Definícia fondu so strednou kapitalizáciou

Čo je to fond Midcap?

Fond so strednou kapitalizáciou je združený investičný nástroj (napr. Investičný fond alebo ETF), ktorý výslovne investuje do akcií stredná čiapočka spoločnosti alebo spoločnosti s trhovej kapitalizácie v rozmedzí od približne 2 miliardy do 10 miliárd dolárov.

Pochopenie fondov so strednou kapitalizáciou

Fondy so strednou kapitalizáciou poskytujú investorom diverzifikované portfólio spoločností so strednou kapitalizáciou. Akciové fondy so strednou kapitalizáciou investujú do firiem so zavedenými podnikmi. Preto tieto spoločnosti urobili z akciových kapitálových trhov podstatnú časť svojich kapitálových štruktúr. Spoločnosti so strednou kapitalizáciou majú tendenciu ponúkať väčší rastový potenciál ako akcie s veľkou kapitalizáciou a s menším počtom akcií

volatilita než segment s malou kapitalizáciou. Fondy so strednou kapitalizáciou sa pokúšajú využiť tento potenciál zhodnotenia kapitálu vytvorením fondov, ktoré sú diverzifikované medzi spoločnosti so strednou kapitalizáciou.

Mnoho fondových spoločností a indexov sa zameriava na akcie so strednou kapitalizáciou s ďalšou zložkou, ako je rast alebo hodnota. Prostriedky so strednou kapitalizáciou je možné spravovať aktívne alebo pasívne. Segment trhu so strednou kapitalizáciou ponúka investorom širokú škálu investičných možností. Niektoré z najobľúbenejších benchmarkov segmentu mid-cap sú S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index a Wilshire US Mid-Cap Index. V decembri 2020 bol najmenší člen amerického indexu Wilshire Mid-Cap Index ocenený na 0,8 miliardy dolárov. Najväčší z nich mal trhovú kapitalizáciu 23,4 miliardy dolárov.

Definícia Midcap

„Mid-cap“ je výraz, ktorý sa používa pre spoločnosti s trhovou kapitalizáciou (alebo hodnotou) od 2 do 10 miliárd dolárov. Ako naznačuje názov, spoločnosť so strednou trhovou kapitalizáciou je uprostred veľká čiapočka (alebo big-cap) a malá čiapočka spoločnosti. Klasifikácie, ako sú veľké, stredné a malé, sú len približné a môžu sa v priebehu času meniť.

Väčšina finanční poradcovia naznačujú, že kľúčom k minimalizácii rizika je diverzifikované portfólio; investori by mali mať kombináciu akcií s malou, strednou a veľkou kapitalizáciou. Niektorí investori však považujú akcie so strednou kapitalizáciou za spôsob diverzifikácie rizika. Akcie s malou kapitalizáciou ponúkajú najväčší rastový potenciál, ale tento rast prináša aj najväčšie riziko. Akcie s veľkou kapitalizáciou ponúkajú najväčšiu stabilitu, ale ponúkajú nižšie vyhliadky na rast. Akcie so strednou kapitalizáciou sú ich hybridom a poskytujú rast aj stabilitu.

Výhody fondov so strednou kapitalizáciou

Fondy so strednou kapitalizáciou majú určité výhody oproti individuálnym akciám so strednou kapitalizáciou aj pred inými typmi fondov. Aj keď je držanie iba niekoľkých fondov so strednou kapitalizáciou menej volatilné ako akcie s malým kapitálom, je zvyčajne oveľa rizikovejšie ako držanie niekoľkých akcií s veľkým kapitálom. Investovaním do fondu so strednou kapitalizáciou môžu investori zachytiť rastový potenciál fondov so strednou kapitalizáciou bez rizík špecifických pre spoločnosť.

Fondy so strednou kapitalizáciou môžu mať trochu iný vzor ako veľké alebo malé akcie. Z tohto dôvodu sú užitočné pri diverzifikácii portfólia. Historicky existujú dlhé obdobia, kedy buď veľké alebo malé akcie prekonali. Výber fondu so strednou kapitalizáciou môže zabrániť investorom ísť príliš ďaleko zlým smerom.

Kritika fondov so strednou kapitalizáciou

Investovaním do fondu so strednou kapitalizáciou, a nie držaním jednotlivých akcií so strednou kapitalizáciou, môžu investori prísť o obrovské zisky. Najmä MÔŽE CHUDNÚŤ systém vyvinutý spoločnosťou William J. O'Neil sa často úspešne uplatňuje na akcie so strednou kapitalizáciou. Ide o to, že víťazné akcie je možné vidieť na ich ceste nahor cez malé písmená. Kým zásoby dosiahnu fondy so strednou kapitalizáciou, sú špekulanti pripravení zarobiť. O'Neil napríklad označil Netflix (NFLX) ako najlepší výber v roku 2009. Väčšina investorov je však pri výbere víťazov menej úspešná.

Príklady fondov so strednou kapitalizáciou

Tu je niekoľko príkladov najlepších fondov strednej triedy na trhu.

Rastový akciový fond BlackRock MidCap (BMGAX)

Rastový akciový fond BlackRock MidCap je aktívne spravovaný investičný fond. Snaží sa investovať do spoločností so strednou kapitalizáciou z Russell MidCap Growth Index, o ktorých sa domnieva, že majú vynikajúce rastové vlastnosti. K 16. júnu 2021 mala aktuálnu čistú hodnotu majetku (NAV) návratnosť 4,99%. Fond je benchmarkovaný podľa Russell MidCap Growth Index, ktorý mal k 16. júnu 2021 návratnosť NAV k YTD 5,30%. Fond mal pomer hrubých nákladov 1,14% a pomer čistých nákladov 1,05% pre Akcie A..

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

ETF Vanguard Mid-Cap ETF je jedným z najväčších pasívnych indexových fondov v segmente trhu so strednou kapitalizáciou. Fond používa stratégiu replikácie indexu na sledovanie držby a výkonnosti indexu CRSP U.S. Mid Cap. K 17. júnu 2021 má fond ročnú NAV návratnosť 13,73%. Fond má nákladový pomer 0,04%.