Zákon o obchodovaní s využitím dôverných informácií z roku 1988, definícia

Čo je to zákon o obchodovaní s využitím dôverných informácií z roku 1988?

Zákon o obchodovaní s využitím dôverných informácií z roku 1988 zmenil a doplnil Zákon o burze cenných papierov z roku 1934 rozšírením Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) rozsah presadzovania zákonov o obchodovaní s využitím dôverných informácií.

Pochopenie zákona o obchodovaní s využitím dôverných informácií z roku 1988

Novembra bol prijatý zákon o obchodovaní s využitím dôverných informácií. 19, 1988, vtedajším prezidentom Ronaldom Reaganom, a v podstate zvýšil sankcie za zodpovednosť všetkým zúčastneným stranám vnútorné obchodovanie. Jeho úplný názov bol zákon o vymáhaní podvodov vo vnútornom obchode a o podvodoch s cennými papiermi z roku 1988 (ITSFEA). Tento akt vznikol v dôsledku nárastu vysoko známych prípadov zneužívania dôverných informácií a tiež zvýšenia peňažných hodnôt obchodov. Ľudia, ktorí nezákonne šíria dôverné informácie vedúce k obchodovaniu s využitím dôverných informácií, môžu byť tiež uväznení a pokutovaní.

Tento zákon umožňuje SEC ukladať prísne peňažné sankcie, spravidla v násobkoch zisku generovaného z vnútra živnosti a vinníkom hrozí trest odňatia slobody až na päť rokov v závislosti od ich rozsahu zločin. Skutočné maximum uložených pokút bolo obmedzené buď na 300% sumy peňazí zarobených na obchodoch, alebo na 1 milión dolárov, podľa toho, ktorá čiastka bola väčšia.

Od roku 1988 bolo zaznamenaných mnoho pozoruhodných prípadov zneužívania dôverných informácií. V roku 2003 komisia pre cenné papiere (SEC) obvinila Martu Stewartovú z marenia spravodlivosti a obchodovania s využitím dôverných informácií za jej podiel na prípade ImClone z roku 2001. Stewart skončil päť mesiacov vo federálnom nápravnom zariadení. V sept. 2017, bývalý finančný analytik Amazonu Brett Kennedy bol obvinený z obchodovania s využitím dôverných informácií. Výmenou za 10 000 dolárov údajne Kennedy priateľovi poskytol informácie o zárobkoch spoločnosti Amazon za prvý štvrťrok 2015 pred zverejnením správy o zárobkoch.

História zneužívania dôverných informácií

K zneužívaniu dôverných informácií dochádza, keď sú členom mimo podniku poskytnuté informácie, ktoré nie sú dostupné pre verejnosť ako celok a použiť ich na zvýšenie svojho bohatstva nákupom alebo predajom zásoby. K tomu zvyčajne dochádza, keď dôjde k neočakávanej udalosti, ktorá má významný vplyv na hodnotu spoločnosti. Zasvätenými osobami môžu byť účtovníci, právnici, akcionári alebo ktokoľvek, kto vlastní súkromné ​​informácie týkajúce sa ceny akcií spoločnosti. Vlastníctvo takýchto informácií nie je nezákonné, ale šírenie alebo obchodovanie s nimi je nezákonné. Niektoré vnútorné obchodovanie nie je v rozpore so zákonom a stáva sa pravidelne.

V roku 1914 newyorská burza reagovala na to, že Goodrich Rubber neposkytol dôležité informácie týkajúce sa a dividenda požiadavkou, aby spoločnosti bezodkladne nahlásili opatrenia súvisiace s dividendami a úrokmi. O dvadsať rokov neskôr zákon o burze cenných papierov z roku 1934 významne pokročilé zákony týkajúce sa zverejňovania transakcií s akciami spoločnosti. Vďaka tomuto aktu sú riaditelia a hlavní vlastníci akcií povinní zverejniť svoje podiely, transakcie a zmenu vlastníctva.