SEC formulár T-3

Čo je to formulár SEC T-3?

SEC formulár T-3 je žiadosť o kvalifikáciu an indenture ktoré je potrebné predložiť u Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC). SEC formulár T-3 je potrebný na splnenie požiadaviek Trust Indenture Act z roku 1939, ktoré platí pre dlhové cenné papiere ako napr dlhopisy, dlhopisy, a poznámky, ktoré sú ponúkané na verejný predaj.

Napriek tomu, že tieto cenné papiere môžu byť registrované podľa zákona o cenných papieroch, nemôžu byť ponúknuté na predaj verejnosti, pokiaľ nie je uzavretá formálna dohoda medzi emitentom dlhopisov a držiteľ dlhopisu, známy ako dôvera indenture, vyhovuje štandardom tohto zákona.

Pochopenie formulára SEC T-3

Korporácie a vlády vydávajú dlhopisy ako IOU investorom, ktorí platia a riaditeľ sumu alebo počiatočnú investíciu vopred emitentovi dlhopisu. Investor alebo držiteľ dlhopisu spravidla dostáva platby úrokov z investovanej sumy, ako aj istinu splatenú z dlhopisu dátum splatnosti. Emitenti dlhopisov používajú finančné prostriedky získané z ponúk dlhopisov na expanziu alebo rôzne projekty.

Emitenti dlhopisov sú povinní informovať investorov o podmienkach a zabezpečenie dlhu ktoré sa vydávajú prostredníctvom dôveryhodného indexu. Indenture je zmluva medzi emitentom dlhopisov a jeho menovaným správcom. The správca dlhopisov, čo je zvyčajne finančná inštitúcia, vykonáva dohodu o vydaní dlhopisu a zároveň chráni záujmy investorov alebo majiteľov dlhopisov. Trust index musí byť schválený SEC.

Zákon Trust Indenture Act (TIA) vyžaduje, aby všetky nové emisie dlhopisov, ktorých hodnota je vyššia ako 5 miliónov dolárov, boli zaregistrované prostredníctvom trustového indentilu. Existujú však výnimky, v ktorých niektoré dlhopisy nepodliehajú zákonu o dôveryhodnosti, vrátane komunálne dlhopisy, čo sú dlhopisy, ktoré ponúka na predaj štát, okres, obec alebo miestna samospráva.

Formulár SEC T-3 je formulár Trust Indenture Act (TIA), ktorý sa používa na žiadosť o kvalifikáciu obchodného podielu, podľa ktorého sa má vydať trieda dlhových cenných papierov v neregistrovanej ponuke. Hoci formulár SEC T-3 vyžaduje Trust Indenture Act z roku 1939, je to potrebné iba vtedy, ak sú navrhované cenné papiere, ktoré sa majú vydať, vyňaté z registrácie podľa Zákon o cenných papieroch z roku 1933. Na rozdiel od formy T-3 je samostatná forma Formulár T-1, a formulár T-2, ktoré slúžia rovnakému účelu, ale sú uložené ako ukážky registračných vyhlásení zákona o cenných papieroch v registrovaných ponukách.

Požiadavky na formulár SEC T-3

Formulár T-3 je relatívne jednoduchý formulár, ale zakazuje akékoľvek ponuky, kým nie je podaná žiadosť o kvalifikáciu SEC. Nasleduje niekoľko sekcií T-3 spolu s informáciami, ktoré je žiadateľ (alebo emitent dlhopisov) povinný poskytnúť SEC.

Všeobecné informácie

Formulár SEC T-3 vyžaduje formu alebo typ podnikania, ako aj štát, v ktorom má bydlisko. Formulár tiež vyžaduje typ emitovaných cenných papierov vrátane približného dátumu verejnej ponuky dlhopisov.

Oslobodenie od zákona o cenných papieroch

V nasledujúcej časti sa od žiadateľa požaduje, aby uviedol, prečo by nemal registrovať uvedenú položku. Formulár žiada emitenta, aby stručne uviedol skutočnosti, na ktoré sa žiadateľ odvoláva ako na základ tvrdiť, že registrácia obchodovateľných cenných papierov podľa zákona o cenných papieroch z roku 1933 nie je požadovaný.

Pobočky

Ak existujú pobočky spoločnosti, žiadateľ musí písomne ​​alebo prostredníctvom diagramu zverejniť vzťah každej pobočky k žiadateľovi a k ​​iným menovaným pobočkám. Ak majú tieto pobočky hlasovacie záujmy, ich percentuálny podiel hlasovacie práva by mali byť zahrnuté.

Formulár T-3 vyžaduje zverejnenie spôsobu použitia dlhopisových fondov, ak žiadateľ plánuje nákup inej spoločnosti alebo rozdelenia spoločnosti prostredníctvom akvizícia. Tiež, ak existuje a reorganizácia plánované, sú o týchto plánoch požadované informácie.

Riaditelia a úradníci

Formulár T-3 vyžaduje zoznam mien a úplné poštové adresy všetkých riaditeľov a vedúcich pracovníkov, ako aj všetkých osôb, ktoré budú pravdepodobne zvolené za riaditeľov alebo vedúcich pracovníkov. Tiež musia byť zverejnené konkrétne úrady, ktoré každý z týchto jednotlivcov zastáva v rámci spoločnosti alebo organizácie. Každá osoba alebo hlavný vlastník cenných papierov s hlasovacím právom, ktorí vlastnia 10% alebo viac cenných papierov s hlasovacím právom pre spoločnosť, musí byť poskytnutá.

Upísatelia

SEC vyžaduje názov a úplnú poštovú adresu upisovatelia ktoré sa majú použiť na navrhované cenné papiere. V niektorých prípadoch SEC vyžaduje, aby všetci predchádzajúci upisovatelia používali cenné papiere vydané za posledné tri roky.

Klasifikácia dlhopisu

V tejto časti SEC požaduje, aby akékoľvek hlasovacie práva boli spojené s vlastníctvom dlhopisu investormi. Vyžadujú sa tiež všetky ďalšie ustanovenia o zabezpečení, o ktorých by si investori mali byť vedomí pred kúpou dlhopisu.

Ďalšie pokyny

Je dôležité, aby žiadatelia venovali osobitnú pozornosť požiadavkám formulára T-3 a všetkým definíciám a termínom SEC, aby sa zabezpečila správna zhoda. Vo formulári sa upriamuje pozornosť aj na pravidlo 5a-3 týkajúce sa podávania vyhlásení o spôsobilosti a kvalifikácii a k pravidlu 7a-16, ktoré sa týka zaradenia položiek, rozlíšenia medzi položkami a odpoveďami a vynechania inštrukcie. Prečítajte si formulár T-3 prostredníctvom webovej stránky SEC, aj keď pri podávaní žiadosti môže byť potrebné elektronické odoslanie (namiesto PDF).