Definícia a použitia Coppockovej krivky

Čo je to Coppockova krivka?

Coppockova krivka je dlhodobá cena spád ukazovateľ slúžiaci predovšetkým na rozpoznanie veľkých poklesov a obrátok v indexe akciového trhu. Vypočíta sa ako 10-mesačná váha kĺzavý priemer súčtu 14-mesačnej miery zmeny a 11-mesačnej miery zmeny pre index. Je známy aj ako „Coppock Guide“.

Coppockov vzorec predstavil v roku 1962 Barron's Edwin Coppock.

Ako vypočítať Coppockovu krivku

Coppockovu krivku je možné vypočítať nasledovne:

Coppockova krivka = WMA₁₀ z (ROC₁₄ + ROC₁₁)

Kde:

• WMA10 = 10-bodka vážený kĺzavý priemer
• ROC14 = 14-perióda rýchlosť zmeny
• ROC11 = 11-perióda zmeny

Vzhľadom na tento vzorec postupujte podľa nasledujúcich krokov:

1. Vypočítajte ROC₁₄ pomocou najnovšej mesačnej záverečnej ceny v porovnaní so 14 obdobiami (mesiacmi).
2. Vypočítajte ROC₁₁ pomocou najnovšej mesačnej záverečnej ceny vzhľadom na obdobie 11 (mesiacov) pred.
3. Pridajte ROC₁₄ do ROC₁₁. Pokračujte v tom každé obdobie dopredu.
4. Akonáhle existuje najmenej 10 období ROC₁₄ pridané do ROC₁₁, vezmite vážený kĺzavý priemer z posledných 10 hodnôt. Pokračujte v tom každé obdobie dopredu.

Čo vám hovorí Coppockova krivka?

Coppockova krivka bola pôvodne implementovaná ako dlhodobý ukazovateľ nákupu a predaja pre hlavné indexy, ako napr S&P 500 a Wilshire 5000. Často sa používa s dlhodobými časovými radmi, ako napríklad a graf svietnika, ale kde každá sviečka obsahuje informácie o cene za mesiac. Keď je indikátor nad nulou, znamená to podržanie. Keď indikátor klesne pod nulu, znamená to predaj a keď sa ukazovateľ pohybuje nad nulou, signalizuje nákup.

Okrem vyššie uvedených signálov sa často objaví krivka nesúvisiace na cenu. Je to z dlhodobého hľadiska zaostávanie povaha indikátora.

Príklad použitia Coppockovej krivky

Aplikujte Coppockovu krivku na mesačný graf cien akciového indexu alebo fondu obchodovaného na burze cenných papierov (ETF). Všeobecnou stratégiou je nakupovať, keď sa krivka zvýši nad nulovú čiaru, a zvážiť predaj, keď krivka klesne pod nulu. V prípade investorov, ktorí už vlastnia ETF, keď je krivka Coppock nad nulou, indikátor signalizuje, že sa investície držia.

SPR S&P 500 ETF (SPY) zobrazuje všetky signály nákupu a predaja, ktoré Coppockova krivka generovala od polovice roku 1995.

Ukazovateľ držal investorov mimo časti poklesov akciového trhu v rokoch 2001 a 2008. V roku 2016 však tento ukazovateľ poskytoval signál predaja v blízkosti spodnej časti trhu a potom krátko na to dal signál na kúpu za vyššiu cenu.

Rozdiel medzi Coppockovou krivkou a indexom relatívnej sily (RSI)

The index relatívnej pevnosti sa pozerá na to, ako sa súčasná cena porovnáva s predchádzajúcimi cenami, aj keď je vypočítaná inak ako rýchlosť zmeny (ROC) indikátor použitý vo výpočte Coppockovej krivky. Tieto ukazovatele budú preto poskytovať rôzne obchodné signály a informácie.

Obmedzenia Coppockovej krivky

Hlavnou nevýhodou Coppockovej krivky je prípad a falošný signál. K falošným signálom dochádza vtedy, keď sa krivka rýchlo pohybuje nad a pod nulovou čiarou. To môže spôsobiť, že obchodníci nakupujú, ale potom indikátor hovorí, že ich znova predá alebo naopak.

Ďalšou nevýhodou je prispôsobenie krivky, kognitívna zaujatosť. Coppockova krivka je vo svojej podstate svojvoľná predvolené nastavenia a mnoho obchodníkov tieto nastavenia upraví tak, aby zmenili tvar krivky tak, aby lepšie zodpovedal historickým cenovým údajom. Prispôsobenie indikátora tak, aby poskytoval najlepšie historické signály, nemusí vytvárať lepšie signály do budúcnosti.

Ukazovateľ sa zameriava aj na 10-, 11- a 14-mesačné priemery. Ukazovateľ bude zaostávať za vlajúcim hlavným trhom dna a topy.