Definícia stropu úrokovej sadzby
Čo je to strop úrokovej sadzby?
Úrokový strop je maximálny úroková sadzba povolené v konkrétnej transakcii. Je to opak an dno úrokovej sadzby.
Finančné transakcie často zahrnujú strop úrokových sadzieb ako súčasť svojich zmluvných ustanovení. Bežne sa napríklad používajú v hypotekárne zmluvy s nastaviteľnou sadzbou (ARM).
Kľúčové informácie
- Úrokový strop je zmluvné ustanovenie, ktoré popisuje maximálnu povolenú úrokovú sadzbu pre danú transakciu.
- Bežne sa používajú v pôžičkách s variabilnou sadzbou, ako sú ARM.
- Spolu s podobnými opatreniami, akými sú napríklad ustanovenia o obmedzenom zvýšení, sú stropy úrokových sadzieb navrhnuté tak, aby chránili dlžníkov pred úrokovým rizikom. Môžu však mať prospech aj z veriteľov tým, že znížia riziko, že dlžníci nesplácajú svoje pôžičky.
Pochopenie stropov úrokových sadzieb
Úrokový strop, známy tiež ako „strop“ úrokovej sadzby, je maximálna úroková sadzba, ktorú môže veriteľ požadovať od dlžníka pri vyjednávaní pôžičky. Stropy úrokových sadzieb sú súčasťou obchodu už tisíce rokov, kde tradične slúžia na ochranu dlžníkov pred
praktiky dravých pôžičiek.V poslednej dobe sa však na ochranu pred často používajú stropy úrokových sadzieb úrokové riziko. To znamená, aby sa dlžníci chránili pred rizikom, že by sa úrokové sadzby mohli počas trvania konkrétnej zmluvy výrazne zvýšiť.
Úžernícke zákony majú staroveký pôvod a existovali v každej väčšej náboženskej tradícii; Stanovy úžery v USA boli založené na anglickom modeli a sú navrhnuté tak, aby obmedzili zneužívajúce postupy požičiavania.
Okrem určenia maximálnej úrovne úrokovej sadzby môžu pôžičky s variabilnou sadzbou zahŕňať aj podmienky, ako rýchlo môžu úrokové sadzby vystúpiť na túto maximálnu úroveň. Tieto takzvané „často“obmedzený nárast"Rezervy budú stanovené zhruba vo výške inflácia, ktorá sa dnes pohybuje okolo 2%.
Vo všeobecnosti sú stropy úrokových sadzieb a ustanovenia o obmedzenom zvýšení obzvlášť výhodné pre dlžníkov, keď úrokové sadzby celkovo rastú. Koniec koncov, ak sa dosiahne maximálna úroková sadzba predtým, ako pôžička dosiahne splatnosť, je možné, že dlžník bude schopný dlho platiť úrokové sadzby pod úrovňou trhu. To vytvára súbor cena príležitosti pre banku, pretože nebyť stropu úrokových sadzieb, mohli by požičať svoje peniaze novému dlžníkovi s novšou a vyššou úrokovou sadzbou.
V Spojených štátoch, ako aj v niekoľkých ďalších krajinách po celom svete, existujú rôzne zákony a nariadenia týkajúce sa stropov úrokových sadzieb. Bežným príkladom je úžernícke zákony, ktoré stanovujú maximálne úrokové sadzby, ktoré sú prípustné podľa zákona. Tieto sadzby sa zvyčajne pohybujú okolo 35%, aj keď pre niektorých veriteľov existujú výnimky, ako napríklad tí, ktorí sa špecializujú na pôžičky pred výplatou.
Príklad stropu úrokovej sadzby v reálnom svete
Na ilustráciu zvážte prípad ARM. Dlžník môže byť celkom schopný obsluhovať ARM za úrokové sadzby prevládajúce v čase vyjednávania o hypotéke. Ak však úrokové sadzby budú rásť neobmedzene počas celého trvania hypotéky, väčšina dlžníkov bude nakoniec schopná nesplácať úver. Aby sa tomu zabránilo, zmluvy ARM často obsahujú stropy úrokových sadzieb, ktoré zaisťujú, že úroková sadzba použitá v pôžičke nemôže počas trvania hypotéky vystúpiť nad určitú úroveň.
Toto ustanovenie je v mnohých ohľadoch prínosom pre obe strany: okrem zníženia úrokového rizika dlžníka znižuje aj riziko, že dlžník bude predvolené pôžičky, čím sa zníži riziko veriteľa.