Definícia fondov oslobodených od zaťaženia
Čo sú fondy zbavené záťaže?
Prostriedky oslobodené od zaťaženia sú triedou akcií a podielový fond to sa vzdáva poplatky za nakládku zvyčajne účtované svojim investorom (ako napríklad zaťaženie front-end). Vlastníctvo akcií vo fonde oslobodenom od zaťaženia je prínosom pre investorov, pretože im umožňuje ponechať si celú návratnosť svojich investícií namiesto toho, aby stratili časť na poplatkoch. Spoločnosti investičných fondov vo väčšine prípadov obmedzia počet fondov oslobodených od zaťaženia a sprístupnia ich iba určitým investorom.
Kľúčové informácie
- Prostriedky oslobodené od zaťaženia sú investičné fondy, ktoré by za normálnych okolností účtovali určité poplatky, rovnako ako vložené prostriedky, ale namiesto toho nevyžadujú od investorov zaplatenie týchto výdavkov.
- Poplatky, ktoré sa bežne účtujú za tieto druhy fondov, zahrnujú front-endové zaťaženie, čo znamená poplatok v čase nákupu fondu a back-endové zaťaženie účtované pri predaji back-loaded fondu.
- Prostriedky oslobodené od zaťaženia sa spravidla vzdávajú poplatkov v dôsledku nejakých kvalifikačných okolností, ako sú napríklad ponuky prostredníctvom 401 (k), ktoré by inak nezahŕňali vložené prostriedky.
- Prostriedky oslobodené od zaťaženia sa líšia od fondov bez zaťaženia, ktoré si neúčtujú žiadne poplatky; Prostriedky oslobodené od zaťaženia si budú aj naďalej účtovať ročný marketingový a distribučný poplatok nazývaný 12b-1. Bez zaťaženia majú tiež nižšie pomery nákladov.
- Investori, ktorí sa rozhodnú pre fondy oslobodené od zaťaženia alebo pre fondy bez zaťaženia, majú prospech z toho, že si ponechajú väčšiu časť svojich výnosov.
Pochopenie fondov zbavených záťaže
Nákup finančných prostriedkov oslobodených od zaťaženia je niekedy obmedzený na tých, ktorí sa zúčastňujú dôchodkových plánov so stanoveným príspevkom a tiež pre investorov, ktorí investujú značnú čiastku do fondov spoločnosti v investičných fondoch (ako sú inštitucionálne investori).
Tieto špeciálne akcie podielových fondov majú bežne na konci názvu fondu „LW“ a na ich rozlíšenie ich označujú krížikom.
Písmeno na konci názvu fondu opisuje typ zaťaženia: fondy triedy A akcií sa vkladajú dopredu, fondy triedy B sa vkladajú spätne a fondy LW sú fondy, ktoré sa majú oslobodiť od zaťaženia.
Prostriedky oslobodené od zaťaženia vs. Prostriedky bez zaťaženia
Prostriedky bez zaťaženia a prostriedky oslobodené od zaťaženia nevyžadujú zaťaženie investičného fondu. Medzi týmito dvoma je však rozdiel. Zatiaľ čo fond oslobodený od zaťaženia je fond ponúkaný poradcom alebo maklérom, ktorý by mohol odstrániť (odpustiť) poplatok za zaťaženie, ale ponechať ostatných, ako je poplatok 12b-1, skutočný fond bez zaťaženia neúčtuje žiadne zaťaženie a žiadne poplatky vrátane 12b-1 poplatky.
Fond bez zaťaženia je v zásade investičný fond, v ktorom sa akcie predávajú bez provízie alebo poplatku za predaj. K tejto absencii poplatkov dochádza, pretože akcie sú distribuované priamo spoločnosťou investičná spoločnosť, namiesto toho, aby prešli sekundárnou stranou.
Na druhej strane fondy oslobodené od zaťaženia sú alternatívami k triedam akcií podielových fondov k vloženým fondom, ako sú napríklad akciové fondy triedy A. Tieto finančné prostriedky sú spravidla ponúkané v 401 (k) plány.
Prostriedky bez zaťaženia majú spravidla nižší priemer pomer nákladov než finančné prostriedky zbavené zaťaženia. Nižšie náklady sa často premietajú do vyšších výnosov pre investora, najmä z dlhodobého hľadiska.
Indexové poplatky a zaťaženia fondu
An indexový fond je ďalšou alternatívou pre investorov, ktorí chcú znížiť poplatky. Indexový fond je typ podielového fondu s portfóliom zostaveným tak, aby zodpovedalo alebo sledovalo zložky trhového indexu, ako je napríklad Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Indexové fondy ponúkajú niektoré rovnaké výhody ako prostriedky bez zaťaženia a upustené od fondov a spravidla majú nízke prevádzkové náklady. Indexové fondy, napríklad tie, ktoré ponúka Predvoj poskytujú tiež široké vystavenie trhu a nízky obrat portfólia. Tieto fondy dodržiavajú špecifické pravidlá alebo štandardy (napr. Efektívna daňová správa alebo obmedzenie chýb pri sledovaní), ktoré zostanú na mieste bez ohľadu na stav trhov.
Investovanie do indexového fondu je formou pasívneho investovania. Primárnou výhodou takejto stratégie je nižší pomer nákladov na správu v indexovom fonde.