Definícia SEC formulára S-8

Čo je to SEC formulár S-8?

Formulár SEC S-8 odkazuje na dokument, ktorý umožňuje verejným spoločnostiam registrovať cenné papiere, ktoré ponúka, ako súčasť plánu zamestnaneckých výhod. Spoločnosti sú povinné Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) zaregistrovať tieto cenné papiere pred ich vydaním podľa Zákon o burze cenných papierov z roku 1933. SEC má vo všeobecnosti v úmysle tieto podklady chrániť investorov pred podvodmi tým, že ich poskytne presné a dostatočné informácie pri vyvažovaní bremena, ktoré na emitujúce subjekty kladie v súvislosti s hlásenie.

Pochopenie formulára SEC S-8

SEC Form S-8 je skrátený registračný výpis, ktorý umožňuje spoločnostiam vydávať akcie zamestnancom za určitých okolností, ako je napríklad plán zamestnaneckých výhod. Je to požiadavka SEC, takže investorov získať potrebné informácie, aby mohli riadne zvážiť kúpu nového cenného papiera. Pravidelné podania, ako sú tieto, tiež obmedzujú podvodné praktiky, materiálne skresľujúce údaje a ďalšie podvody.

Formulár S-8 sa používa vtedy, ak spoločnosti vydávajú akcie ako súčasť plánu zamestnaneckých požitkov vrátane motivačných plánov, delenie zisku, bonusy, možnosti alebo podobné príležitosti. SEC definuje zamestnanca ako každého, kto slúži spoločnosti ako zamestnanec, generálny partner, riaditeľ, konzultant, správca, alebo poradca. Tento termín sa vzťahuje aj na poisťovacích agentov, ktorí konajú výlučne v rámci obchodnej spôsobilosti spoločnosti, ako aj na bývalých zamestnancov a kohokoľvek, kto súvisí so zosnulými zamestnancami.

Formulár je potrebné podať pred vydaním týchto cenných papierov spoločnosťou. V niektorých prípadoch SEC vyžaduje menej komplexnú dokumentáciu pre spoločnosti, ktoré majú jednoduchšie prevádzkové štruktúry, alebo pre menšie, cielenejšie vydávania cenné papiere. SEC vyníma niektoré ponuky z požiadavky na registráciu, vrátane malých alebo súkromných ponúk, medzištátnych ponúk a cenných papierov vydaných obecnými, štátnymi alebo federálnymi vládami.

SEC vyberá poplatky od spoločností, ktoré dokončia Podania S-8. Registračné poplatky za formulár S-8 sú založené na hodnote akcií a množstve akcií vydaných v rámci plánu.

Osobitné úvahy

Spôsob použitia formulára je obmedzený. SEC stanovuje, že formulár S-8 nemožno použiť na cenné papiere vydané poradcom a poradcovia v určitých prípadoch. V reakcii na zneužívanie formulára spoločnosťami v minulosti SEC stanovuje, že konzultanti a poradcovia, ktorí dostávajú cenné papiere v súvislosti s so službami, ktoré majú poskytovať priamu alebo nepriamu propagáciu akcií spoločnosti, sa nekvalifikujú ako účasť na zamestnaneckých výhodách plán.

Tu je hypotetický príklad, ktorý bol bežný medzi spoločnosťami, ktoré zneužili podanie formulára S-8. Spoločnosť X najíma jednotlivca ako konzultanta. Tento jednotlivec však neposkytuje spoločnosti žiadne poradenské služby, ale vykonáva propagačnú prácu na posilnenie spoločnosti cena akcií. Výmenou za túto službu spoločnosť vydáva jednotlivé zásoby a podáva formulár S-8. Táto osoba môže nakoniec predať akcie za zisk, pričom výťažok bude vrátený späť vydávajúcej spoločnosti.

Formulár S-8 vs. Forma S-1

Skrátené alebo zjednodušené formy, ako napríklad formulár S-8, vyplývajú zo situácií, v ktorých niektoré informácie pre investorov vyžadujú SEC formulár S-1 nebolo by nevyhnutné, aby sa potenciálni investori informovane rozhodli o kúpe.

Väčšina nových vydaní vyžaduje, aby spoločnosti predložili formulár S-1 predtým, ako bude cenný papier kótovaný na verejnej burze. Formulár SEC S-1 obsahuje zákon prospekt popis emisie, okrem podrobností o nedávnych predajoch neregistrovaných cenných papierov, účtovných závierok a ďalších informácií týkajúcich sa potenciálneho investora. Tento formulár musí byť vyplnený predtým, ako môže ktorákoľvek spoločnosť kótovať svoje akcie na národnej burze.