Ako funguje kombinovaný pomer a čo nám to hovorí

Aký je kombinovaný pomer?

Kombinovaný pomer, tiež nazývaný „pomer kombinovaného pomeru k dividendám poistencov“, je meradlom ziskovosti, ktorú poisťovňa používa na zhodnotenie toho, ako dobre si denne počína operácie. Kombinovaný pomer sa vypočíta tak, že sa vezme súčet vzniknutých strát a nákladov a potom sa vydelí zarobená prémia.

Vzorec pre kombinovaný pomer je

​Kombinovaný pomer=Zarobená prémiaVzniknuté straty+Výdavky​​

Čo vám hovorí kombinovaný pomer?

Kombinovaný pomer meria peniaze, ktoré tečú z poisťovne vo forme dividend, nákladov a strát. Straty naznačujú disciplínu poisťovateľa pri upisovaní poistných zmlúv. Pomer nákladov meria účinnosť poisťovateľa a to, ako dobre používa svoje zdroje na podporu rastu v najvyššej línii. Kombinovaný pomer je pravdepodobne najdôležitejším z týchto troch pomerov, pretože poskytuje komplexné meradlo ziskovosti poisťovateľa.

Kombinovaný pomer je typicky vyjadrený v percentách. Pomer pod 100 percent naznačuje, že spoločnosť robí an upisovanie zisk, zatiaľ čo pomer nad 100 percent znamená, že vypláca viac peňazí v nárokoch, ktoré získava z poistného. Aj keď je kombinovaný pomer vyšší ako 100 percent, spoločnosť môže byť potenciálne stále zisková, pretože tento pomer nezahŕňa investičné príjmy.

Mnoho poisťovacích spoločností sa domnieva, že kombinovaný pomer je najlepší spôsob merania úspechu, pretože nezahŕňa investičné príjmy a zahŕňa iba zisk dosiahnutý efektívnym riadením. Toto je dôležité si uvedomiť, pretože časť dividend bude investovaná do akcií, dlhopisov a iných cenných papierov. The pomer výnosov z investície (investičný príjem delený čistým získaným poistným) zohľadňuje investičný výnos a používa sa pri výpočte celkového prevádzkového pomeru.

Príklady kombinovaného pomeru

Ako hypotetický príklad platí, že ak poisťovateľ vyberie 1 000 dolárov na poistnom a zaplatí 800 dolárov na poistných plneniach a náklady súvisiace s poistnými udalosťami plus ďalších 150 dolárov v prevádzkových nákladoch by to malo kombinovaný pomer (800 + 150) / 1,000 = 95%.

Zoberme si ďalší príklad: poisťovni ZYX vznikli náklady na upísanie vo výške 10 miliónov dolárov, straty a náklady na úpravu strát 15 miliónov dolárov, čisté predpísané poistné 30 miliónov dolárov a zarobené poistné 25 miliónov dolárov. Kombinovaný pomer finančného základu ZYX môžeme vypočítať tak, že vzniknuté straty a náklady na úpravu strát pripočítame k vynaloženým nákladom na upísanie. Kombinovaný pomer finančného základu je 1 alebo 100% ((10 miliónov dolárov + 15 miliónov dolárov) / 25 miliónov dolárov).

Finančný základ poskytuje prehľad o aktuálnom roku zákonnú účtovnú závierku. Kombinovaný pomer môžeme vypočítať aj na obchodnej báze, kde rozdelíte vzniknuté straty a straty náklady na úpravu o zarobené poistné a pripočítať k vzniknutým nákladom na upísanie delené čistým predpísaným prémie. Kombinovaný pomer obchodnej bázy poisťovacej spoločnosti XYZ je 0,93 alebo 93% = (15 miliónov dolárov / 25 miliónov dolárov + 10 miliónov dolárov / 30 miliónov dolárov).

Rozdiel medzi kombinovaným pomerom a pomerom strát

Miera strát meria celkové vzniknuté straty vo vzťahu k celkovému vybranému poistnému, zatiaľ čo kombinovaný pomer meria vzniknuté straty a náklady vo vzťahu k celkovému zhromaždenému prémie. Kombinovaný pomer je v podstate vypočítané pridaním pomer strát a pomer nákladov.

Pomer strát sa vypočíta vydelením celkových vzniknutých strát celkovým vybraným poistným. Čím nižší je tento pomer, tým je poisťovňa ziskovejšia a naopak. Ak je škodový pomer vyšší ako 1 alebo 100%, poisťovňa bude pravdepodobne nerentabilná a môže byť v zlom finančnom stave, pretože vypláca viac pohľadávok, ako prijíma poistné.

Obmedzenia kombinovaného pomeru

Jednotlivé zložky kombinovaného pomeru rozprávajú príbeh a mali by byť preskúmané spoločne aj oddelene, aby sa pochopilo, čo poháňa poisťovateľa k zisku alebo k stratám. Poistné dividendy sa generujú z poistného generovaného z upisovacích činností poisťovateľa.

Pomer vyrovnania strát a strát ukazuje, koľko stojí poisťovateľa ponúknuť jeden dolár ochrany. Pomer nákladov ukazuje, aké nákladné je vytvárať nové obchody, pretože zohľadňuje provízie, platy, réžiu, výhody a prevádzkové náklady. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Ako vypočítam kombinovaný pomer?")