Definícia federálneho krytého poradcu

Čo je federálny krytý poradca?

Federálny poradca je investičný poradca v USA, ktorý je registrovaný v USA Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) podľa zákona o investičných poradcoch z roku 1940.

Federálny krytý poradca sa označuje aj ako federálny krytý investičný poradca, federálny krytý poradca alebo investičný poradca registrovaný v SEC.

Pochopenie federálnych krytých poradcov

Federálni krytí poradcovia sú investiční poradcovia, ktorí sú registrovaní v SEC. Investičný poradca je akákoľvek osoba alebo firma, ktorá sa výmenou za kompenzáciu zaoberá poradenstvom iným v oblasti cenných papierov. Regulácia investičných poradcov spravidla spadá do štátu, v ktorom má poradca hlavné sídlo a miesto podnikania. Poradca sa však môže zaregistrovať v SEC alebo môže byť požiadaný, aby sa zaregistroval v SEC, ak sú splnené určité prahové hodnoty majetku.



Malí poradcovia. Malý poradca je ten, ktorý má menej ako 25 miliónov dolárov spravovaný majetok (AUM). Podľa súčasných pravidiel je malým poradcom zakázaná registrácia v SEC. Namiesto toho sa musia zaregistrovať v štáte, v ktorom majú hlavné sídlo podnikania. Výnimkou sú investiční poradcovia so sídlom vo Wyomingu, ktorý neprijal sochy upravujúce poradcov. Malí poradcovia so sídlom vo Wyomingu sa musia zaregistrovať v SEC.

Stredne veľkí poradcovia. Stredne veľký poradca má v AUM 25 až 100 miliónov dolárov. Stredne veľký poradca má zakázanú registráciu v SEC, ak štát, v ktorom pôsobia, vyžaduje, aby sa zaregistrovali v štáte. Ak sa stredne veľký poradca nevyžaduje na registráciu v štáte, musí sa zaregistrovať v SEC (pokiaľ neplatí výnimka).

Strední poradcovia so sídlom v New Yorku alebo Wyomingu sú navyše povinní registrovať sa v SEC (pokiaľ neplatí výnimka).

Veľkí poradcovia. Každý poradca s viac ako 110 miliónmi dolárov v AUM sa musí zaregistrovať u SEC, pokiaľ nie je k dispozícii výnimka. Poradcovia, ktorí v AUM dosiahnu najmenej 100 miliónov dolárov, sa môžu zaregistrovať u SEC, ak sa tak rozhodnú. Poradca nemusí stiahnuť svoju registráciu SEC a zaregistrovať sa v štáte, pokiaľ jeho AUM neklesne pod 90 miliónov dolárov.

Osobitné úvahy

Investičným poradcom je zakázané registrovať sa v SEC, ak nespĺňajú testovaný majetok. Existuje však niekoľko výnimiek:

• Poradcovia investičných spoločností. Poradcovia investičných spoločností registrovaných podľa zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940 sa musia zaregistrovať u SEC.
• Penzijní poradcovia. Poradcovia poskytujúci poradenské služby k plánom zamestnaneckých výhod s najmenej 200 miliónmi dolárov v AUM sa môžu zaregistrovať v SEC, aj keď poradca nemá tieto aktíva v správe.
• Viacštátni poradcovia. Investičný poradca, ktorý je povinný registrovať sa v 15 alebo viacerých štátoch, sa môže zaregistrovať v SEC.
• Internetoví poradcovia. Investiční poradcovia majú nárok na túto výnimku, ak poskytujú investičné poradenstvo všetkým svojim klientom výlučne prostredníctvom interaktívnej webovej stránky. Počas predchádzajúcich 12 mesiacov môžu poskytovať poradenstvo až 15 klientom inými prostriedkami.