Definícia ultra krátkych dlhopisových fondov

Čo je to fond extrémne krátkych dlhopisov?

Ultrakrátky dlhopisový fond je dlhopisový fond, ktorý investuje iba do nástrojov s pevným výnosom s veľmi krátkodobými výnosmi splatnosti. Fond ultra krátkych dlhopisov bude investovať do nástrojov so splatnosťou kratšou ako jeden rok. Pretože sa zameriavajú na dlhopisy s veľmi krátkymi doby trvania, tieto portfóliá ponúkajú minimálnu citlivosť na úrokové sadzby, a preto nižšie riziko a celkový výnosový potenciál. Táto stratégia však ponúka skôr vyššie výnosy nástrojov peňažného trhu s menším kolísaním cien ako typický krátkodobý fond.

Upozorňujeme, že fond krátkodobých dlhopisov, ako je tento, by sa nemal zamieňať s a fond medvedieho dlhopisu alebo ETF, ktoré ide o krátkodobé dlhopisy na špekulačnom základe.

Pochopenie ultra krátkych dlhopisových fondov

Fondy ultrakrátkych dlhopisov poskytujú investorom výraznejšiu ochranu pred úrokové riziko než investície do dlhodobých dlhopisov. Pretože tieto fondy majú veľmi nízke durácie, zvýšenie úrokovej sadzby ovplyvní ich hodnotu menej ako strednodobý alebo dlhodobý dlhopisový fond.

Aj keď táto stratégia ponúka väčšiu ochranu pred rastúcimi úrokovými sadzbami, zvyčajne prinášajú vyššie riziko ako väčšina nástrojov peňažného trhu. Vkladové certifikáty (CD) sa okrem toho riadia regulovanými investičnými pokynmi, ale fond s ultra krátkymi dlhopismi nemá väčšiu reguláciu ako štandardný fond s pevným výnosom.

Ultrakrátke dlhopisové fondy vs. Ostatné investície s nízkym rizikom

Rozdiely medzi fondmi s ultra krátkymi dlhopismi a inými investíciami s pevným výnosom s relatívne nízkym rizikom-ako sú fondy peňažného trhu a depozitné certifikáty (CD) sú dôležité.

Fondy peňažného trhu môžu napríklad investovať iba do vysokokvalitných krátkodobých investícií vydaných vládou USA, americkými korporáciami a štátnymi a miestnymi vládami. Naopak, ultrakrátke fondy majú väčšiu voľnosť a spravidla dosahujú vyššie výnosy investovaním do rizikovejších cenných papierov. Tiež, hodnoty čistých aktív (NAV) ultrakrátkych dlhopisových fondov kolíše. Naopak, fondy peňažného trhu sa snažia udržať NAV stabilnú na úrovni 1,00 dolára na akciu. Fondy peňažného trhu tiež podliehajú prísnym štandardom diverzifikácie a splatnosti. Tieto predpisy sa však nevzťahujú na fondy ultrakrátkych dlhopisov.

Okrem toho, Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) nepokrýva ani negarantuje fondy ultrakrátkych dlhopisov. Vklad na certifikát, na druhej strane, je poistený až do 250 000 dolárov. FDIC pokrýva disky CD, ktoré sľubujú návratnosť istiny a stanovenú úrokovú sadzbu, pretože vklad drží banka alebo sporiaca inštitúcia. CD disky tiež zvyčajne ponúkajú lepšiu úrokovú sadzbu z uložených finančných prostriedkov ako bežný sporiaci účet.

Kreditná kvalita ultrakrátkych dlhopisových fondov

Investori by mali preskúmať typy cenných papierov, do ktorých ultra krátky fond investuje, pretože môže dôjsť k zníženiu kreditu alebo k zlyhaniu portfóliových cenných papierov, ktoré môže viesť k stratám. Pretože krátkodobé dlhopisy dozrievajú relatívne rýchlo, úverové riziko je v porovnaní s tradičnými dlhopisovými fondmi menším faktorom pre ultrakrátke fondy. Toto riziko sa ďalej zníži, ak fond investuje predovšetkým do štátnych cenných papierov.

Investori by si však mali byť vedomí ultra krátkych dlhopisových fondov, ktoré investujú do dlhopisov spoločností s nižšími ratingy, derivátové cenné papiere alebo cenné papiere kryté hypotékou kryté súkromnou spoločnosťou v snahe posilniť výťažok. Tieto typy fondov bývajú vystavené vyššej úrovni investičného rizika. Ako vždy, buďte skeptickí voči akýmkoľvek investíciám, ktoré vám sľubujú vyšší potenciál návratu bez ďalšieho rizika. Investori sa môžu dozvedieť viac o fonde s ultra krátkymi dlhopismi tak, že si prečítajú všetky dostupné informácie o fonde vrátane týchto prospekt.

Ultra krátke dlhopisové fondy a vysoké úrokové sadzby

V prostrediach s vysokými úrokovými sadzbami môžu byť fondy ultrakrátkych dlhopisov určitých typov mimoriadne náchylné na straty. Pre potenciálnych investorov je dôležité skúmať „trvanie“ fondu, ktoré určuje, ako citlivé môže byť portfólio fondu na výkyvy úrokových sadzieb.

Akákoľvek investícia, ktorá sľubuje výraznejší potenciál návratnosti bez dodatočného rizika, by mala vzbudiť skepticizmus. Investori sa môžu dozvedieť viac o fonde s ultra krátkymi dlhopismi tak, že si prečítajú všetky dostupné informácie o fonde vrátane jeho úplného prospektu.

Príklady ultrakrátkych dlhopisových fondov

Nasleduje krátky zoznam niektorých výkonnejších fondov ultrakrátkych dlhopisov:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Bond s pohyblivou sadzbou ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• Krátkodobé dlhopisy iShares ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3-mesačný T-Bill ETF (BIL)