Definícia regulačného úradu pre cenné papiere (SIRA)
Čo bol regulačný úrad pre priemysel cenných papierov (SIRA)?
Regulačný úrad pre priemysel cenných papierov (SIRA), teraz nazývaný Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA), bol názov orgánu, ktorý kombinoval regulačné jednotky Národná asociácia predajcov cenných papierov (NASD) a New York Stock Exchange (NYSE). SIRA bola vytvorená s cieľom riadiť obchodné postupy medzi maklérmi cenných papierov a investorskou verejnosťou a regulovať tak jej členov, ako aj pridružený trh.
Kľúčové informácie
- Regulačný úrad pre sektor cenných papierov (SIRA) sa od roku 2007 označuje ako Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA).
- Názov SIRA sa používal iba tri týždne, kým sa regulačný orgán dozvedel, že názov „SIRA“ môže spôsobiť zmätok alebo byť považovaný za urážlivý.
- SIRA sa snažila konsolidovať NASD a NYSE, aby sa odstránili duplicitné funkcie a nezrovnalosti v pravidlách,
- Úlohou SIRA bolo znížiť nákladovú neefektívnosť dvoch nezávislých samoregulačných organizácií (SRO).
Ako fungovala SIRA
Korene SIRA ako a
samoregulačná organizácia (SRO) je možné vidieť v regulačných dcérskych spoločnostiach NASD aj NYSE. Cieľom konsolidácie dvoch nezávislých regulátorov bolo odstrániť duplicitné funkcie a nejednotnosť pravidiel, ako aj na zníženie nákladovej neefektívnosti dvoch nezávislých SRO. V roku 2007 bola SIRA upustená v prospech spoločnosti FINRA.Napriek tomu, že úloha SIRA v oblasti regulačného dohľadu pokračuje dodnes pod názvom FINRA, názov SIRA bol obzvlášť krátkodobý-celkovo asi tri týždne. Po zverejnení nového názvu v ukážkach bol regulačný orgán informovaný, že názov „SIRA“ môže „spôsobiť zmätok, alebo dokonca spôsobiť niektorí ich môžu považovať za urážlivé kvôli svojej podobnosti s arabským výrazom používaným na označenie tradičných životopisov Mohameda, “uvádza oznámenie vyrobila vtedajšia predsedníčka a generálna riaditeľka NASD Mary Schapiro.
„Sirah“, ktorý odkazuje na životopisné texty o Mohamedovi, podnietil NASD a NYSE k prehodnoteniu názvu kvôli obavám, že by mohol byť vnímaný ako kultúrne necitlivý.
Osobitné úvahy
NASD mal svoj začiatok v roku 1939 v reakcii na zavedenie Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) pravidlá, ktoré umožňovali vytváranie samoregulačných organizácií. Vzostup moderných samoregulačných organizácií, ako je SIRA (a FINRA), je možné vidieť na prijatí elektronického obchodovania systémy, ako je NASD, spustenie akciového trhu Národnej asociácie obchodníkov s cennými papiermi (NASDAQ) v 1971.
V roku 1998 sa spojili akciové trhy NASD a AMEX, po ktorých nasledovalo oddelenie NASDAQ od NASD v roku 2000. V roku 2007 SEC podporila novú SRO, ktorá nahradila NASD. SIRA/FINRA bola vytvorená zlúčením regulačnej jednotky NASD s orgánmi presadzovania, arbitráže a členskej regulácie NYSE. FINRA oznámil začiatok prevádzky 30. júla 2007. Je to najväčšia mimovládna regulačná organizácia pre obchodníkov s cennými papiermi a dílerov v USA.
SIRA teraz odkazuje na dubajského regulátora bezpečnostného priemyslu, regulačný úrad pre bezpečnostný priemysel, ktorý bol spustený v roku 2017 s cieľom dohliadať na kybernetickú bezpečnosť a ďalšie otázky bezpečnosti.