4 investičné stratégie pre správu portfólia investičných fondov

Akonáhle si vybudujete svoje portfólio podielové fondy, budete musieť vedieť, ako ho udržať pomocou investičnej stratégie investičného fondu. Pozrime sa na štyri obľúbené stratégie.

Stratégia Wing-It

Toto je najčastejšie vídaná investičná stratégia investičných fondov, najmä medzi novými investormi. Ako to funguje? Ak si nie Podľa konkrétneho plánu alebo štruktúry, ktorá vám pomôže pri investovaní a údržbe portfólia, pravdepodobne používate stratégiu „krídlo-it“.

Bez investičného plánu by ste mohli mať problémy s prijímaním rozhodnutí, ktoré budú presne odrážať vaše investičné ciele. Väčšina expertov súhlasí s tým, že táto stratégia býva najmenej úspešná, pretože nie je konzistentná.

Na druhej strane, ak máte vytvorený plán alebo štruktúru, ktorou sa riadi vaše investovanie, mala by byť správa vášho portfólia oveľa jednoduchšia.

Stratégia načasovania trhu

The načasovanie trhu stratégia znamená schopnosť dostať sa do sektorov, aktív alebo trhov v správnom čase a von z nich. V ideálnom svete schopnosť načasovať trh znamená, že budete vždy nakupovať nízko a predávať vysoko.

Len málo investorov to bohužiaľ robí dôsledne, pretože správanie investora je zvyčajne poháňané emóciami namiesto logiky. Realita je taká, že väčšina investorov má tendenciu robiť presný opak toho, čo je optimálne (tj. Nakupovať vysoko a predávať nízko). To mnohých vedie k presvedčeniu, že načasovanie trhu nefunguje. Nikto zatiaľ nemôže presne predpovedať budúcnosť s akoukoľvek dôslednosťou existuje mnoho ukazovateľov načasovania trhu niektorí investori sa domnievajú, že im poskytujú výhodu v predpovedaní smerovania trhov.

Stratégia buy-and-hold

Toto je zďaleka najrozšírenejšia investičná stratégia. Táto stratégia znamená, že svoje investície kúpite a budete ich dlho držať bez ohľadu na to, či trhy idú hore alebo dole. Tradičná múdrosť hovorí, že ak použijete stratégiu buy-and-hold a prekonáte vzostupy a pády trhu, vaše zisky časom prevážia vaše straty. Miliardár a legendárny investor Warren Buffett zaznamenáva, že táto stratégia je ideálna pre dlhodobého investora.

Ďalším dôvodom, prečo je táto stratégia taká populárna, je to, že sa ľahko používa. To neznamená, že je to lepšie alebo horšie ako ostatné možnosti; je to jednoducho ľahké kúpiť a potom držať.

Stratégia váženia výkonu

Toto je trochu stredná cesta medzi načasovaním trhu a nákupom a podržaním. S touto investičnou stratégiou investičných fondov sa z času na čas vrátite k svojmu portfóliovému mixu a urobíte niekoľko úprav. Pozrime sa na zjednodušený príklad pomocou skutočných čísel výkonnosti.

Povedzme, že ste začali s vlastné imanie portfólio 100 000 dolárov v štyroch investičných fondoch, rozdelené do rovnakých váh, každý po 25%.

Po prvom roku investovania už portfólio nemá v každom fonde rovnakú váhu 25%, pretože niektoré fondy dosahovali lepšie výsledky ako ostatné.

Realita je taká, že po prvom roku väčšina investorov do investičných fondov má tendenciu vyhodiť porazeného (fond D) a kúpiť viac víťaza (fond A). O tom však výkonnostné váženie nie je. Výkonnostná váha jednoducho znamená, že by ste predali časť fondov, ktoré urobili to najlepšie, aby ste kúpili časť fondov, ktoré dopadli najhoršie.

Vaše srdce pôjde proti tejto logike, ale je to správna vec, pretože jedinou konštantou v investovaní je, že všetko je cyklické. V štvrtom roku sa fond A stal porazeným a fond D sa stal víťazom.

Váženie výkonnosti tohto portfólia rok čo rok znamená, že by ste zobrali zisk, keď sa fondu A darilo, a kúpil by ste fond D, keď bol dole. Ak by ste toto portfólio na konci každého roka znova vyvážili po dobu piatich rokov, v dôsledku výkonnostného váženia by ste boli vpredu. Všetko je to o disciplíne.

Spodný riadok

Kľúč k správa portfólia je mať investičnú stratégiu investičného fondu, ktorej sa budete disciplinovane držať. Najúspešnejší správcovia peňazí vo svete sú úspešní, pretože majú disciplínu spravovať peniaze a majú plán.

Warren Buffett to asi povedal najlepšie: „Úspešné investovanie počas celého života nevyžaduje stratosférické IQ, neobvyklý prehľad o obchode alebo interné informácie. Čo je potrebné, je zdravý intelektuálny rámec pre rozhodovanie a schopnosť zabrániť emóciám, aby tento rámec korodovali. “