Definícia SEC, formulár NT 10-Q

Čo je to SEC Form NT 10-Q?

SEC Form NT 10-Q je dokumentácia Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC) potrebná pre spoločnosti, ktoré nebudú môcť predložiť svoje 10-Q podanie (pre štvrťročné finančné výsledky) do termínu SEC alebo včas. Nariadenie SEC pravidlo 12b-25, Formulár NT 10-Q vyžaduje informácie od registrujúceho a vysvetlenie dôvodu, prečo je 10-Q oneskorený. Formulár tiež umožňuje spoločnostiam požiadať o úľavu od termínu.

Pochopenie formulára SEC NT 10-Q

Formulár SEC NT 10-Q je potrebné podať do 45 dní po skončení každého z prvých troch fiškálnych štvrťrokov spoločnosti. Ak 10-Q nemožno podať včas, musí spoločnosť podať komisii formulár 10-QT.

Veľmi častým dôvodom pre NT 10-Q je a fúziu alebo akvizíciu, ktorý zabraňuje včasnému začleneniu výsledkov do podania. SEC poskytuje ako súčasť žiadosti o úľavu „neprimerané úsilie a náklady“ s vhodným vysvetlením. Neskoré podania môžu byť tiež z dôvodu neistoty súvisiacej so súdnymi spormi, pretože audítor spoločnosti ešte nedokončil kontrolu spoločnosti. operácie, znak spoločnosti vo finančnej tiesni alebo preto, že spoločnosť pochádzajúca z konkurzu potrebuje viac času na splnenie požadovaných zverejnenia.

Vplyv formulárov 10-Q podaní na trh

Neskoré podanie finančných správ, či už ide o 10-Qs alebo iné dokumenty, obzvlášť 10-Ks, môže byť pre analytikov sledujúcich spoločnosť, ako aj jej regulátorov, investorov a veriteľov červeným znamením. Aj keď sa dôvody líšia, spoločnosti, ktoré uvádzajú problémy s účtovníctvom alebo neočakávané zmeny v účtovných alebo audítorských firmách (najmä ak s nimi súvisí nezhody ohľadom účtovných zásad alebo rezignácie audítorov) ako dôvod meškania zvyčajne čelia oveľa väčšej kontrole ich neskorého podania.

Štúdia, ktorú uskutočnili profesori Eli Bartov, z Stern Business School na New York Universitya Yaniv Konchitchki z Kalifornskej univerzity v Berkeley a uverejnené v decembri 2017 sa zamerali na reakcie finančného trhu na spoločnosti s oneskoreným podaním. Autori zistili niekoľko vplyvov vrátane toho, že „(a) oneskorené štvrťročné podania majú zreteľne odlišné účinky na pevnú hodnotu ako oneskorené ročné podania, b) investori neakceptujú tvrdenia manažmentu nominálnej hodnoty o predpokladanom dátume podania, c) účtovné problémy zohrávajú jedinečnú úlohu v informovanie o závažnosti oneskorenia a d) po oneskorených oznámeniach spravidla nasleduje pokračujúca slabá prevádzková výkonnosť a výkonnosť cien akcií. “