Čo je chránený fond?
Čo je chránený fond?
Chránený fond je typ podielového fondu, ktorý sľubuje, že vráti investorovi aspoň časť pôvodnej investície. Chránená počiatočná investícia plus určitý kapitálový zisk sa vráti, pokiaľ investor drží pôvodnú investíciu do konca zmluvného obdobia.
Myšlienkou tohto typu fondu je, že budete vystavení trhovým výnosom, pretože fond je schopný investovať na akciovom trhu, ale budete mať bezpečnosť zaručenej istiny.
Kľúčové informácie
- Chránený fond je podielový fond, ktorý sa zaväzuje vrátiť investorovi po určitom čase takzvanú „chránenú“ počiatočnú investíciu spolu s určitým kapitálovým ziskom.
- Aby investor získal čiastočnú návratnosť toho, čo pôvodne vložil, musí investor držať fond do konca dohodnutého obdobia.
- Fond je zvyčajne zmiešaný, v ktorom sa investície s pevným výnosom používajú na čiastočnú záruku počiatočnej investície a akcie sa používajú na zvýšenie výnosov.
- Ak investor predá fond pred koncom záručnej doby, musí absorbovať všetky straty, ktoré fond zaúčtoval, a musí zaplatiť poplatky za predčasné splatenie, ktoré fond účtuje.
Ako funguje chránený fond
Chránený fond často drží kombináciu investícií s pevným výnosom a akcií. Časť portfólia s pevným výnosom čiastočne zaručuje hlavnú investíciu, zatiaľ čo časť vlastného kapitálu hľadá ďalší zisk. Manažér portfólia si často kúpi doplnkové poistenie na ochranu istiny, ktorého náklady sa prenášajú na investora.
Počiatočnú investíciu je možné splatiť až po uplynutí záručnej doby; ak investor predá pred týmto obdobím, podliehajú akýmkoľvek stratám, ako aj možným poplatkom za predčasné odkúpenie. Tento typ fondu má spravidla vyššie nákladové pomery ako ostatné typy podielových fondov.
Príklady výstavby chráneného fondu
Zurich Life ponúka rad troch chránených fondov, ktoré môžu slúžiť ako príklad fungovania týchto fondov:
- Fond Protected 70 investuje až 90% svojich aktív do akcií. Chránená cena sa rovná 70% najvyššej jednotkovej ceny počas investičného obdobia.
- Fond Protected 80 investuje až 70% svojich aktív do akcií. Chránená cena sa rovná 80% najvyššej jednotkovej ceny počas investičného obdobia.
Pred investovaním do chráneného fondu by ste mali zvážiť nasledujúce skutočnosti:
- Potrebujete svoje peniaze v nasledujúcich piatich až desiatich rokoch? Ak likvidujete predčasne, môžete prísť o hlavnú záruku, musíte zaplatiť pokutu za predčasný výber a v prípade, že cena akcie od vašej počiatočnej investície klesla, môžete prísť o peniaze.
- Potrebujete nejaký príjem z investície? Záruka je založená na tom, že sa počas záručnej doby nevyplatí a reinvestuje všetky dividendy a rozdelenia.
- Ak nie ste držiteľom dôchodkového účtu odloženého z daní, musíte zaplatiť daň z príjmu v USA.
- Je možné, že nedosiahnete žiadne zisky vyššie ako počiatočná investícia. V takom prípade by sa vaša výkonnosť mohla rovnať výkonnosti dlhopisov pokladnice nakúpených bez ročných poplatkov.
- Výhodu zo záruky získate iba v deň splatnosti.
- Ako dobrá je záruka? Záruka, ktorú fond poskytuje, je len taká dobrá, ako dobrá je spoločnosť, ktorá ho poskytuje. Aj keď je neobvyklé, že banky a poisťovne, ktoré zvyčajne poskytujú záruky, nedokážu splniť svoje záväzky, stáva sa.