Definícia SEC formulára 424B5
Čo je formulár SEC 424B5?
SEC formulár 424B5 je doplnkový prospekt spoločnosť musí podať súbor Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) pred spustením počiatočnej verejnej ponuky (IPO) - má si želať vykonať zmeny v základných informáciách o ponuke, ktoré boli predtým uvedené v predchádzajúcich dokumentoch.
Kľúčové informácie
- Formulár SEC 424B5 je opravený dodatok k prospektu, ktorý musí spoločnosť predložiť, keď zistí, že predtým uvedené informácie o ponuke sú nesprávne alebo neúplné.
- SEC 424B5 najčastejšie nadväzuje na formulár 424B2, ktorý obsahuje úvodné kolo ponúkania údajov.
- Spoločnosti musia predložiť formulár 424B5 ako ustanovenie podľa zákona o burze cenných papierov z roku 1933.
Pochopenie formulára SEC 424B5
Formulár SEC 424B5 poveruje spoločnosti objasnením alebo aktualizáciou cenných papierov ponuka informácie predtým ísť na verejnosť. Tieto následné prospekty pomáhajú investorom vyhodnotiť spoločnosti, do ktorých zvažujú investovanie, aby sa mohli rozhodovať s čistou hlavou.
Formulár sa spravidla používa na objasnenie údajov, ktoré pôvodne poskytol Formulár 424B2, vrátane plánovanej počiatočnej ceny akcií, počtu celkových akcií, ktoré spoločnosť plánuje problém, a akékoľvek ďalšie súvisiace údaje, ktoré môžu ovplyvniť rozhodnutie investora o tom, či do spoločnosti investovať alebo nie.
Ak spoločnosť uzná potrebu objasnenia existujúcich informácií, musí všetky úpravy uviesť vo formulári 424B5 a potom dokument uložiť do dvoch pracovné dni stanovenie takýchto zmien sa považuje za nevyhnutné. To všetko musí nastať pred dátumom IPO.
Požiadavky na formulár SEC 424B5
Formulár SEC 424B5 musí byť podaný v súlade s pravidlom 424 písm. B) bodom 5 písm Zákon o burze cenných papierov z roku 1933. Tento zákon bol prijatý, aby sa zabezpečilo registrácia vyhlásenia a prospekty obsahujú metriky rizika a odmeny, ktoré spotrebitelia potrebujú, aby sa informovane rozhodovali o investíciách o nových ponukách cenných papierov.
Tento akt sa týka riaditeľov, advokátov, účtovníkov, upisovatelia, a všetci ostatní signatári registračných vyhlásení, ktoré sú občiansky zodpovedné za nepravdivé a zavádzajúce vyhlásenia uvedené v týchto dokumentoch. Na každú stranu, ktorá svojvoľne poruší zákon z roku 1933, hrozí päťročné väzenie, pokuta 10 000 dolárov alebo oboje.
Tieto prísne tresty boli vyvinuté v nadväznosti na krach akciového trhu v roku 1929, čo bolo do značnej miery spôsobené vážnym nedostatkom transparentnosti trhu. Stimuláciou zvýšeného odhalenia v finančné výkazy, cieľom zákona je obmedziť podvody s cennými papiermi a predchádzať budúcim fiškálnym krízam.
SEC formulár 424B5 je často zostavený upisovacou spoločnosťou, ktorá uvádza na trh počiatočnú verejnú ponuku spoločnosti (IPO), ktorou je spravidla investičná banka.
Príklad formulára SEC 424B5
Dňa 18. mája 2016 spoločnosť Tesla Motors, Inc. vydal a Podanie formulára 424B5 keď sa zvýšil počet bežný sklad akcií, ktoré zaviedol pre svoju IPO. Skutočné znenie dokumentu obsahovalo nasledujúce vety:
„Ponúkame 6800 000 akcií na predaj v ponuke. Predávajúci akcionár uvedený v tomto dodatku k prospektu ponúka ďalších 2 777 901 akcií. Nezískame žiadny výnos z predaja akcií, ktoré predáva predávajúci akcionár. Naše kmeňové akcie sú obchodované na globálnom výberovom trhu Nasdaq pod symbolom „TSLA“. Posledná oznámená predajná cena našich kmeňových akcií 17. mája 2016, ako sa uvádza na Nasdaq, bola 204,66 dolára za akciu. “