnosť investícií (ROI), a do niekoľkých mesiacov jej portfólio MSR obsahovalo 1,123 miliardy dolárov na nesplatených istinách z úverov, ktoré banka obsluhovala pre veriteľov.

Národné hypotekárne správy v júni 2019 uviedli, že MSR „boli v minulosti jednou z najvýkonnejších tried aktív s pevným výnosom päť rokov. “Tiež však uviedla, že„ od októbra 2018, keďže strednodobé a dlhodobé úrokové sadzby klesli, sa predpokladalo a skutočné predplatenie hypotéky predpoklady sa zrýchlili, čo spôsobilo, že sa predpokladaná priemerná životnosť MSR výrazne skrátila. “Výsledkom je, že„ hodnoty MSR od apríla do mája boli nižšie konzistentne (o polovicu) násobok. “To znamená, uvádza sa v správach National Mortgage News,„ dopyt kupujúcich MSR je stále veľmi silný a v súvislosti s MSR panuje všeobecná zhoda. hodnoty. "