Pochopenie vzájomných fondov Vanguard vs. Vanguardské ETF

Vzájomné fondy Vanguard vs. Vanguard ETF: Prehľad

Vanguard, jedna z najväčších svetových správcovských spoločností s spravovanými aktívami viac ako 5,6 bilióna dolárov,sa vďaka svojmu dlhému zoznamu nízkonákladových investičných fondov stala obľúbenou voľbou pre investorov. Skupina Vanguard taktiež do svojho sortimentu zaradila kompletnú ponuku fondov obchodovaných na burze (ETF), vďaka čomu je spoločnosť jedným z popredných poskytovateľov oboch investičných produktov.

Väčšina investičných fondov indexu Vanguard má zodpovedajúce ETF. Oba produkty sú podobné štýlom riadenia a návratnosťou, ale existujú rozdiely vďaka čomu je každý produkt vhodnejší pre rôznych investorov. Produkty spoločnosti Vanguard majú tiež rozdiely v pomere nákladov medzi pármi podielových fondov a ETF, ktoré je potrebné preskúmať, aby bola najlepšia voľba.

Vanguard Podielové fondy

Diskusia o investičnom fonde verzus ETF pre produkty Vanguard čiastočne závisí od toho, koľko sa investuje. Vanguard navyše pre mnohé zo svojich investičných fondov ponúka až tri triedy akcií, akcie pre investorov, akcie admirála a inštitucionálne akcie, pričom každá trieda ponúka postupne nižšie hodnoty. pomer nákladov, a teda lepší výkon, výmenou za vyššie minimálne investície.

Akcie investora vo väčšine investičných fondov Vanguard vyžadujú minimálnu počiatočnú investíciu 3 000 dolárov, niektoré však umožňujú počiatočnú investíciu 1 000 dolárov. Pre lacnejšie akcie Admiral sú typické minimá 3 000 dolárov pre indexové fondy, 50 000 dolárov pre aktívne spravované fondy a 100 000 dolárov pre určité sektorové indexové fondy.Inštitucionálne akcie sú navrhnuté pre inštitucionálnych investorov a spravidla majú minimum 5 miliónov dolárov.

Niektoré fondy s vysokými transakčnými nákladmi môžu mať poplatky za odkúpenie v rozmedzí od 0,25% do 1,00% z sumy transakcie, aby odradili od krátkodobého špekulatívneho obchodovania. Okrem tejto výnimky spoločnosť Vanguard neúčtuje za front-end ani back-end predajné zaťaženie ani provízie.

Vanguardské ETF

ETF niesť väčšiu flexibilitu; obchodujú ako akcie a je možné ich kupovať a predávať po celý deň v transakčných množstvách už od jednej akcie. Od 7. februára 2020 spoločnosť Vanguard ponúkala 74 ETF, pričom trhové ceny za akciu sa pohybujú približne od 43 do 307 dolárov.V mnohých prípadoch majú ETF nižšie nákladové pomery ako ich náprotivky v podielových fondoch, ale musia byť obchodované na maklérskom účte. ETF obchody môžu prísť s maklérstvo provízie.

Pri výbere medzi investičným fondom a ETF musia investori zvážiť niekoľko faktorov. Jednou z nich je, či chce investor uplatňovať stratégiu buy-and-hold alebo obchodnú stratégiu, ktorá mu pomôže určiť, ktorý produkt môže byť výhodnejší. ETF sú vo všeobecnosti vhodnejšie ako investičné fondy pre investorov, ktorí hľadajú nižšie sumy minimálnych investícií a ktorí chcú väčšiu kontrolu nad cenami transakcií. Investori, ktorí chcú vykonávať pravidelne plánované automatické investície alebo výbery, to však môžu urobiť s investičnými fondmi, nie však s ETF.

Kľúčové rozdiely

Najvýznamnejším rozdielom medzi investičnými fondmi a ETF je obchodovateľnosť akcií. Cena akcií podielových fondov iba raz za deň, na konci obchodného dňa. Investori môžu zadávať obchodné príkazy počas celého dňa, ale transakcia je dokončená až na konci obchodného dňa.

Populárny Indexový fond Vanguard 500 a Vanguard S&P 500 ETF poskytnite dobré príklady rozdielov v nákladoch a obchodovaní, ktoré prichádzajú s investičnými fondmi a ETF. Väčšina investičných fondov a ETF v zostave Vanguard má podobný vzor.

IRS zaobchádza s ETF a investičnými fondmi rovnako v tom, že investori platia dane z kapitálových výnosov a dane z príjmu z dividend. Avšak pri všeobecne menšom počte zdaniteľných udalostí v ETF bude daňová povinnosť spravidla nižšia. Pomery výdavkov ETF sú tiež zvyčajne nižšie ako poplatky za investičné fondy. Aj keď existuje niekoľko možností pre investičné fondy, ktoré nevyžadujú, aby ste investovali veľa peňazí naraz, mnoho investičných fondov má vyššie počiatočné investičné požiadavky ako ETF.

Portfólio investičných možností Vanguard ako celok sa spravidla považuje za najnižšie náklady a najvyššie hodnotené na investičnom trhu a tieto produkty môžu predstavovať ideálnu voľbu pre dlhodobých a krátkodobých investorov.