Ako sa vypočíta hrubý výnos?
Čo je hrubý výnos?
Hrubý výnos investície je jej zisk pred odpočítaním daní a nákladov. Hrubý výnos je vyjadrený v percentách. Vypočíta sa ako ročný výnos z investície pred zdanením a výdavkami vydelený aktuálnou cenou investície.
Ako funguje hrubý výnos
Hrubý výnos je meradlo používané pre mnohé investície vrátane nehnuteľností, investícií s pevným výnosom a investícií do podielových fondov. Je to však iba jeden spôsob, ako merať návratnosť investície.
Napríklad akcie, ktoré vyplácajú 3 doláre na ročných dividendách a v súčasnosti sa obchodujú za 60 dolárov na akciu, majú hrubý (dividendový) výnos 5,0%. Ak existuje daňová zrážka z výplaty dividend vo výške 10%, netto dividendový výnos bude 4,5%.
Kľúčové informácie
- Hrubý výnos je celková návratnosť investície bez odpočítania daní a výdavkov.
- Hrubý výnos je možné použiť na porovnanie relatívnych výnosov rôznych investícií vrátane dlhopisov, investičných fondov a prenájmu nehnuteľností.
- Čistý výnos je skutočnou návratnosťou pre investora.
V prípade niektorých investícií, ako je napríklad prenájom nehnuteľností, môže byť rozdiel medzi hrubými a čistými výnosmi významný pretože príjem môže byť značne narušený prevádzkovými nákladmi, ako sú výdavky na údržbu, poistenie a majetok dane.
Medzi ďalšie bežne používané merania výnosu patrí nominálny výnos, aktuálny výnos a výnos do splatnosti.
A investori do investičných fondov musia starostlivo sledovať rozdiel medzi hrubým a čistým výnosom z ich investícií v aby ste si boli istí, že poplatky za správu fondu a poplatky za maklérstvo, alebo oboje, nevyberú veľké sústo z ich skutočných vracia.
Hrubý výnos, výnosy dlhopisov a výnosy investičných fondov
Časté výnos dlhopisu termíny zahŕňajú nominálny výnos, aktuálny výnos a výnos do splatnosti.
- Nominálny výnos je kupónová sadzba dlhopisu delená jeho nominálnou hodnotou. Je to úroková sadzba, ktorú emitent dlhopisu sľubuje zaplatiť kupujúcim dlhopisov. Nominálna sadzba je fixná a platí pre celú životnosť dlhopisu. Môže sa tiež nazývať nominálna sadzba, výnos kupónu alebo kupónová sadzba.
- Aktuálny výnos dlhopisu sa rovná jeho ročnému zisku (alebo dividendám) vydelenému jeho aktuálnou trhovou cenou. Aktuálny výnos predstavuje výnos, ktorý by investor očakával, keby vlastník kúpil dlhopis a držal ho jeden celý rok.
- Výnos do splatnosti (YTM) je o niečo zložitejší. Toto je celkový výnos, ktorý by mal dlhopis dosiahnuť, ak bude držaný až do splatnosti. YTM je výnos dlhodobého dlhopisu vyjadrený ako ročná sadzba. Možno ho považovať za vnútornú mieru návratnosti (IRR) dlhopisu, ak investor drží dlhopis do splatnosti a dostáva všetky platby podľa plánu. Výnos do splatnosti sa nazýva aj účtovný výnos alebo výnos z odkúpenia.
Výnosy investičného fondu
Výnosy podielových fondov sa vykazujú dvoma spôsobmi:
- Dividendové výnosy sú vyjadrené ako ročné percento z portfóliového príjmu fondu, tiež na základe čistého príjmu prijatého po zaplatení súvisiacich nákladov fondu.
- Výnos SEC je založený na výnosoch vykazovaných konkrétnymi spoločnosťami podľa požiadaviek Komisie pre cenné papiere a burzu (SEC). Toto je založené na predpoklade, že všetky súvisiace cenné papiere sú držané až do splatnosti.
