Pred investovaním do platiteľných diskov CD si prečítajte podrobné informácie

Ak hľadáte vyššie výnosy s obmedzeným rizikom, splatné vkladové certifikáty (CD) môže byť pre vás to pravé. Sľubujú vyššie výnosy ako bežné disky CD a sú poistené FDIC. Predtým, ako peniaze odovzdáte banke alebo maklérskej spoločnosti, mali by ste si byť vedomí niekoľkých vecí drobným písmom. V opačnom prípade môžete skončiť sklamaní.

Rovnako ako bežné disky CD, aj volaiteľné disky CD sú vkladovým certifikátom, ktorý platí a fixná úroková sadzba počas svojej životnosti. Funkcia, ktorá odlišuje volateľné disky CD od tradičných diskov CD, je, že emitent vlastní a možnosť volania na disku CD a môžete od neho svoje CD vykúpiť alebo „zavolať“ v plnej výške skôr, ako dozreje. Volateľné disky CD sú v mnohých ohľadoch podobné volateľným väzbám.

Čo je to dátum s možnosťou vyžiadania?

A dátum splatnosti je dátum, kedy môže emitent zavolať váš vkladový certifikát. Povedzme napríklad, že dátum hovoru je šesť mesiacov. To znamená, že šesť mesiacov po kúpe disku CD sa banka môže rozhodnúť, či chce vziať vaše CD späť a vrátiť vám peniaze s úrokom. Každých šesť mesiacov po dátume hovoru bude mať banka opäť rovnakú možnosť.

Zmena prevládajúcich úrokových sadzieb je hlavným dôvodom, prečo vám banka alebo maklérska spoločnosť stiahne CD s odvolaním sa na dátum. Banka si v zásade položí otázku, či získava najlepšiu možnú ponuku na základe súčasného prostredia úrokových sadzieb.

Čo je dátum splatnosti?

The dátum splatnosti predstavuje, ako dlho si emitent môže nechať vaše peniaze. Čím ďalej je dátum splatnosti v budúcnosti, tým vyššiu úrokovú sadzbu by ste mali očakávať. Uistite sa, že si nezamieňate dátum splatnosti s dátumom hovoru. Napríklad dvojročné CD s volaním nemusí nutne dozrieť do dvoch rokov. „Dva roky“ sa vzťahujú na časové obdobie, ktoré máte k dispozícii, kým vám banka nemôže zavolať na disk CD. Skutočný čas, ktorý musíte venovať svojim peniazom, môže byť oveľa dlhší. Je bežné nájsť platiteľné disky CD so splatnosťou v rozmedzí 15 až 20 rokov.

Keď úrokové sadzby klesajú

Ak úrokové sadzby klesnú, emitent by si mohol požičať peniaze za menej, ako vám platí. To znamená, že banka pravdepodobne zavolá späť na disk CD a prinúti vás nájsť nový nástroj, do ktorého investujete svoje peniaze.

Napríklad predpokladajme, že vlastníte 10 000 dolárov ročné voliteľné CD, ktoré zaplatí päť percent sumou a päťročná splatnosť. Ako sa blíži dátum ročného hovoru, prevládajúce úrokové sadzby klesajú na štyri percentá. Banka preto tiež znížila svoje sadzby a za svoje novo vydané ročné CD s možnosťou výplaty platí iba štyri percentá.

„Prečo by som ti mal platiť päť percent, keď si môžem požičať rovnakých 10 000 dolárov na štyri percentá?“ Na to sa pýta váš bankár.

„Tu je vaša istina späť a všetky úroky, ktoré vám dlžíme. Ďakujem vám veľmi pekne za váš obchod. “

Možno ste rátali s úrokom 500 dolárov za rok (10 000 dolárov x 5% = 500 dolárov), ktorý vám pomôže zaplatiť za ročnú dovolenku. Ak si kúpite ďalšie ročné CD s možnosťou vyžiadania, teraz vám zostane len 400 dolárov (10 000 dolárov x 4% = 400 dolárov). Vašou ďalšou možnosťou je pokúsiť sa nájsť miesto na vloženie peňazí, ktoré zaplatí päť percent, napríklad do nákup korporátneho dlhopisu, ale za týchto 10 000 dolárov to môže zahŕňať väčšie riziko, ako ste chceli. Dobrou správou je, že ste na jeden rok získali vyššiu sadzbu CD.

