Definícia podielu triedy C.

Čo je to podiel triedy C?

Akcie triedy C sú triedou akcií podielových fondov, ktoré sa vyznačujú úrovňovou záťažou, ktorá zahŕňa ročné poplatky za marketing, distribúciu a servis fondu stanovené pevne stanoveným percentom. Tieto poplatky predstavujú províziu pre firmu alebo jednotlivca, ktorá pomáha investorovi rozhodnúť sa, ktorý fond vlastní. Poplatky sa účtujú ročne.

Na porovnanie, front-end zaťaženie nesie poplatky zaplatené pri nákupe akcií a back-end zaťaženie hodnotí poplatky, keď investor predáva akcie; a fondy bez zaťaženia neobsahujú žiadne provízie, pričom poplatky sú jednoducho vypočítané do čistej hodnoty majetku (NAV) fondu.

Základy akcií triedy C.

V porovnaní s inými triedami akcií podielových fondov majú akcie triedy C často nižšie nákladové pomery než akcie triedy B.. Majú však vyššie nákladové pomery ako akcie triedy A. Pomery výdavkov sú celkové ročné náklady na správu podielového fondu. V dôsledku toho môžu byť akcie triedy C dobrou voľbou pre investorov s relatívne krátkodobým horizontom, ktorí plánujú udržať investičný fond len niekoľko rokov.

Priebežné poplatky, ktoré predstavujú zaťaženie na úrovni podielu C, sú oficiálne známe ako poplatky 12b-1, pomenované podľa časti Zákon o investičnej spoločnosti z roku 1940. Celkové poplatky 12b-1 sú obmedzené na 1% ročne. V tomto 1%poplatku môžu byť distribučné a marketingové náklady až 0,75%, zatiaľ čo poplatky za služby sú maximálne 0,25%. Hoci je poplatok 12b-1 určený na marketing, slúži predovšetkým na odmeňovanie sprostredkovateľov, ktorí predávajú akcie fondu. V istom zmysle je to provízia, ktorú investor platí investičnému fondu každý rok, namiesto transakčného.

Ostatné triedy akcií podielových fondov majú tiež poplatky 12b-1, ale v rôznej miere. Poplatky za akcie triedy A sú zvyčajne nižšie, čím sa kompenzujú vysoké počiatočné provízie, ktoré táto kategória platí. Akcie C zvyčajne vyplácajú maximálne 1% a keďže poplatky 12b-1 figurujú v podielových fondoch pomer celkových nákladov, ich prítomnosť môže posunúť tento ročný pomer nákladov nad 2% pre triedu Akcionár C.

Na rozdiel od akcií A nemajú akcie triedy C zaťaženie vpredu, ale často nesú malé zaťaženie vzadu, oficiálne známe ako podmienený odložený predajný poplatok (CDSC), rovnako ako akcie triedy B. Tieto záťaže pre akcie C sú však oveľa menšie, spravidla iba okolo 1%, a spravidla zmiznú, keď investor drží investičný fond jeden rok.

Kto by mal investovať do akcií triedy C?

Vzhľadom na krátkodobé krátkodobé zaťaženie koncového zariadenia vykúpenia, investori, ktorí plánujú vybrať prostriedky do jedného roka, sa môžu chcieť vyhnúť akciám C. Na druhej strane, vyššie priebežné náklady spojené s akciami C z nich robia menej ako ideálnu možnosť pre dlhodobých investorov.

Rozdiely v konečných hodnotách investícií s rôznymi poplatkami môžu byť obrovské, ak sú držané na značné obdobie - napríklad v penzijnom fonde. Vezmite napríklad investíciu 50 000 dolárov do fondu, ktorý vracia 6% a účtuje si ročné prevádzkové poplatky 2,25%, ktorý je držaný 30 rokov. Konečná čiastka, ktorú investor dostane, sa bude rovnať 145 093,83 dolára. Fond s rovnakou investovanou sumou a rovnakými ročnými výnosmi, ale s ročnými prevádzkovými poplatkami 0,45% ponúkne investorovi podstatne viac, s konečnou hodnotou 250 832,55 dolára.

Akcie triedy C by najlepšie fungovali pre investorov, ktorí plánujú ponechať fond na obmedzené prechodné obdobie, optimálne viac ako jeden rok, ale menej ako tri. Takto sa budete držať dostatočne dlho, aby ste sa vyhli CDSC, ale nie tak dlho, aby si vysoký pomer nákladov a nákladov výrazne vybral celkovú návratnosť fondu.

Príklad akcií triedy C v skutočnom svete

The Rastový fond Calamos je príkladom fondu s akciami triedy A aj triedy C. Akcie triedy A si účtujú nákladový pomer 1,40%. Z tejto sumy je 0,25% poplatok 12b-1. Majú maximálne 4,75% front-endové zaťaženie, ktoré sa znižuje v závislosti od investovanej sumy. Akcie fondu triedy C nie sú zaťažené front-endom, ale nesú maximálne 1% CDSC na akciách držaných menej ako jeden rok. Akcie triedy C taktiež ukladajú maximálny poplatok 1% 12b-1, čím sa pomer celkových nákladov fondu zvyšuje na 2,15%.