Čo je to trieda viacerých aktív?

Čo je to trieda viacerých aktív?

Trieda viacerých aktív, známa tiež ako trieda viacerých aktív alebo fond viacerých aktív, je kombináciou tried aktív (ako sú hotovosť, vlastné imanie alebo dlhopisy) používané ako investícia. Investícia do viacerých tried aktív obsahuje viac ako jednu triedu aktív, čím vzniká skupina alebo portfólio aktív. Váhy a typy tried sa líšia podľa individuálneho investora.

Ako fungujú triedy viacerých aktív

Trieda viacerých aktív investície zvýšiť diverzifikácia celkového portfólia rozdelením investícií do niekoľkých tried. To znižuje riziko (volatilita) v porovnaní s držaním jednej triedy aktív, ale môže to tiež brániť potenciálnym výnosom. Investor triedy viacerých aktív môže napríklad držať dlhopisy, akcie, hotovosť a nehnuteľný majetokkeďže investor jednej triedy môže mať iba akcie. Jeden trieda majetku možno prekonať počas určitého časového obdobia, ale historicky žiadna trieda aktív počas každého obdobia neprekoná.

Fondy tolerancie voči riziku

Mnoho spoločností v investičných fondoch ponúka alokáciu aktív, ktoré sú navrhnuté tak, aby fungovali podľa tolerancie investora voči riziku. Fondy sa môžu pohybovať od agresívnych po konzervatívne. Fond agresívneho štýlu by mal oveľa väčšiu alokáciu na akcie, možno až 100%.

Fidelity Asset Manager 85% fond („FAMRX“) je príkladom agresívneho fondu. Fond je navrhnutý tak, aby udržal 85% alokácie fondu v akciách a 15% medzi fixným výnosom a hotovosťou. Pre konzervatívnych investorov by alokácia fondu mala výrazne väčšiu koncentráciu na fixný príjem. 20% fond Fidelity Asset Manager („FASIX“) má 20% v akciách, 50% s fixným výnosom a 30% v krátkodobých fondoch peňažného trhu.

Prostriedky cieľového dátumu

Fondy s cieľovým dátumom sú fondy s viacerými aktívami, ktoré menia alokáciu podľa časového horizontu investora. Investori by vybrali fond, ktorý by presne zodpovedal ich časovému horizontu. Investor, ktorý neodíde do dôchodku viac ako 30 rokov, by si mal napríklad vybrať jeden z cieľových fondov na rok 2045 alebo neskôr. Čím je dátum na fonde neskorší, tým je fond vzhľadom na dlhší časový horizont agresívnejší. Fond do roku 2050 s cieľovým dátumom má viac ako 85 až 90% v akciách a zvyšok na fixnom príjme alebo na peňažnom trhu.

Investor, ktorého časový horizont je výrazne kratší, by si vybral jeden z novších splatných fondov. Niekto, kto by odišiel do dôchodku o päť rokov, by mal fond s cieľovým dátumom s vyššou úrovňou fixného príjmu na zníženie celkového rizika a zameranie sa na zachovanie kapitálu.

Prostriedky s cieľovým dátumom sú výhodné pre investorov, ktorí sa nechcú podieľať na výbere vhodného rozdelenia aktív. Ako investor starne a časový horizont sa znižuje, znižuje sa aj úroveň rizika cieľového fondu dátumov. V priebehu času sa fond postupne presúva z akcií na fixný výnos a na peňažný trh automaticky.

Výhody fondov triedy viacerých aktív

Na rozdiel od vyvážené fondy, ktoré sa zvyčajne zameriavajú na splnenie alebo prekonanie referenčnej hodnoty, sú fondy z viacerých tried aktív zostavené tak, aby dosiahli určitý investičný výsledok, ako je prekročenie inflácia. Ich široké možnosti investovania, ktoré siahajú do cenných papierov, sektorov, nehnuteľností a ďalších typov cenných papierov, im poskytujú obrovskú flexibilitu pri dosahovaní ich cieľov.

Tento typ fondu tiež ponúka väčšiu diverzifikáciu ako väčšina vyvážených fondov, ktoré môžu kombinovať hlavne fixný príjem a akcie. Mnoho je aktívne riadený, čo znamená, že osoba alebo skupina ľudí sa rozhoduje na základe dynamiky trhu s cieľom maximalizovať výnosy a obmedziť riziko.