Čo však teraz urobíte s 10 000 dolármi? Narazili ste na problém riziko reinvestície.

Keď úrokové sadzby rastú

Ak sa prevažujúce úrokové sadzby zvýšia, vaša banka pravdepodobne nebude volať na vaše CD. Prečo by? Požičať si inde by stálo viac.

Vráťme sa k predchádzajúcemu príkladu a pozrime sa znova na vaše jednorazovo volané CD vo výške 10 000 dolárov. Platí vám to päť percent. Tentoraz predpokladajme, že v čase, keď príde dátum splatnosti, prevládajúce sadzby vyskočili na šesť percent. Budete naďalej dostávať svojich 500 dolárov ročne, aj keď novo vydané CD s možnosťou vyžiadania zarobia viac. Ale čo keď by ste chceli dostať svoje peniaze von a reinvestovať za nové, vyššie ceny?

„Prepáč,“ hovorí váš bankár. „Len my môžeme rozhodnúť, či svoje peniaze dostaneš skôr.“

Na rozdiel od banky nemôžete zavolať na CD a získať späť istinu - aspoň nie bez vyzvaných sankcií poplatky za predčasné odovzdanie. Výsledkom je, že uviaznete na nižšej sadzbe. Ak sa sadzby naďalej šplhajú, kým vlastníte volateľné CD, banka vám pravdepodobne ponechá peniaze, kým CD nevyzreje.

Pozrite sa na predajcu diskov CD

Každý môže byť sprostredkovateľom vkladov na predaj diskov CD. Neexistujú žiadne licenčné ani certifikačné požiadavky. To znamená, že by ste sa mali vždy informovať u svojho štátneho regulátora cenných papierov, či váš maklér alebo vaša maklérska spoločnosť nemá v minulosti sťažnosti alebo podvody.

Dávajte si pozor na poplatky za predčasný výber

Ak chcete získať peniaze pred dátumom splatnosti, existuje možnosť, že sa stretnete s poplatkami za vzdanie sa. Tieto poplatky pokrývajú náklady na údržbu disku CD a sú zavedené tak, aby vás odradili od predčasného výberu peňazí.

Tieto poplatky nebudete musieť vždy platiť - ak držíte certifikát dostatočne dlho, tieto poplatky budú často odpustené.

Obmedzenia pokrytia FDIC nájdete u emitenta

Každý vkladateľ banky alebo sporivej inštitúcie je obmedzený na 250 000 dolárov Poistenie FDIC. Existuje potenciálny problém, ak váš maklér investuje vaše CD peniaze do inštitúcie, kde máte iné Účty poistené FDIC.

Ak je súčet vyšší ako 250 000 dolárov, riskujete prekročenie pokrytia FDIC.

Spodný riadok

So všetkými ďalšími ťažkosťami, ktoré s nimi súvisia, prečo by ste sa obťažovali kúpiť si vypísateľné CD namiesto nevypovedateľného? Volateľné disky CD v konečnom dôsledku posúvajú úrokové riziko pre vás, investora. Pretože preberáte toto riziko, budete mať tendenciu dosahovať vyšší výnos, ako by ste našli pri tradičnom disku CD s podobným dátumom splatnosti.

Pred investovaním by ste si mali porovnať ceny týchto dvoch produktov. Potom sa zamyslite, akým smerom myslíte úrokové sadzby v budúcnosti smerujú. Ak máte obavy z rizika reinvestície a uprednostňujete jednoduchosť, disky CD s možnosťou výplaty pravdepodobne nie sú pre vás.