Nová definícia ponuky fondu (NFO)

Čo je nová ponuka fondu (NFO)?

Nová ponuka fondu (NFO) je prvou ponukou predplatného pre každý nový fond ponúkaný investičnou spoločnosťou. Nový fond ponuka sa objaví pri spustení fondu, ktorý umožňuje firme získať kapitál na nákup cenných papierov. Podielové fondy sú jednou z najbežnejších nových ponúk fondov uvádzaných na trh investičnou spoločnosťou. Počiatočná ponuka nákupu nového fondu sa líši v závislosti od štruktúry fondu.

Pochopenie nových ponúk fondu (NFO)

Nová ponuka fondu je podobné prvotnej verejnej ponuke (IPO). Oba predstavujú pokusy získať kapitál na ďalšie operácie. Nové ponuky fondov môžu byť sprevádzané agresivitou marketingové kampane, vytvorený s cieľom nalákať investorov na nákup podielových listov vo fonde. Nové ponuky fondov majú často potenciál významného zisku po tom, ako začali verejne obchodovať.

Typy nových ponúk fondov (NFO)

Podielové fondy sú najbežnejším typom ponuky nových fondov. Nové ponuky fondov môžu byť pre otvorené alebo uzavreté investičné fondy. Nové fondy obchodované na burze sú tiež najskôr ponúkané prostredníctvom novej ponuky fondov. Nasledujú podrobnosti o tom, ako investovať do niekoľkých bežných typov nových ponúk fondov na trhu.

Otvorený fond

V novej ponuke fondu, an otvorený fond oznámi nové akcie na nákup v určený deň spustenia. Otvorené fondy neobmedzujú svoj počet akcií. Tieto prostriedky je možné kúpiť a predať prostredníctvom a maklérska spoločnosť v deň ich prvého uvedenia na trh a potom. Akcie sa neobchodujú na burze a sú spravované fondovou spoločnosťou a/alebo pobočkami investičnej spoločnosti. Otvorené investičné fondy vykazujú čisté hodnoty aktív denne po zatvorení trhu.

Spoločnosti fondov môžu uvádzať nové ponuky fondov na nové stratégie alebo k existujúcim stratégiám pridať ďalšie triedy akcií. Jedným z príkladov otvorenia otvoreného fondu je vanEck, ktorý ponúka dve nové triedy akcií v rámci stratégie VanEck Morningstar Wide Moat (akcie triedy I: MWMIX; Akcie triedy Z: MWMZX).

Uzavretý fond

Uzavreté ponuky nových fondov sú často jedny z najpredávanejších emisií nových fondov, pretože uzavreté fondy emitujú počas svojej novej ponuky fondu iba stanovený počet akcií. Uzavreté fondy obchodujú na burze s dennými cenovými ponukami po celý deň. Investori môžu nakupovať uzavreté fondy v deň ich uvedenia na trh prostredníctvom maklérskej spoločnosti.

Jedným z príkladov novej ponuky uzavretých fondov je cieľový termínový fond Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Fond získal 140 miliónov dolárov z novej ponuky fondu.

Fond obchodovaný na burze

Nový fondy obchodované na burze (ETF) sa spúšťajú aj prostredníctvom novej ponuky fondov. Fond obchodovaný na burze je typ investičného fondu, ktorý je možné verejne obchodovať na akciovom trhu. 7. apríla 2021 spoločnosť Vanguard uviedla na trh Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Podľa Vanguarda „cieľom fondu je snažiť sa poskytnúť súčasný príjem pri zachovaní obmedzenej volatility cien. Fond investuje do diverzifikovaného portfólia vysokokvalitných a v menšej miere stredne kvalitných cenných papierov s pevným výnosom. Očakáva sa, že fond si ponechá priemernú splatnosť 0 až 2 roky váženú v dolároch. “

VUSB má nízky nákladový pomer 0,10%.

Spustenie a upozornenia

Nové ponuky fondov často nie sú dostatočne propagované, a preto je ťažké ich identifikovať. Spoločnosti musia zaregistrovať novú ponuku fondov u Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC), ktorá ponúka jeden spôsob sledovania. Investori, ktorí hľadajú informácie o nových ponukách fondov pred dátumom uvedenia na trh, môžu tiež dostať upozornenia od svojej maklérskej spoločnosti. Správy a agregátory správ sú tiež dobrým zdrojom informácií o nových ponukách fondov. Zdroje ako napr Centrum uzavretých fondov poskytnúť podrobnosti o nových ponukách fondov.

Spoločnosti budú tiež vydávať tlačové správy o nových ponukách fondov. Môžete napríklad nájsť Vanguardovo vyhlásenie pri spustení svojho najnovšieho ETF na svojom webe.

Jeden z najdiskutovanejších návrhov na nový fond obchodovaný na burze bol Žiadosť Fidelity adresovaná SEC o vytvorenie bitcoinového ETF. SEC má o tomto návrhu rozhodnúť v júni 2021.

Výhody a nevýhody novej ponuky fondu (NFO)

Investovanie do nového podielového fondu sa môže javiť ako vzrušujúci spôsob diverzifikácie portfólia, existujú však určité obavy, o ktorých by ste mali vedieť skôr, ako tak urobíte. Mnoho investičných spoločností napríklad založí nový fond, keď je trh bohatý a investori sú hladní vstúpiť do najnovšieho nového priemyslu alebo sektora hospodárstva. Avšak to, že určitá technológia alebo priemysel v súčasnosti prekvitá, neznamená, že zostane populárny aj v budúcnosti. Nová ponuka fondu navyše často prináša vyšší pomer nákladov ako obvykle.

Ďalšie veľké riziko investovania do NFO je tiež jedným z najzrejmejších - fond nemá žiadne záznamy o úspechu (alebo neúspechu). Aj keď sa niektorí bývali investori môžu na to pozerať ako na príležitosť veľkého zisku, pri investovaní do fondu, ktorého výkonnosť nemôžete sledovať, existuje aj vážne riziko.

Časté otázky o novej ponuke fondu

Aký je význam NFO?

Nová ponuka fondu alebo NFO je prvou ponukou otvoreného, ​​uzavretého alebo na burze obchodovaného fondu investorom investičnou spoločnosťou.

Je dobré investovať do NFO?

Aj keď investovanie do NFO môže predstavovať príležitosť pre veľké zisky, investori by si mali dávať pozor na investovanie svojich peňazí do fondu, ktorý nemá preukázateľné úspechy.

Ako si vybrať NFO?

Investori môžu skúmať nové spustenia fondov buď monitorovaním tlačových správ rôznych investičných spoločností, alebo kontrolou stránok agregujúcich správy súvisiace s NFO, ako napr. Centrum uzavretých fondov.

Do ktorého NFO je najlepšie investovať?

Samozrejme, neexistuje žiadna metóda surefire, ktorá by s úplnou istotou predpovedala úspech fondu, najmä úplne nový. Pred investovaním do NFO by však investori mali hľadať nižší pomer nákladov a monitorovať výkonnosť ostatných fondov ponúkaných investičnou spoločnosťou.