Definícia SEC formulára F-7

Čo je to formulár SEC F-7?

Formulár SEC F-7 je spisom spoločnosti Komisia pre cenné papiere a burzu (SEK). Formulár je požadovaný verejne obchodovateľnými kanadskými zahraničnými súkromnými emitentmi práva americkým investorom. SEC vyžaduje, že ak je emitent zaregistrovaný pomocou formulára SEC F-7, práva musia byť udelené U.S. akcionári za podmienok, ktoré nie sú menej výhodné ako tie, ktoré sa vzťahujú na zahraničných akcionárov. Tento formulár je súhrnný formulár pre príslušné kanadské ponukové dokumenty, ktoré požaduje cenné papiere nariadenie v Kanade.

Pochopenie formulára SEC F-7

Formulár SEC F-7 je známy aj ako registračný výpis pre cenné papiere niektorých kanadských emitentov ponúkaných v hotovosti pri výkone práv priznaných existujúcim držiteľom cenných papierov podľa Zákon o cenných papieroch z roku 1933. Používa sa, ak kanadský subjekt:

1. Je začlenená alebo organizovaná podľa zákonov Kanady alebo akejkoľvek kanadskej provincie alebo územia
2. Je zahraničným súkromným emitentom
3. Má triedu svojich cenných papierov kótovaných na burze Montreal Exchange, Toronto Stock Exchange alebo Senior Rada burzy cenných papierov vo Vancouveri počas 12 kalendárnych mesiacov bezprostredne predchádzajúcich odoslaniu formulára

Na účtovnú jednotku sa okrem toho musia vzťahovať požiadavky na nepretržité zverejňovanie akejkoľvek provízie za cenné papiere alebo ekvivalentu regulačný orgán v Kanade za posledných 36 kalendárnych mesiacov a dodržiava povinnosti, ktoré z nich vyplývajú výpis. Účtovná jednotka musí udeliť práva držiteľom cenných papierov, ktorí sú držiteľmi USA, za podmienok, ktoré nie sú menej výhodné ako tie, ktoré sa vzťahujú na akéhokoľvek iného držiteľa rovnakej triedy cenných papierov. Podľa smerníc SEC musí účtovná jednotka v súčasnosti dodržiavať záväzky vyplývajúce z takéhoto zaradenia do zoznamu a vykazovania.

V Kanade nie je potrebná žiadna zmena a doplnenie

V decembri 2015 Kanadskí správcovia cenných papierov (CSA), funkčný ekvivalent SEC v Kanade, vykonal určité zmeny v požiadavkách na podanie ponúk práv. Cieľom zmien a doplnení bolo znížiť regulačnú záťaž pre spoločnosti, ktoré chceli získať čerstvé kapitálu spôsobom, ktorý investorom poskytol príležitosť chrániť sa pred zriedenie vlastného imania.

Bolo dôležité, aby SEC v USA nenamietala voči dodatkom, pretože investori so sídlom v USA môžu byť významným zdrojom investičného kapitálu pre kanadské spoločnosti. Vo februári 2017 SEC v skutočnosti zverejnila list o nečinnosti, ktorým potvrdila svoj pokračujúci súhlas s používaním formulára F-7 s základná podmienka, že „emitent by potreboval zaistiť, aby registračné vyhlásenie a prospekt spĺňali boj proti podvodom a zodpovednosť ustanovenia podľa amerického zákona o cenných papieroch. “