Definícia MSD formulára SEC

Čo je formulár SEC MSD

Pôsobiť ako mestský obchodník s cennými papiermi (MSD) bankový resp finančné inštitúcie alebo subjekt musí podať formulár SEC MSD. Banka alebo iná finančná inštitúcia alebo konkrétna divízia alebo oddelenie v rámci organizácie musí vyplniť formulár MSD Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) konať ako mestský obchodník s cennými papiermi.

Podľa článku 15B písm. A) Zákon o burze cenných papierov z roku 1934, iba formulár MSD môže zmeniť súčasnú registráciu pre banku alebo oddelene identifikovateľné oddelenie alebo divíziu banky, ako ich definuje Obecná rada pre tvorbu cenných papierov (MSRB). Ďalej sa žiadosť alebo zmena považuje za podanú bankou v mene žiadateľa.

Základy SEC formulára MSD

Oddiel 15B písm. A) zákona o burze cenných papierov z roku 1934 podrobne uvádza ustanovenia pre mestských obchodníkov s cennými papiermi. Formulár MSD tiež vyžaduje, aby spoločnosť odhalila, či s ním pracuje nejaký zamestnanec

komunálne cenné papiere Division sa zúčastňuje disciplinárnych konaní súvisiacich s predajom cenných papierov. Na oficiálne zrušenie registrácie štatútu mestského obchodníka s cennými papiermi musí účtovná jednotka použiť formulár SEC MSD-W.

Ako naznačuje názov, obecní obchodníci s cennými papiermi pracujú s obchodovaním s mestskými cennými papiermi. Komunálne cenné papiere sú zvyčajne dlhopisy emitované vládami alebo vládnymi agentúrami. Tieto dlhopisy obchodujú cez pult (OTC) v sekundárnom trhu podobne ako ostatné OTC akcie. Obchodník s mestskými dlhopismi poskytuje cenové ponuky pre dlhopisy, s ktorými obchodujú, iným maklérom-dílerom. Investorom sa zvyčajne páčia komunálne dlhopisy, pretože ponúkajú príjem chránený pred daňami na federálnej, štátnej alebo miestnej úrovni, alebo môžu byť kombináciou oboch.

Príklad práce predajcu komunálnych dlhopisov

K hypotetickému príkladu typických akcií obecného obchodníka s cennými papiermi patrí poskytnutie cenovej ponuky druhému predajca, ktorý má záujem o kúpu dlhopisov New York State GO „6,12% firmy na 45 minút s 5-minútovým stiahnutím z obehu“.

Obecný díler je ochotný predať dlhopisy kupujúcemu predajcovi s výnosom do splatnosti 6,12% a bude na to pripravený 45 minút. Ak však v priebehu týchto 45 minút chce iný záujemca kúpiť rovnaké dlhopisy, druhý zainteresovaný kupujúci získať cenovú ponuku na základe skutočnosti, že predajca je stále povinný predať cenné papiere prvému kupujúci. Predajca potom kontaktuje prvého kupujúceho a poskytne mu 5 minút vopred upozornenie na kúpu dlhopisov alebo stratí právo tak urobiť za kótovanú cenu. Ak prvý díler nekúpi dlhopisy v lehote povolenej 5-minútovým stiahnutím z obehu, predávajúci predajca môže potom obchodovať s dlhopismi s druhým záujemcom na úrovni 6,12%.

Príklad zo skutočného sveta

Pokyny na vyplnenie formulára SEC MSD uvádzajú, že ho je možné adresovať pomocou vyplniteľného PDF alebo strojom napísaného na papierovú kópiu dokumentu. Na oboch verziách použitého formulára musí byť uvedený originál a ručný podpis oprávnenej osoby v rámci finančného ústavu. Oprávnená osoba musí byť tiež zapojená do riadenia, vedenia a dohľadu nad oddelením alebo osobou, ktorá podáva žiadosť.

Ak fyzická osoba žiada o udelenie štatútu MSD, na vyplnenom dokumente musí byť uvedený názov podpisu nadriadeného alebo hlavného úradníka tejto osoby. Keď sa hlási oddelenie alebo divízia banky, podpisujúci musí byť hlavným úradníkom v tejto časti organizácie.