Ako dividendy ovplyvňujú čistú hodnotu majetku (NAV) vo investičných fondoch
Rozdelenie dividend znižuje čistá hodnota majetku (NAV) akcií podielových fondov. To však neznamená, že investori fondov utrpia stratu.
Podielové fondy investujú do niekoľkých rôznych cenných papierov, vrátane akcií a dlhopisov. Kedykoľvek tieto cenné papiere ponúkajú dividendy, fond je povinný ich rozdeliť akcionárom. Napríklad, dlhopisové fondy kupovať dlhopisy, ktoré vyplácajú úroky a ktoré sa prenášajú na akcionárov vo forme dividend.
Kľúčové informácie
- Čistá hodnota majetku (NAV) fondu klesá pri vyplácaní dividendy, pretože znižuje hodnotu fondu.
- Toto je bežný jav a nemalo by to investorov odrádzať od výberu určitých fondov.
- Ako každý investičný nástroj, aj keď sú emitované dividendy, môže dôjsť k významnému zvýšeniu objemu obchodovania a volatility.
Ako distribúcie ovplyvňujú čistú hodnotu majetku
NAV podielového fondu sa vypočíta vydelením hodnoty majetku fondu počtom fondov nesplatené akcie. Keď fond rozdeľuje dividendy svojim akcionárom, NAV klesá. Akcionári to musia mať na pamäti pri pokuse o stanovenie výkonnosti svojich investícií.
Značný počet investorov sa rozhodne reinvestície distribúcie fondov automaticky namiesto toho, aby ich dostával v hotovosti. Keď sa platby dividend reinvestujú, akcionár namiesto platby v hotovosti dostane buď ďalšie akcie, alebo zlomok dodatočnej akcie. NAV stále klesá o distribuovanú čiastku, ale celková hodnota investície fondu pre investora zostáva rovnaká.
Celková návratnosť
NAV nehovorí celý príbeh o výkonnosti podielových fondov; celkový výnos robí. Celkový výnos je vyjadrený ako percento NAV za dané časové obdobie. Predstavuje zhodnotenie aj distribúciu fondov. Spolu to odráža pravdu návratnosť investícií podielového fondu.
Prehľad poradcu
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Keď podielový fond vypláca dividendy, hodnota každej akcie sa úmerne zníži. Ak by ste napríklad začali s čistou hodnotou majetku 20 dolárov na akciu a podielový fond vyplácal dividendy vo výške 1 dolár na akciu, čistá hodnota majetku by sa znížila na 19 dolárov.
Keď dostanete rozdelenie dividend, môžete buď ponechať hotovosť, alebo ju reinvestovať do ďalších akcií podielového fondu so zníženou hodnotou čistého majetku.
